ÚLTIMA HORA: As exportações de petróleo bruto do Golfo Pérsico ultrapassaram 14 milhões de barris por dia na semana passada, marca registrada pela primeira vez desde o início da Guerra do Irã. O volume indica recuperação para cerca de 80% dos níveis anteriores ao conflito.

O governo da Índia vem apertando de forma consecutiva, desde meados de setembro, as restrições sobre estoques de açúcar. A partir de 1º de outubro, o limite para distribuidores foi reduzido de 2.000 quintais para 1.000 quintais, com prazo máximo de retenção de 15 dias. A medida entra em vigor em 15 de outubro e segue até o fim de novembro, com o objetivo de conter a formação de estoques e a especulação e garantir o abastecimento durante o período festivo. Antes, o preço do açúcar no varejo chegou a 65 rúpias por quilo; agora, recuou para perto de 53 rúpias por quilo.

CoinEx News — O relatório de emprego dos EUA de setembro (payroll) ficou abaixo das projeções e chegou a impulsionar o ouro no início, mas o movimento perdeu força e os preços devolvem parte dos ganhos. No balanço semanal, o ouro à vista recuou mais de 3%, registrando a segunda queda consecutiva e permanecendo perto das mínimas recentes. O mercado praticamente descartou uma alta de juros em outubro, mas segue precificando um aumento em dezembro. Com os rendimentos dos Treasuries ainda elevados, o metal — que não paga juros — continua sob pressão. Analistas divergem sobre a direção no curto prazo, com disputa intensa entre compradores e vendedores; riscos geopolíticos e dados econômicos desta semana devem ditar o próximo movimento. CoinTelegraph APP — Dados mais fracos do mercado de trabalho em setembro levaram o ouro a subir no primeiro momento, antes de recuar. Ainda assim, o metal encerrou a semana com a segunda perda seguida, negociado perto dos níveis mais baixos recentes. O Bureau of Labor Statistics informou a criação de 29.000 vagas no mês, bem abaixo do consenso. O ouro chegou a superar US$ 4.200 por onça, mas não sustentou o avanço diante do retorno da pressão vendedora. O relatório também mostrou alta da taxa de desemprego para 4,2% e avanço de apenas 0,1% nos salários médios. A inflação segue resistente, e os juros longos continuam limitando o desempenho do ouro. SimonPeter Massabni, chefe de Business Development da XS, afirmou que a fraqueza do ouro reflete um mercado sem direção, preso entre sinais de desaceleração econômica e, do outro lado, rendimentos altos e pressões inflacionárias persistentes. Ele disse: "Do ponto de vista de política monetária, o payroll deveria oferecer suporte fundamental ao ouro, mas o quadro técnico ainda não confirmou a retomada de uma tendência de alta de médio a longo prazo. A questão central para a próxima etapa do ouro não é se o mercado de trabalho está enfraquecendo, mas se esse enfraquecimento será suficiente para derrubar os rendimentos — ou se a inflação permanecerá teimosamente alta, mantendo os rendimentos elevados." A desaceleração na criação de vagas levou o mercado a reduzir as apostas de alta de juros ainda neste mês. Economistas, porém, alertam que, mesmo com o arrefecimento do emprego, a prioridade do Federal Reserve continua sendo a inflação. Bill Adams, economista-chefe para os EUA no Fifth Third Bank, disse que o payroll abaixo do esperado não é suficiente para tirar a inflação do foco do Fed. Segundo ele, "até a reunião de novembro, o CPI e o PPI de setembro, os preços da gasolina e os desdobramentos geopolíticos terão mais peso na decisão de juros do que este payroll fraco". Phillip Streible, estrategista-chefe de mercado da Blue Line Futures, avalia que, apesar da perda de fôlego no emprego, a economia americana segue resiliente. Na semana anterior, o Bureau of Economic Analysis informou que o PIB do segundo trimestre cresceu 2,2%, acima do esperado, e o crescimento do primeiro