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Após o CPI dos EUA apontar alta de 0,4% em agosto, o dólar registrou leve fortalecimento frente ao euro e ao franco suíço, enquanto crescem as expectativas de um possível aumento de juros pelo Federal Reserve na próxima semana. A escalada de tensões no Oriente Médio e o petróleo sustentado acima de US$100 por barril limitaram uma valorização maior da moeda. No Japão, o iene se fortaleceu com a perspectiva de alta de juros pelo Banco do Japão, mantendo a inflação e os riscos geopolíticos no centro das atenções do mercado.

O dólar canadense caiu para a mínima de nove dias de 1.3862 por dólar e encerrou a semana com baixa de 0.2%. Dados de inflação dos EUA reforçaram as apostas de alta de juros pelo Federal Reserve, e o mercado estima em 57% a chance de o Banco do Canadá elevar a taxa em 28 de outubro. Como cerca de 70% das exportações do Canadá vão para os EUA, a queda do petróleo também pressionou a moeda.

No início do pregão de quinta-feira, a rupia indiana recuou 25 paise e foi a 95.33 por dólar, após o Brent superar USD 100 por barril e aumentar a preocupação com a alta do custo de importação do país. A Índia depende de importações para quase 90% do seu consumo de petróleo, e cada alta de USD 10 no preço do óleo pode elevar a conta anual de importação em cerca de USD 1215 billion, pressionando a conta corrente e a moeda. Na sessão anterior, a rupia já havia fechado em queda de 34 paise a 95.08, enquanto as ações domésticas subiam levemente e investidores estrangeiros foram vendedores líquidos.

O iene avançou com força na terça-feira, registrando seu salto mais intenso em dois anos, com a alta das apostas de que o Banco do Japão possa elevar os juros. Ao mesmo tempo, ataques a instalações de energia no Golfo levaram o petróleo a se aproximar de US$100 o barril, enquanto o cobre atingiu máximas recordes. Com o Banco Central Europeu preparado para elevar as taxas na zona do euro, a volatilidade global aumentou e investidores reavaliam estratégias diante da inflação e da alta dos rendimentos dos títulos.

A rúpia indiana encerrou a sessão de segunda-feira praticamente estável, após o Banco da Reserva da Índia (RBI) vender dólares para sustentar a moeda. Ao mesmo tempo, os futuros do Brent avançaram para US$96.6 por barril, e o Goldman Sachs alertou que, se os ataques à navegação se intensificarem, o preço pode chegar a US$120, elevando a pressão sobre a conta corrente da Índia. Depois de dados fortes de emprego nos EUA, o mercado passou a precificar cerca de 57% de chance de alta de juros pelo Federal Reserve neste mês, enquanto o índice do dólar recuou para 98.9 e as moedas asiáticas tiveram desempenho misto.

O índice do dólar encerrou a semana com queda de 0,7%, apesar de ter reduzido as perdas após o forte relatório de emprego de sexta-feira elevar para cerca de 60% a probabilidade de alta de juros pelo Fed em setembro. O iene teve desempenho destacado e avançou cerca de 2,4% frente ao dólar na semana, no melhor resultado desde julho. O movimento refletiu a expectativa de que o Banco do Japão possa elevar os juros em 25 pontos-base ainda neste mês e manter aberta a possibilidade de aumentos mais rápidos adiante.

O diretor do Fed, Christopher Waller, deve falar e reforçar a probabilidade de uma alta de juros antes da reunião do FOMC de 16 de setembro, a menos que os dados surpreendam de forma mais branda. O mercado passou a trabalhar com uma nova linha de base de que o Fed elevará os juros em setembro. Após os ganhos recentes, o dólar segue estável, enquanto o USD/JPY tende a permanecer em patamar elevado na faixa de 160-162 diante do tom mais hawkish. No Canadá, o banco central é amplamente esperado manter a taxa em 2,25%, com a inflação subjacente bem ancorada.

O ringgit da Malásia abriu em queda frente ao dólar na quarta-feira, cotado a 4.0380/0445. Analistas afirmam que o Brent subiu para US$95.46 por barril, elevando preocupações com a inflação e pressionando a moeda. Com isso, a probabilidade de alta de juros pelo Fed em setembro subiu para 65%, o que ajudou o índice do dólar a avançar 0.25% para 99.677 pontos, segundo o Bernama.

Na terça-feira, a libra esterlina caiu frente ao dólar e o par GBP/USD recuou abaixo de 1,3550, com baixa intradiária de 0,4%. Nos EUA, o CPI de fevereiro subiu 3,1% na comparação anual, acima do esperado, e impulsionou o índice do dólar em 0,3%. No Reino Unido, a inflação recuou dos picos, mas segue acima da meta de 2% do banco central, limitando o espaço para cortes. O mercado atribui 60% de probabilidade a um corte de 25 pontos-base pelo Banco da Inglaterra em maio, embora essa leitura possa mudar se os próximos dados de inflação permanecerem persistentes.

O Banco Central do Cazaquistão informou que, em agosto, vendeu reservas em moeda estrangeira no valor de cerca de US$ 8,09 milhões para proteger compras de ouro. A autoridade disse que pretende repetir em setembro uma venda de câmbio do mesmo tamanho. A medida tem como objetivo reduzir o risco cambial associado às compras de ouro.