Stock Index

O Departamento do Trabalho dos EUA informou que, no mês passado, a criação de empregos no payroll foi de apenas 2,9万人, bem abaixo do esperado e das 13,3万人 de agosto, sinalizando um arrefecimento claro do mercado de trabalho. Com isso, o mercado reduziu as apostas em novas altas de juros pelo Federal Reserve no curto prazo. O movimento impulsionou os três principais índices de Wall Street, e o S&P 500 ficou a 1% de sua máxima histórica.

Na semana mais recente, fundos de ações dos Estados Unidos registraram entradas de US$ 20.6B. No mesmo período, fundos do mercado monetário tiveram saídas de US$ 41.36B. Os dados de fluxo de recursos sugerem uma nova rotação de volta para ativos de maior risco, saindo de instrumentos de caixa.

Os índices indianos Nifty e Sensex caíram pela oitava semana consecutiva, no que é a sequência de perdas semanais mais longa em um quarto de século. A saída contínua de capital estrangeiro, o Brent sustentado acima de US$ 100 por barril e o rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA no maior nível desde meados de 2007 reduziram o apelo de ativos de mercados emergentes. A rupia enfraqueceu, enquanto o mercado passou a precificar uma alta de 25 pontos-base pelo banco central da Índia em 7 de outubro para 5,50%, aumentando a pressão sobre as ações.

As ações dos EUA subiram na sexta-feira, e o Nasdaq Composite chegou a um recorde intradiário, após dados de emprego mais fracos do que o esperado reduzirem as expectativas de uma alta de juros no curto prazo pelo Federal Reserve. O CME FedWatch mostrou que a probabilidade de uma elevação de ao menos 25 pontos-base na reunião deste mês caiu para 23,8%. O Dow Jones avançou 0,43%, o S&P 500 ganhou 0,70% e o Nasdaq subiu 1,14%. Setores sensíveis a juros, como o imobiliário, e as ações de small caps lideraram os ganhos, enquanto Nvidia e Tesla foram os maiores impulsionadores do S&P 500.

A S&P Dow Jones Indices anunciou que a Twilio será incluída no S&P 500 antes da abertura do mercado em 6 de outubro, substituindo a Warner Bros. Discovery. A mudança deve levar fundos passivos que acompanham o índice a ajustarem suas carteiras. O comunicado foi divulgado pela S&P Dow Jones Indices.

As ações dos EUA se recuperaram das perdas da manhã na quinta-feira, com o S&P 500 voltando a subir após tocar a mínima de duas semanas e encerrando com avanço discreto. No início do pregão, a alta dos rendimentos dos Treasuries e um PMI industrial do ISM que apontou salto nos preços de insumos pressionaram os índices. Mais tarde, os rendimentos recuaram e o vice-presidente do Fed, Philip Jefferson, sinalizou que o banco central pode ter paciência antes de elevar os juros novamente, o que ajudou o sentimento. O rendimento do Treasury de dois anos teve sua maior queda diária desde agosto de 2025.

Entre o fim de julho e meados de setembro, as ações do S&P 500 com maior exposição a tecnologia subiram 14%, enquanto o restante caiu 3%, concentrando o retorno do mercado. A Microsoft liderou o grupo das “Magnificent Seven” no 3º trimestre após o crescimento do Azure superar as expectativas e com forte adoção do Copilot. Em 30 de julho, a ação da Microsoft avançou mais de 15%, o maior ganho diário desde 2008, e adicionou cerca de US$ 450 bilhões ao valor de mercado, à época o maior aumento em um único dia. Os dados constam de um relatório do Deutsche Bank.

As ações nos EUA ficaram sob pressão depois que o rendimento do Treasury de 10 anos subiu para 5.3445%, o maior nível desde 2002, reduzindo o apetite por papéis com múltiplos elevados. Setores sensíveis a juros lideraram as perdas, com ações de habitação caindo 1.4% e bancos recuando 2.2%. Na contramão, o setor de software avançou, e o índice de software do S&P 500 subiu 1.7% ao maior nível desde novembro. A Accenture disparou 22% após projetar crescimento de receita anual acima do esperado.

Os rendimentos dos Treasuries dos EUA avançaram aos maiores níveis desde 2002, com os papéis de 10 e 30 anos tocando 5,32% e 5,66%, e os futuros do Dow recuando à mínima de três meses. O resultado e a projeção de receita da Micron vieram acima do esperado e impulsionaram ações de semicondutores, com Lam Research, Applied Materials e Nvidia em alta. A Alphabet subiu 2,3% após anunciar seu modelo Gemini 4, enquanto os futuros do Nasdaq 100 avançaram levemente.

O S&P/ASX 200 da Austrália caiu 176 pontos e foi a 8.613,2 pontos, o menor nível em quatro meses. A queda ocorreu com os 11 setores no vermelho e com o sentimento do mercado sob pressão após o Banco da Reserva da Austrália pedir aos bancos que reforcem seus planos de crise. Energia liderou as perdas, com baixa de 3,1%, acompanhando o recuo do petróleo Brent, que acumula queda de 8,9% na semana. Papéis de peso do setor, como Woodside e Santos, também recuaram.