trimestre foi revisado para 2,5%. "Isso não é estagflação; o setor de tecnologia continua se expandindo e, nessas condições, não sou otimista com o ouro", afirmou. O mercado continua apostando em nova alta de juros em dezembro. O payroll fraco praticamente eliminou a chance de aumento em outubro, mas as cotações ainda embutem uma elevação adicional no fim do ano. Analistas destacam que essa expectativa mantém os rendimentos dos Treasuries em patamar elevado, aumentando o custo de oportunidade de manter ouro. David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation, afirma que a tendência de baixa pode estar longe do fim. "A pausa no aperto monetário neste mês não significa que novas altas estejam totalmente descartadas. A inflação continua como prioridade máxima do FOMC, enquanto o objetivo secundário — máximo emprego — ficou em segundo plano por ora", disse. Ele acrescentou que ainda há espaço para volatilidade no curto prazo, embora a queda pareça mais limitada. "Acredito que o ouro está perto de formar mais um fundo, semelhante ao padrão visto neste verão. Se o metal tiver dificuldade para ganhar tração com um dólar mais forte, pode retestar a zona de suporte em torno de US$ 4.000. Ao atingir esse nível, o ouro tende a entrar em consolidação, com o MACD se recuperando e abrindo caminho para um movimento de alta mais forte depois". Lukman Otunuga, analista sênior de mercado da FXTM, aponta que o ouro segue sob risco, com potencial de alta limitado, já que a inflação impulsionada por tensões geopolíticas sustenta expectativas de novos aumentos de juros. "Se o preço semanal cair abaixo de US$ 4.200, pode recuar em direção a US$ 4.100", afirmou. Panorama — A agenda de indicadores nesta semana é mais esvaziada, e a avaliação predominante é de que os riscos geopolíticos podem comandar as oscilações do ouro. Entre os destaques estão o ISM de Serviços, a ata da reunião de política monetária de setembro do Fed e a prévia do índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan. Em síntese, o mercado de ouro segue marcado por forças opostas: o payroll fraco aliviou, por ora, as apostas de alta de juros neste mês, mas a inflação persistente e a precificação de aumento em dezembro continuam pressionando o metal. Ata do Fed e o noticiário geopolítico tendem a ser os principais vetores da próxima direção. 5 de outubro, 9h39 (horário de Pequim): ouro à vista em US$ 4.154,26 por onça.

Segunda-feira, 5 de outubro de 2026 — Panorama dos principais temas que mexem com os mercados de futuros. Destaques do dia 1) EUA: o payroll (folhas de pagamento não agrícolas) subiu 29.000 no último mês, abaixo do consenso de economistas em pesquisa institucional. A taxa de desemprego avançou para 4,2%, com aumento da força de trabalho e revisões baixistas dos dois meses anteriores. 2) Irã: o presidente do Parlamento, Kalibaf, afirmou que o Estreito de Hormuz não será reaberto até que as condições de Teerã sejam atendidas, dizendo que os EUA não podem mais "ganhar tempo". 3) Coque (China): pesquisa full-sample da Mysteel com produtores independentes aponta taxa de utilização de capacidade em 71,23% (+1,07 p.p.); produção diária em 611.700 toneladas (+9.200 t). 4) Soja (EUA): a StoneX elevou a projeção de produtividade de 2026 para 54,1 bushels por acre. 5) Óleo de palma (Malásia): dados da SPPOMA indicam que, no período de 1 a 30 de setembro de 2026, a produção aumentou 18,71% na comparação mensal. 6) Petróleo: comunicado indica que a OPEC+ decidiu, na reunião de domingo, manter inalterada a cota de produção a partir de novembro, repetindo o nível pelo segundo mês consecutivo. 7) CME Group: a bolsa anunciou a suspensão do lançamento do contrato futuro de petróleo bruto de 10 barris, que visava apoiar negociação 24 horas. 