OPEP+ mantém cotas de produção de petróleo para novembro em meio a novas sinalizações do mercado global

Segunda-feira, 5 de outubro de 2026 — Panorama dos principais temas que mexem com os mercados de futuros. Destaques do dia 1) EUA: o payroll (folhas de pagamento não agrícolas) subiu 29.000 no último mês, abaixo do consenso de economistas em pesquisa institucional. A taxa de desemprego avançou para 4,2%, com aumento da força de trabalho e revisões baixistas dos dois meses anteriores. 2) Irã: o presidente do Parlamento, Kalibaf, afirmou que o Estreito de Hormuz não será reaberto até que as condições de Teerã sejam atendidas, dizendo que os EUA não podem mais "ganhar tempo". 3) Coque (China): pesquisa full-sample da Mysteel com produtores independentes aponta taxa de utilização de capacidade em 71,23% (+1,07 p.p.); produção diária em 611.700 toneladas (+9.200 t). 4) Soja (EUA): a StoneX elevou a projeção de produtividade de 2026 para 54,1 bushels por acre. 5) Óleo de palma (Malásia): dados da SPPOMA indicam que, no período de 1 a 30 de setembro de 2026, a produção aumentou 18,71% na comparação mensal. 6) Petróleo: comunicado indica que a OPEC+ decidiu, na reunião de domingo, manter inalterada a cota de produção a partir de novembro, repetindo o nível pelo segundo mês consecutivo. 7) CME Group: a bolsa anunciou a suspensão do lançamento do contrato futuro de petróleo bruto de 10 barris, que visava apoiar negociação 24 horas. 8) G7: declaração de líderes reafirma compromisso de não impor restrições de exportação entre países do grupo para energia e produtos energéticos e pede que produtores evitem proibições que elevem tensões. 9) França: o presidente Emmanuel Macron disse que o G7 decidiu liberar reservas de diesel e petróleo, com até 100 milhões de barris ao longo de quatro meses; o início prevê uma liberação relevante de diesel nos primeiros 20 dias. 10) Rússia: o vice-primeiro-ministro Novak afirmou que o país considerará flexibilizar parcialmente restrições às exportações de diesel em caso de excesso de produção; segundo ele, o mercado doméstico está equilibrado. 11) Malásia: documento do Ministério das Finanças, de 2 de outubro, informa que o país eliminará a tarifa de importação de 10% sobre determinados produtos de ouro a partir de 1º de novembro. Macroeconomia e geopolítica - EUA (BLS): o aumento de 29.000 vagas no payroll veio após revisões para baixo nos dois meses anteriores e ficou aquém das estimativas. A taxa de desemprego subiu para 4,2%. - Irã (Noor News): Kalibaf reforçou que o Estreito de Hormuz segue fechado até o atendimento das condições iranianas. - Irã: o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, Baghaei, disse no dia 4 que o país está disposto a estimular diálogo entre os Houthis e a Arábia Saudita. - Houthis: o grupo afirmou ter lançado mísseis balísticos e drones contra instalações da Saudi Aramco em Riad e Qurayyat, com registro de incêndios. - Autoridades ocidentais e regionais: a Arábia Saudita avaliaria lançar uma ofensiva para romper o bloqueio às rotas do Mar Vermelho. Volatilidade nos futuros globais (fechamento) - Metais preciosos: queda generalizada. Ouro COMEX -0,72% a US$ 4.172,10/onça (semana -3,45%); prata COMEX -0,76% a US$ 60,71/onça (semana -6,31%). - Petróleo: WTI (contrato principal) -1,73% a US$ 91,26/barril (semana -1,24%); Brent (contrato principal) +0,29% a US$ 102,61/barril (semana +5,31%). - Metais básicos (LME): maioria em baixa. Cobre +0,16% a US$ 14.266,5/t (semana -2,43%); chumbo -0,19% a US$ 1.853,5/t (semana -3,91%); zinco -0,60% a US$ 3.701,5/t (semana -5,08%); estanho -0,65% a US$ 53.980,0/t (semana -0,68%); níquel -0,67% a US$ 15.530,0/t (semana -4,89%); alumínio -0,78% a US$ 3.098,5/t (semana -5,19%). Siderurgia e carvão (China) - Mysteel (amostra completa, coqueiras independentes): utilização 71,23% (+1,07 p.p.); produção diária 611.700 t (+9.200 t); estoque de coque 721.400 t (+40.400 t); estoque total de carvão coqueificável 10.162.300 t (+86.700 t); dias de cobertura 12,5 (-0,08). - Mysteel (230 empresas independentes): utilização 70,91% (+1,17 p.p.); produção diária 490.200 t (+8.100 t); estoque de coque 386.400 t (+26.400 t); estoque total de carvão coqueificável 8.534.700 t (+76.700 t); dias de cobertura 13,1 (-0,1). Agrícolas - Soja (EUA): a StoneX elevou a produtividade de 2026 para 54,1 bushels/acre, de 53,0 bushels/acre no relatório de 8 de setembro. A produção passa a 4,648 bilhões de bushels, ante 4,547 bilhões. - Palma (Malásia, SPPOMA, 1 a 30 de setembro de 2026): rendimento +16,76% m/m; taxa de extração +0,37% m/m; produção +18,71% m/m. - Açúcar (Brasil): o Ministério da Agricultura informou que a produção no Centro-Sul na primeira metade de setembro caiu 41,6% a/a para 2,12 milhões de toneladas, com chuvas prejudicando a moagem. - Canola (Canadá): relatório da LSEG reduziu a projeção 2026/27 em 0,9%, para 22,4 milhões de toneladas, citando menor potencial de rendimento em Manitoba e Alberta. - Soja e milho (Brasil): a StoneX ajustou a estimativa de soja 2026/27 para 183,36 milhões de toneladas (antes 183,50 milhões). A projeção do milho de primeira safra 2026/27 segue em 29,3 milhões de toneladas. - FAO: o Índice de Preços de Alimentos ficou em 136,0 pontos em setembro de 2026, alta de 2,0 pontos sobre o número revisado de agosto. Estoques globais de cereais ao fim do ano comercial 2027 foram revisados para cima em 2,8 milhões de toneladas, para 950 milhões. - Suinocultura: na semana encerrada em 2 de outubro, o lucro na engorda com animais próprios foi prejuízo de RMB 251,9 por cabeça (antes prejuízo de RMB 205,7); com leitões comprados, prejuízo de RMB 174,6 (antes prejuízo de RMB 118,0). - Exportações (Malásia): a SGS informou que as exportações de produtos de óleo de palma em setembro de 2026 somaram 955.298 toneladas, alta de 2,62% ante 930.946. Energia e químicos - Estoques (Reuters): em ligação na sexta-feira, governos da UE discutiram proposta da França para liberar 50 milhões de barris de diesel na Europa, enquanto países-membros da AIE liberariam 50 milhões de barris de petróleo. O debate incluiu a condição de que um acordo adicional sobre diesel traga compromisso dos EUA de não impor, de forma unilateral, banimento de exportação de diesel. - Metanol (Jinlianchuang): produção de setembro subiu levemente m/m, estimada em cerca de 7,384 milhões de toneladas. Em outubro, a utilização das plantas domésticas deve aumentar, elevando a produção. Importações de setembro são estimadas entre 430.000 e 450.000 toneladas, queda de cerca de 380.000 t vs. agosto; outubro pode chegar a ~470.000 t, sujeito aos dados oficiais. - Borracha natural (ANRPC): a demanda global deve crescer 0,4% em 2026, para 15,356 milhões de toneladas (2025: 15,301 milhões). A produção global é vista em +0,6%, para 15,039 milhões (2025: 14,952 milhões). - Rússia (Interfax): Novak disse que Rússia e Arábia Saudita discutirão cenário e projeções do mercado de petróleo para 2026–2027 em Riad, em 12 de outubro. - Oriente Médio: em declaração na noite do dia 3 (horário local), os Houthis afirmaram ter respondido a ataques sauditas a Sanaã e outras áreas com mísseis balísticos e drones contra instalações da Saudi Aramco em Riad. - Iraque: o diretor-geral da Iraqi Oil Tanker Company informou que 2 milhões de barris de petróleo iraquiano foram transportados pelo Estreito de Hormuz em um VLCC. - EUA: o presidente Donald Trump disse ter solicitado à Europa mais oferta de diesel para aliviar pressões de preços e afirmou que os EUA não imporão banimento de exportação de diesel. - OPEP+: decisão de manter inalteradas as cotas a partir de novembro. - Arábia Saudita: definiu o preço oficial de venda (OSP) de novembro do Arab Light para a Ásia com desconto de US$ 5 frente à média Oman/Dubai, redução de US$ 3 em relação ao mês anterior. Metais e indústria - Goldman Sachs: incluiu CATL e Zhenli New Energy entre os principais nomes no setor chinês de baterias. O banco avalia que o avanço da demanda por veículos elétricos e armazenamento de energia deve ampliar a concentração de participação entre empresas com escala, tecnologia e vantagem de custos; CATL segue como a principal escolha. - Cui Dongshu (China Passenger Car Association): com base em estatísticas da World Automobile Organization, as vendas globais de veículos somaram 63,43 milhões de unidades de janeiro a agosto de 2026. - Malásia: eliminação da tarifa de importação de 10% sobre determinados produtos de ouro a partir de 1º de novembro. Agenda: principais dados e eventos da semana (horários conforme divulgado) 1) 6 de outubro, 4:00 — USDA: relatório semanal de progresso e colheita. 2) 7 de outubro, 0:00 — EIA: Short-Term Energy Outlook de outubro. 3) 7 de outubro, 22:30 — EIA: estoques semanais de petróleo e derivados. 4) 8 de outubro, 2:00 — Federal Reserve: ata da reunião de política monetária de setembro. 5) 8 de outubro — bolsas domésticas de futuros de commodities retomam negociação após o feriado do Dia Nacional. 6) 8 de outubro, 20:30 — Departamento do Trabalho dos EUA: pedidos semanais de seguro-desemprego. 7) 8 de outubro, 20:30 — USDA: vendas semanais de exportação agrícola. 8) 10 de outubro, 0:00 — USDA: WASDE de outubro.