Nota do editor: na edição da semana passada de “Crypto & Stock Outlook”, apontamos que as ações sul-coreanas entravam em uma correção relevante e se aproximavam de uma zona crítica. Nos dias seguintes, o mercado da Coreia do Sul atravessou um dos piores momentos do período recente: papéis como SK Hynix e Samsung recuaram com força, junto com o índice KOSPI. Investidores estrangeiros seguiram retirando recursos, enquanto o varejo correu para comprar. Dados apontam que o fluxo de saída acumulado de estrangeiros do mercado sul-coreano se aproxima de US$ 110 bilhões, em novo recorde. Nos EUA, comentários otimistas de Trump e a escalada das tensões entre EUA e Irã não sustentaram alta e acabaram coincidindo com aumento da pressão vendedora. O ADR da Hynix chegou a subir quase 20% para perto de US$ 175 no início da listagem nos EUA, mas devolveu ganhos e passou a cair em linha com o humor do mercado. No momento, as ações americanas operam sob viés de baixa, com o enfraquecimento do mercado coreano pesando no sentimento. No noticiário corporativo, a Meta anunciou um investimento adicional de US$ 40 bilhões em um data center na Louisiana, reforçando a cadeia de suprimentos de IA como principal narrativa do mercado. Rumores de que a Samsung Electronics estudaria listar ADR nos EUA foram posteriormente negados oficialmente. Na China, a abertura de capital da ChangXin Memory foi marcada para 27 de julho, com plano de captação de RMB 29,5 bilhões, preço estimado em cerca de RMB 4,41 por ação e valor de mercado projetado próximo de RMB 295 bilhões após a listagem. Com relatos anteriores de que a Apple buscaria comprar produtos de memória da ChangXin, o papel pode manter impulso de curto prazo apesar da recente correção do mercado. No segmento de ações ligadas a criptos, exceto pela CRCL, que ensaiou recuperação após a notícia da semana passada sobre aprovação da OCC para criar um banco fiduciário de moeda digital, a maioria segue em tendência de baixa e ainda dentro de faixa de interesse para vendas a descoberto. Mais informações em MSX.COM. (Nota Odaily Planet Daily: este conteúdo não constitui recomendação de investimento e tem finalidade educacional e de debate.) Ações dos EUA em encruzilhada: cautela com compras agressivas versus temporada de balanços O Bank of America alertou que investidores que vinham comprando ações de forma agressiva deveriam considerar reduzir exposição. Na pesquisa mais recente com gestores, a instituição observou um posicionamento extremamente otimista: o caixa caiu para 3,6% dos ativos (de 4,1% no mês anterior) e a alocação em ações dos EUA atingiu o maior nível desde dezembro de 2024, com sobrepeso líquido de 24%. A equipe liderada por Michael Hartnett destacou que o “Bull‑Bear Indicator” do BofA está em 9,4 (escala de 1 a 10), na zona de euforia, o que sugeriria reduzir risco em ações e ativos de alto beta. Com o mercado muito otimista, o espaço adicional de alta no verão tende a ser limitado. Já o Morgan Stanley avalia que a alta pode se espalhar para além das big techs, com outras empresas americanas entregando resultados fortes nesta temporada. A equipe liderada por Michael Wilson observa que a empresa mediana do S&P 1500 Composite registra crescimento de lucros acima de 10%, o melhor desde a recuperação pós‑pandemia. Analistas seguem elevando projeções para consumo discricionário e transportes, setores ligados ao crescimento econômico. A temporada de resultados do 2º trimestre começa na terça-feira, com grandes bancos na dianteira. Dados compilados indicam expectativa de alta de 23% nos lucros das empresas do S&P 500, um dos avanços mais fortes fora de períodos pós‑recessão. Atualização semanal: cripto e empresas listadas Empresas com tesouraria em BTC Na semana passada, empresas abertas no mundo (excluindo mineradoras) venderam, em termos líquidos, US$ 85,45 milhões em Bitcoin; Strategy e Metaplanet não compraram. Segundo a