8) G7: declaração de líderes reafirma compromisso de não impor restrições de exportação entre países do grupo para energia e produtos energéticos e pede que produtores evitem proibições que elevem tensões. 9) França: o presidente Emmanuel Macron disse que o G7 decidiu liberar reservas de diesel e petróleo, com até 100 milhões de barris ao longo de quatro meses; o início prevê uma liberação relevante de diesel nos primeiros 20 dias. 10) Rússia: o vice-primeiro-ministro Novak afirmou que o país considerará flexibilizar parcialmente restrições às exportações de diesel em caso de excesso de produção; segundo ele, o mercado doméstico está equilibrado. 11) Malásia: documento do Ministério das Finanças, de 2 de outubro, informa que o país eliminará a tarifa de importação de 10% sobre determinados produtos de ouro a partir de 1º de novembro. Macroeconomia e geopolítica - EUA (BLS): o aumento de 29.000 vagas no payroll veio após revisões para baixo nos dois meses anteriores e ficou aquém das estimativas. A taxa de desemprego subiu para 4,2%. - Irã (Noor News): Kalibaf reforçou que o Estreito de Hormuz segue fechado até o atendimento das condições iranianas. - Irã: o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, Baghaei, disse no dia 4 que o país está disposto a estimular diálogo entre os Houthis e a Arábia Saudita. - Houthis: o grupo afirmou ter lançado mísseis balísticos e drones contra instalações da Saudi Aramco em Riad e Qurayyat, com registro de incêndios. - Autoridades ocidentais e regionais: a Arábia Saudita avaliaria lançar uma ofensiva para romper o bloqueio às rotas do Mar Vermelho. Volatilidade nos futuros globais (fechamento) - Metais preciosos: queda generalizada. Ouro COMEX -0,72% a US$ 4.172,10/onça (semana -3,45%); prata COMEX -0,76% a US$ 60,71/onça (semana -6,31%). - Petróleo: WTI (contrato principal) -1,73% a US$ 91,26/barril (semana -1,24%); Brent (contrato principal) +0,29% a US$ 102,61/barril (semana +5,31%). - Metais básicos (LME): maioria em baixa. Cobre +0,16% a US$ 14.266,5/t (semana -2,43%); chumbo -0,19% a US$ 1.853,5/t (semana -3,91%); zinco -0,60% a US$ 3.701,5/t (semana -5,08%); estanho -0,65% a US$ 53.980,0/t (semana -0,68%); níquel -0,67% a US$ 15.530,0/t (semana -4,89%); alumínio -0,78% a US$ 3.098,5/t (semana -5,19%). Siderurgia e carvão (China) - Mysteel (amostra completa, coqueiras independentes): utilização 71,23% (+1,07 p.p.); produção diária 611.700 t (+9.200 t); estoque de coque 721.400 t (+40.400 t); estoque total de carvão coqueificável 10.162.300 t (+86.700 t); dias de cobertura 12,5 (-0,08). - Mysteel (230 empresas independentes): utilização 70,91% (+1,17 p.p.); produção diária 490.200 t (+8.100 t); estoque de coque 386.400 t (+26.400 t); estoque total de carvão coqueificável 8.534.700 t (+76.700 t); dias de cobertura 13,1 (-0,1). Agrícolas - Soja (EUA): a StoneX elevou a produtividade de 2026 para 54,1 bushels/acre, de 53,0 bushels/acre no relatório de 8 de setembro. A produção passa a 4,648 bilhões de bushels, ante 4,547 bilhões. - Palma (Malásia, SPPOMA, 1 a 30 de setembro de 2026): rendimento +16,76% m/m; taxa de extração +0,37% m/m; produção +18,71% m/m. - Açúcar (Brasil): o Ministério da Agricultura informou que a produção no Centro-Sul na primeira metade de setembro caiu 41,6% a/a para 2,12 milhões de toneladas, com chuvas prejudicando a moagem. - Canola (Canadá): relatório da LSEG reduziu a projeção 2026/27 em 0,9%, para 22,4 milhões de toneladas, citando menor potencial de rendimento em Manitoba e Alberta. - Soja e milho (Brasil): a StoneX ajustou a estimativa de soja 2026/27 para 183,36 milhões de toneladas (antes 183,50 milhões). A projeção do milho de primeira safra 2026/27 segue em 29,3 milhões de toneladas. - FAO: o Índice de Preços de Alimentos ficou em 136,0 pontos em setembro de 2026, alta de 2,0 pontos sobre o número revisado de agosto. Estoques globais de cereais ao fim do ano comercial 