Geopolitics

A Lufthansa cortou sua projeção para o EBIT ajustado de 2026 e passou a estimá-lo entre €1,7 bilhões e €2,2 bilhões, citando maior incerteza com a volatilidade do preço do querosene ligada à guerra EUA-Irã. A companhia havia indicado anteriormente que o resultado ficaria significativamente acima dos €1,96 bilhões do ano anterior. No segundo trimestre, o EBIT ajustado caiu para €383 milhões, ante €870 milhões um ano antes, segundo a Reuters. A empresa afirmou que o planejamento de capacidade para o ano permanece inalterado e deve ficar em grande parte estável, embora a capacidade no 2º trimestre tenha recuado cerca de 3% em parte por dias de greve em abril.

O maior banco da Nova Zelândia elevou várias taxas de hipotecas residenciais com prazo fixo após o conflito no Oriente Médio pressionar os custos de financiamento no atacado, com aumentos de 0,10 a 0,26 ponto percentual. As taxas especiais de seis meses a três anos passaram para 4,79%, 4,99%, 5,45% e 5,59%, entre outras, e valem para clientes com pelo menos 20% de entrada e conta transacional do ANZ com salário creditado. No mesmo movimento, o banco também aumentou as taxas de depósitos a prazo de um a dois anos em 0,10 a 0,30 ponto percentual.

O UFC Freedom 250, evento de MMA realizado em 14 de junho no gramado sul da Casa Branca, em Washington, registrou uma perda de US$30 milhões, segundo a TKO. A empresa afirmou que, apesar do prejuízo, a iniciativa gerou US$1 bilhão em “earned media” e atraiu 34 milhões de espectadores no mundo. A TKO também disse ter fechado 25 novos parceiros de marketing, muitos com contratos de vários anos. O episódio foi tratado como uma ação de cunho político e cultural, sem ligação direta com mecanismos de precificação de ativos financeiros tradicionais.

Os houthis apoiados pelo Irã anunciaram em 20 de julho um bloqueio a portos sauditas no Mar Vermelho e realizaram vários ataques a navios mercantes na última semana. O tráfego de embarcações pelo Estreito de Ormuz caiu para um dígito por dia, ante mais de 100 antes da guerra, em uma rota por onde passava cerca de 20% do petróleo e gás do mundo. No mesmo dia, o Brent chegou a recuar 7,3% para US$ 81,55 por barril e fechou a US$ 84,05, queda de 4,4%. O episódio representa um choque geopolítico relevante sobre os corredores marítimos de energia no Oriente Médio.

Desde meados de março, a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC) passou a controlar uma rota alternativa no Estreito de Ormuz e a cobrar de navios mercantes uma taxa de passagem que pode chegar a US$ 2 milhões por travessia. Em 28 de julho, o IRGC ampliou a escalada ao lançar mísseis balísticos contra forças dos EUA na Jordânia e contra Donald Trump, após ataques anteriores a instalações de energia dos EUA e da Arábia Saudita. A mudança desviou todas as travessias registradas para o corredor sob controle do IRGC, e a J.P. Morgan estima que a receita anualizada pode alcançar US$ 70 bilhões a US$ 90 bilhões. O movimento elevou os custos globais de transporte marítimo e o prêmio de risco geopolítico, pressionando ativos ligados a energia tradicional e ao setor de navegação.

As três estatais indianas de comercialização de petróleo — HPCL, BPCL e IOC — viram seus resultados pressionados após o Brent disparar, no trimestre, para US$125 por barril em meio ao conflito entre EUA e Irã. A HPCL registrou prejuízo líquido trimestral de ₹11,526 crore. Embora as margens de refino tenham permanecido elevadas — com GRM de US$41.4 por barril na BPCL —, a alta do custo do petróleo reduziu os ganhos no segmento downstream. O movimento refletiu a alta do prêmio de risco de oferta global de petróleo associada à escalada geopolítica.

Compradores de poliolefinas na Índia desaceleraram as compras de importação após a mais recente escalada da guerra EUA-Irã elevar os preços e aumentar a incerteza sobre os prazos de entrega. Os preços de LLDPE CFR Índia subiram de US$ 1,090-1,150/t na semana encerrada em 26 de junho para US$ 1,180-1,220/t na semana encerrada em 31 de julho, enquanto o PP ráfia avançou de US$ 1,100-1,140/t para US$ 1,190-1,240/t no mesmo período. O encarecimento do frete, com sobretaxas de até US$ 140/t para travessias pelo estreito de Bab el-Mandeb após ataques a navios de energia sauditas, também vem limitando a disposição de vendedores em reduzir ofertas.

Rumores de que o Oriente Médio pode caminhar para um acordo de paz elevaram o apetite por risco e puxaram para cima os futuros dos três principais índices dos EUA: o Dow Jones futuro subiu 0.89%, o S&P 500 futuro avançou 0.54% e o Nasdaq 100 futuro ganhou 0.28%. No mesmo movimento, o petróleo Brent caiu 5%, refletindo uma percepção de menor risco de oferta ligado à geopolítica. O texto também menciona a possibilidade de uma grande consolidação no setor farmacêutico e pressão sobre a Micron diante de planos de expansão de uma rival chinesa, mas o principal catalisador foi a evolução do noticiário no Oriente Médio.

O governo da Índia planeja investir até Rs 45,000 crore ($4.7 billion) para modernizar ferrovias ao longo das fronteiras com China, Paquistão e Bangladesh. Com a notícia, ações de empresas do setor avançaram, com IRCTC e Ircon International subindo 5%. Titagarh Rail ganhou 3.64% e RailTel fechou em alta de 2.25%. RVNL avançou 3.19%, enquanto Texmaco Rail e IRFC tiveram alta superior a 1%.

Donald Trump anunciou o cancelamento de ataques planejados contra o Irã, reduzindo de forma significativa as tensões geopolíticas. O Brent caiu 5% para US$83.50 por barril e chegou à mínima de US$81.55, enquanto o WTI recuou mais de US$5 para US$79.47. Com a retomada do confronto entre EUA e Irã e ataques a petroleiros no Estreito de Ormuz, os dois referenciais acumulavam alta de mais de 20% em julho. Na Europa, o Stoxx 600 avançou 0.4%, com ações de energia em queda de 2% e papéis de viagem e lazer em alta de 2.1%.