SoSoValue, às 8h (ET) de 13 de julho de 2026, a venda líquida semanal somou US$ 85,45 milhões, queda de 908,42% ante a semana anterior. Duas companhias registraram compras: a brasileira OrangeBTC informou em 13 de julho a aquisição de 8 BTC a US$ 62.100 cada, elevando o total para 3.912 BTC. A gestora Strive anunciou em 13 de julho a compra de 18 BTC por US$ 1,15 milhão, a US$ 64.028 cada, levando suas posições para cerca de 19.900 BTC. No total, empresas listadas globalmente (excluindo mineradoras) detêm 1.139.635 BTC, queda de 0,19% na semana. O valor de mercado estimado é de aproximadamente US$ 71,38 bilhões, o equivalente a 5,7% do market cap circulante do Bitcoin. Strategy amplia reservas em dólar para US$ 3 bilhões Em comunicado, a Strategy informou aumento de US$ 450 milhões nas reservas em dólar, totalizando US$ 3 bilhões em 12 de julho. A companhia declara possuir 843.775 BTC. Hyperscale Data eleva reservas em cerca de 100 BTC e supera 1.000 BTC A Hyperscale Data, listada nos EUA e focada em tesouraria de Bitcoin e data centers de IA, divulgou que aumentou recentemente suas posições em cerca de 100 BTC, levando a reserva total para acima de 1.000 BTC. A administração indicou que pode usar Bitcoin como garantia em financiamentos, ao lado de caixa e outros ativos estratégicos, para diversificar o balanço. Strategy divulgará resultados do 2º tri de 2026 em 30 de julho A Strategy informou que publicará o resultado do 2º trimestre de 2026 após o fechamento do mercado dos EUA em 30 de julho de 2026 (horário do Leste), equivalente a 4h de 31 de julho em Pequim. A empresa fará um webinar às 17h (ET), ou 5h em Pequim, para comentar os números. Cleanspark compra 454 BTC e chega a 13.924 BTC (cerca de US$ 880 milhões) A mineradora Cleanspark comprou 454 BTC em 7 de julho, a um preço médio próximo de US$ 64.000 (cerca de US$ 29 milhões). Com isso, elevou a reserva para 13.924 BTC, estimada em aproximadamente US$ 880 milhões. No 1º trimestre de 2026, mineradoras listadas venderam coletivamente mais de 32.000 BTC; a Marathon vendeu mais de 20.800 BTC para pagar dívidas e expandir operações. A Cleanspark já havia reportado prejuízo líquido de US$ 378,3 milhões no 2º trimestre do ano fiscal encerrado em 31 de março de 2026, incluindo perda contábil não caixa de US$ 224,1 milhões por marcação a valor justo com a queda do BTC. Ao fim do trimestre, a empresa tinha US$ 925,2 milhões em BTC e US$ 260,3 milhões em caixa. Boya Interactive compra mais 108 BTC e vai a 4.201 BTC A Boya Interactive, listada em Hong Kong, anunciou a compra adicional de 108 BTC. Após a aquisição, o total de Bitcoin em tesouraria subiu para 4.201 BTC. BitFuFu vende 184 BTC e fica com 1.671 BTC O BitcoinTreasuries.NET informou no X que a mineradora BitFuFu, listada em Singapura, vendeu 184 BTC e agora detém 1.671 BTC, ocupando a 35ª posição no Bitcoin 100. Bitdeer segue com posição zero em Bitcoin após vender 227,5 BTC A Bitdeer, listada na Nasdaq, divulgou que na semana encerrada em 10 de julho produziu 227,5 BTC, mas vendeu o mesmo montante no período, resultando em variação líquida de 0 BTC e mantendo posição zerada. Empery Digital vende 1.400 BTC e passa a deter 1.514 BTC A empresa listada Empery Digital vendeu 1.400 BTC. Os recursos serão destinados em duas frentes: parte para um projeto de data center de IA de US$ 65 milhões para expandir serviços de computação; parte para quitar US$ 10 milhões em dívida corporativa. Após a redução, as posições em Bitcoin ficaram em 1.514 BTC. Empresas abertas compraram 110.000 BTC no 2º tri de 2026 O BitcoinTreasuries.NET publicou que, segundo relatório mensal, companhias abertas adquiriram 110.000 bitcoins no 2º trimestre de 2026, volume 1,8 vez superior ao comprado nos dois trimestres anteriores somados. Empresas com tesouraria em ETH Bitmine adiciona 27.801 ETH e eleva o total em staking para mais de 4,91 milhões A Bitmine Immersion Technologies