2027 foram revisados para cima em 2,8 milhões de toneladas, para 950 milhões. - Suinocultura: na semana encerrada em 2 de outubro, o lucro na engorda com animais próprios foi prejuízo de RMB 251,9 por cabeça (antes prejuízo de RMB 205,7); com leitões comprados, prejuízo de RMB 174,6 (antes prejuízo de RMB 118,0). - Exportações (Malásia): a SGS informou que as exportações de produtos de óleo de palma em setembro de 2026 somaram 955.298 toneladas, alta de 2,62% ante 930.946. Energia e químicos - Estoques (Reuters): em ligação na sexta-feira, governos da UE discutiram proposta da França para liberar 50 milhões de barris de diesel na Europa, enquanto países-membros da AIE liberariam 50 milhões de barris de petróleo. O debate incluiu a condição de que um acordo adicional sobre diesel traga compromisso dos EUA de não impor, de forma unilateral, banimento de exportação de diesel. - Metanol (Jinlianchuang): produção de setembro subiu levemente m/m, estimada em cerca de 7,384 milhões de toneladas. Em outubro, a utilização das plantas domésticas deve aumentar, elevando a produção. Importações de setembro são estimadas entre 430.000 e 450.000 toneladas, queda de cerca de 380.000 t vs. agosto; outubro pode chegar a ~470.000 t, sujeito aos dados oficiais. - Borracha natural (ANRPC): a demanda global deve crescer 0,4% em 2026, para 15,356 milhões de toneladas (2025: 15,301 milhões). A produção global é vista em +0,6%, para 15,039 milhões (2025: 14,952 milhões). - Rússia (Interfax): Novak disse que Rússia e Arábia Saudita discutirão cenário e projeções do mercado de petróleo para 2026–2027 em Riad, em 12 de outubro. - Oriente Médio: em declaração na noite do dia 3 (horário local), os Houthis afirmaram ter respondido a ataques sauditas a Sanaã e outras áreas com mísseis balísticos e drones contra instalações da Saudi Aramco em Riad. - Iraque: o diretor-geral da Iraqi Oil Tanker Company informou que 2 milhões de barris de petróleo iraquiano foram transportados pelo Estreito de Hormuz em um VLCC. - EUA: o presidente Donald Trump disse ter solicitado à Europa mais oferta de diesel para aliviar pressões de preços e afirmou que os EUA não imporão banimento de exportação de diesel. - OPEP+: decisão de manter inalteradas as cotas a partir de novembro. - Arábia Saudita: definiu o preço oficial de venda (OSP) de novembro do Arab Light para a Ásia com desconto de US$ 5 frente à média Oman/Dubai, redução de US$ 3 em relação ao mês anterior. Metais e indústria - Goldman Sachs: incluiu CATL e Zhenli New Energy entre os principais nomes no setor chinês de baterias. O banco avalia que o avanço da demanda por veículos elétricos e armazenamento de energia deve ampliar a concentração de participação entre empresas com escala, tecnologia e vantagem de custos; CATL segue como a principal escolha. - Cui Dongshu (China Passenger Car Association): com base em estatísticas da World Automobile Organization, as vendas globais de veículos somaram 63,43 milhões de unidades de janeiro a agosto de 2026. - Malásia: eliminação da tarifa de importação de 10% sobre determinados produtos de ouro a partir de 1º de novembro. Agenda: principais dados e eventos da semana (horários conforme divulgado) 1) 6 de outubro, 4:00 — USDA: relatório semanal de progresso e colheita. 2) 7 de outubro, 0:00 — EIA: Short-Term Energy Outlook de outubro. 3) 7 de outubro, 22:30 — EIA: estoques semanais de petróleo e derivados. 4) 8 de outubro, 2:00 — Federal Reserve: ata da reunião de política monetária de setembro. 5) 8 de outubro — bolsas domésticas de futuros de commodities retomam negociação após o feriado do Dia Nacional. 6) 8 de outubro, 20:30 — Departamento do Trabalho dos EUA: pedidos semanais de seguro-desemprego. 7) 8 de outubro, 20:30 — USDA: vendas semanais de exportação agrícola. 8) 10 de outubro, 0:00 — USDA: WASDE de outubro.

