Stock Index

标普500指数周二开盘下跌1.61%，报7352.61点，延续科技股主导的连续下跌。Alphabet跌5%，SpaceX跌16%，亚马逊、Meta、微软均显著下挫。Polymarket显示6月23日‘上涨’开盘概率仅2%。市场聚焦周四公布的PCE物价指数——美联储最青睐的通胀指标，此前美联储会议释放鹰派信号，强化年内再加息预期。

美国股市周二分化，半导体板块遭遇重挫，VanEck半导体ETF（SMH）大幅下挫，Micron跌9.5%，Corning跌8.9%，NVIDIA跌3.2%。Nasdaq 100单日下跌2.4%，至29,608点；S&P 500跌0.9%，Dow微涨0.2%。市场焦点转向AI交易是否过度扩张，叠加Micron财报前避险情绪升温，驱动芯片股集中抛压。

A bolsa sul-coreana interrompeu as negociações do KOSPI, enquanto uma forte liquidação nas ações da SpaceX, com cerca de US$ 400 bilhões apagados em um único dia, elevou a preocupação com uma possível correção de valuations impulsionados por IA. Papéis de peso do índice ligados a semicondutores, como Samsung Electronics e SK Hynix, recuaram após uma alta puxada pela expectativa de demanda explosiva por chips HBM para servidores de IA. Especialistas citados no texto afirmam que a euforia liderada por IA pode ter atingido um pico e fazem paralelos com o ciclo da bolha da internet de 2000. O movimento é descrito como um choque abrupto e de grande magnitude, e não como uma oscilação rotineira de mercado.

Investidores globais passaram a questionar a sustentabilidade dos lucros das empresas de IA, desencadeando uma onda de vendas em ações de tecnologia. Na sessão anterior, o Nasdaq Composite caiu 1,3% e o S&P 500 também fechou em baixa. Na Ásia, o índice de ações de tecnologia recuou até 5% no dia, encerrando uma sequência de oito altas. Na Europa, o Stoxx Europe 600 abriu em queda de 0,92%, enquanto o Brent caiu abaixo de US$ 77 por barril, em movimento associado ao apetite por risco e não a fatores de oferta e demanda.

O índice Kospi caiu 10% na terça-feira e acionou um circuit breaker, com as negociações suspensas por 20 minutos. SK Hynix e Samsung, que juntas representam cerca de 50% do valor total do Kospi, recuaram mais de 12%, puxando para baixo ações de tecnologia na Ásia-Pacífico. No Japão, o Nikkei cedeu 3,6% e a SoftBank caiu 15%; nos EUA, o Nasdaq recuou 1,3% e o S&P 500, 0,8%, com quedas de 3% na NVIDIA, 8% na Micron e 7% na Marvell. O texto também registra leve baixa do petróleo por sinais de avanço em negociações de paz com o Irã, sem relação causal direta com a venda de ações ligadas à IA.

O Nasdaq 100 caminhava para apagar mais de US$ 1 trilhão em valor de mercado em 10 de junho, com a queda de pesos-pesados de tecnologia e de ações de chips. A SpaceX, de Elon Musk, recuou e ficou abaixo de US$ 2 trilhões em valor de mercado pela primeira vez desde sua estreia nos Estados Unidos. O movimento foi acompanhado por fortes perdas em fabricantes de semicondutores e pela pressão sobre a maioria das ações do grupo das “Sete Magníficas”. As apostas de alta de juros pelo Federal Reserve também pesaram no apetite por risco, com o mercado precificando 50 pontos-base até dezembro, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group.

As ações da SpaceX caíram 5% no pré-mercado de 23 de junho para US$ 147, abaixo do preço de abertura do primeiro dia, de US$ 150. O recuo apagou cerca de US$ 400 bilhões em valor de mercado no dia e levou a perda acumulada em três sessões para mais de US$ 600 bilhões. No mesmo movimento, futuros do Nasdaq 100 caíram 2,6% e os do S&P 500 recuaram 1,4% após notícias de que SK Hynix e Samsung Electronics interromperam a expansão de capacidade de chips de IA. Embora a SpaceX não seja listada em bolsa, suas negociações no mercado secundário têm refletido a perda de fôlego do tema de inteligência artificial.

Em 23 de junho, o índice KOSPI, da Coreia do Sul, caiu 10% e acionou um circuit breaker, após vendas intensas e a reação do mercado a notícias envolvendo Samsung Electronics e SK hynix. O movimento desencadeou uma liquidação global em ações de tecnologia, derrubando os futuros do Nasdaq 100 em mais de 2%, os do S&P 500 em mais de 1% e os do Dow Jones em cerca de 0,4%. Na Ásia, o MSCI Asia Pacific Information Technology Index recuou quase 5% e o Nifty IT caiu até 2,34%. Mesmo com a queda do petróleo e o alívio de tensões no Oriente Médio, o foco permaneceu nas preocupações com valuations e o ritmo dos investimentos em IA.

A SpaceX caiu quase 30% desde o pico e teve seu pior dia como empresa listada na segunda-feira, com recuo de 16.4pc, após anunciar planos para emitir ao menos US$20bn em seus primeiros títulos de dívida com grau de investimento para financiar ambições em IA. O movimento reacendeu preocupações sobre a capacidade das maiores empresas do mundo de bancar compromissos de gastos elevados com inteligência artificial. A aversão a ações ligadas a IA também pressionou mercados: o Nasdaq recuou 1.3pc, enquanto houve interrupção de negociações no Kospi após queda de 10pc e o Nikkei caiu 3.6pc. A Tesla, principal participação de Musk fora da SpaceX e associada ao tema de IA, também ficou sob pressão.

Uma forte onda de vendas em ações de tecnologia atingiu Ásia e Europa e derrubou também os futuros em Wall Street. Na Coreia do Sul, o Kospi acionou um circuit breaker após Samsung Electronics e SK Hynix caírem mais de 12% no dia, enquanto no Japão SoftBank e Kioxia recuaram 15% e 10%. Na Europa, ASML caiu 4% e Infineon, 3,4%, com os futuros do Nasdaq em queda de 2,1% e os do S&P 500 recuando 1,3%. O movimento é atribuído a temores de excesso de gastos de capital em infraestrutura de IA, com o mercado atento ao balanço da Micron, que será divulgado após o fechamento de quarta-feira.