informou que aumentou suas posições em 27.801 ETH na semana passada, elevando o total de criptoativos para 5.770.038 ETH, 206 BTC, US$ 69 milhões em ações da Eightco Holdings e US$ 180 milhões em participações da Beast Industries. A companhia afirmou ainda ter 4.917.189 ETH em staking (avaliados a US$ 1.820 por ETH, totalizando US$ 9 bilhões). Empresas com tesouraria em SOL DFDV deixa operação diária do ecossistema do meme coin DONT A DeFi Development Corp. (DFDV), listada na Nasdaq e com tesouraria em Solana, anunciou que não será mais responsável pela operação cotidiana do ecossistema do meme coin DONT. A governança foi transferida a uma equipe independente liderada por Daniel ReisFaria, que ficará focada em desenvolvimento do ecossistema, comunidade, parcerias e liquidez. A DFDV disse que manterá sua alocação de tesouraria em DONT, atualmente equivalente a cerca de 31,6% do suprimento total, e reforçou o compromisso de longo prazo. Tesourarias em altcoins: BNB Plus é deslistada da Nasdaq e passa a negociar no OTCQB como BNBX A BNB Plus informou ter recebido decisão de deslistagem do Painel de Audiência da Nasdaq, após a ação ficar de forma recorrente abaixo do preço mínimo de US$ 1 exigido para manutenção em bolsa. A companhia pretende recorrer ao Comitê de Revisão de Qualificações de Listagem da Nasdaq, mas o recurso não suspende o processo. A negociação na Nasdaq será interrompida na abertura de 14 de julho de 2026. A empresa concluiu os preparativos para negociar no OTCQB Venture Market, mantendo o ticker BNBX, com retomada esperada no mercado de balcão logo após a abertura de 14 de julho.

Os ETFs de Bitcoin à vista listados nos Estados Unidos registraram saídas líquidas de US$ 425 milhões na segunda-feira, ampliando um movimento que já não parece pontual. Com isso, o segmento emendou oito semanas consecutivas de resgates líquidos. Desde maio, cerca de US$ 8,2 bilhões deixaram esses fundos, alimentando o debate sobre uma possível redução do apetite institucional por exposição ao Bitcoin ou, alternativamente, realização de lucros após um período de forte desempenho. Apesar do ritmo recente de saídas, o estoque de ativos permanece elevado. O total sob gestão na categoria gira em torno de US$ 78 bilhões — patamar que, antes do aval da SEC em janeiro de 2024, soaria improvável. Desde o lançamento, os produtos acumularam mais de US$ 51 bilhões em entradas líquidas. O escoamento de US$ 8,2 bilhões nas últimas oito semanas é relevante, mas ainda distante de comprometer a base de ativos. Os principais veículos do mercado — IBIT, da BlackRock, FBTC, da Fidelity, e GBTC, da Grayscale — concentram a maior parte do patrimônio. Monitoramentos independentes acompanham diariamente mais de dez ETFs de Bitcoin, e os dados de fluxo passaram a funcionar como um termômetro para o mercado cripto em geral. Em 11 de janeiro de 2024, os ETFs de Bitcoin à vista começaram a ser negociados após a aprovação histórica da SEC. A estrutura abriu caminho para investidores tradicionais acessarem o Bitcoin de forma regulada e direta, sem a complexidade de carteiras, chaves privadas ou corretoras cripto. As entradas líquidas acumuladas de US$ 51 bilhões desde então indicam demanda institucional persistente, mesmo com a correção recente. A sequência atual de saídas, embora chame atenção, equivale a cerca de 16% do total de entradas líquidas desde o início. Para quem acompanha o fluxo diário, um dia de entradas robustas após oito semanas de resgates poderia sinalizar retomada de compras institucionais. O IBIT, da BlackRock, merece acompanhamento mais próximo pelo peso que exerce na categoria. Para alocações de longo prazo, a comparação entre mais de US$ 51 bilhões de entradas líquidas acumuladas e US$ 8,2 bilhões de saídas recentes mantém o saldo líquido amplamente positivo. Oito semanas de fluxo em uma única direção em qualquer classe de ativos costumam ser um recado do mercado.