Dados mais fracos do mercado de trabalho dos EUA impulsionaram as bolsas da Ásia-Pacífico, com a taxa de desemprego subindo para 4,2%. No mercado monetário, a probabilidade precificada de uma alta de juros pelo Federal Reserve em outubro recuou para menos de 25%. O MSCI Ásia-Pacífico avançou 0,4%. No Japão, o Nikkei 225 subiu 2,03% e o Topix ganhou 1,11%. O Fed divulga em 7 de outubro a ata da reunião de setembro, com sinais sobre como os dirigentes avaliam a trajetória da inflação.

Segundo a BlockBeats, em 5 de outubro, a empresa de segurança Salus informou que o Revenue esteve envolvido em um caso de autorização maliciosa. Os invasores enviaram assinaturas "permit" dos usuários para obter permissão de gasto ilimitada do USDG e, em seguida, acionaram imediatamente a função "transferFrom". A aprovação e a transferência ocorreram na mesma transação, esvaziando as carteiras das vítimas. Depois, os valores foram divididos em 20% e 80% e encaminhados a dois endereços de hackers. A Salus afirmou que o padrão de distribuição lembra o modelo de "drainer-as-a-service" da Inferno e que a forma de divulgação é compatível com o esquema de fraude atribuído ao FomoPeek, que utiliza KOLs. Informações públicas indicam que o Revenue oferece um canal de saída para o X Money: usuários conseguem converter recursos em criptomoedas ou enviar criptomoedas para o X Money sem necessidade de KYC.

A ChainCatcher informou, com base em análise da equipe de segurança da GoPlus, que um contrato de tesouraria na rede Base que ainda não havia sido reivindicado publicamente pelo time do projeto foi comprometido. O invasor teria usado uma multisig Safe para incluir um contrato malicioso na whitelist de empréstimos e, na sequência, sacou 1.783 aBaswstETH e resgatou aproximadamente 1.783 wstETH no Aave V3, gerando perdas estimadas em cerca de US$ 6 milhões. Segundo a GoPlus, o incidente foi causado por falhas de governança da multisig e de controle de acesso. O time do projeto não executava transações no Safe ligadas ao contrato de tesouraria havia 25 dias antes do ataque, o que sugere possível engenharia social ou conluio interno. Os contratos centrais do Aave e a própria rede Base não foram afetados. Até a publicação, cerca de US$ 31,7 milhões em ativos ainda permaneciam expostos a risco dentro da tesouraria comprometida.

O mercado acionário da Índia recuou com a alta dos rendimentos dos títulos globais e a pressão do petróleo mais caro. O Nifty 50 caiu 198,50 pontos e o BSE Sensex recuou 570,59 pontos. O HDFC Bank informou que obteve aprovação regulatória para nomear o novo diretor-geral (MD) e CEO. Os ADRs da Infosys avançaram quase 8% no pré-mercado dos EUA, acompanhando a reação positiva após a Accenture divulgar resultados acima do esperado. A subsidiária americana da Dr Reddy's foi multada em US$ 32 mil por erro em declarações fiscais. Já a Hindustan Zinc registrou aumento de 5% na produção de metais de minério no 2º trimestre, para 271 mil toneladas.

Segundo a HuoXing Finance, em 5 de outubro a equipe de segurança da GoPlus informou que um contrato de tesouraria na rede Base, que não havia sido divulgado publicamente como pertencente ao time do projeto, foi comprometido. O invasor teria usado um multisig Safe para incluir um contrato malicioso na whitelist de empréstimos e, em seguida, sacou 1.783 aBaswstETH. Esses tokens foram resgatados em cerca de 1.783 wstETH no Aave V3, gerando perdas estimadas em torno de US$ 6 milhões. A análise aponta falhas de governança do multisig e de controle de acesso. O time do projeto não executava transações do Safe no contrato de tesouraria havia 25 dias antes do incidente, o que sugere a possibilidade de engenharia social ou conluio interno. Os contratos centrais do Aave e a própria rede Base não foram afetados. Até a publicação, aproximadamente US$ 31,7 milhões em ativos permaneciam sob risco dentro da tesouraria comprometida.