Os ETFs de Bitcoin à vista listados nos Estados Unidos tiveram saída líquida de US$ 425 milhões na segunda-feira, marcando o maior resgate em um único dia até aqui neste mês.

ALERTA: Investidores de Bitcoin com posição de curto prazo realizaram o maior prejuízo das últimas duas semanas. Nas últimas 24 horas, foram enviados 32.800 BTC para exchanges com perdas.

A MicroStrategy, empresa associada a Michael Saylor e conhecida por sua estratégia de acumulação corporativa de Bitcoin, levantou cerca de US$ 466,7 milhões com a venda de 4.818.781 ações ordinárias Classe A (MSTR) por meio de seu programa "at-the-market" (ATM) entre 6 e 12 de julho, segundo um formulário 8-K protocolado na SEC. No mesmo período, a companhia não registrou compras nem vendas de Bitcoin. Pontos principais • Captação no ATM: foram vendidas aproximadamente 4.818.781 ações Classe A, com receita líquida de cerca de US$ 466,7 milhões. • Posição em Bitcoin: permaneceu em 843.775 BTC em 12 de julho. O montante foi adquirido por cerca de US$ 63,69 bilhões, a um preço médio de US$ 75.476 por BTC (excluindo taxas e despesas). • Caixa em dólar: a empresa informou aproximadamente US$ 3,0 bilhões em caixa em 12 de julho, alta de cerca de US$ 450 milhões. Os recursos estão destinados ao pagamento de dividendos de ações preferenciais e juros da dívida. O saldo também inclui valores do ATM ainda não liquidados. • Capacidade remanescente: a MicroStrategy ainda tem cerca de US$ 23,79 bilhões disponíveis no programa ATM de MSTR. • Recompra de ações: não houve recompras sob os programas vigentes durante o período. Contexto e atividade recente A divulgação ocorre após a empresa reportar, na semana anterior, uma venda de Bitcoin de US$ 216 milhões — apenas a segunda alienação de BTC em sua história — afirmando que os recursos seriam usados para financiar dividendos vinculados às ações preferenciais STRC e outros títulos de crédito digitais. A operação manteve a posição em 843.775 BTC, o mesmo total indicado neste novo documento. A companhia também tem autorização para monetizar até US$ 1,25 bilhão de seus Bitcoins por meio de um "BTC Monetization Program", plano que segue no radar do mercado, embora não tenha sido anunciada nova venda. Sinais públicos e reação do mercado Em 12 de julho, o Chairman Michael Saylor publicou o conhecido gráfico de aquisições de Bitcoin da MicroStrategy com a frase "Orange dots tell only part of the story", alimentando o interesse, sem confirmar qualquer transação. O rastreador público de BTC da empresa continuou indicando 843.775 BTC, alinhado ao registro na SEC, reforçando que os comunicados regulatórios permanecem como canal formal de divulgação. Cenário de mercado O documento chega em um momento em que o Bitcoin voltou a operar acima de US$ 64.000. O Standard Chartered reiterou, em nota, a projeção de US$ 100.000 até o fim de 2026, afirmando que a volatilidade recente foi mais influenciada por incertezas sobre a estratégia de tesouraria da MicroStrategy do que por deterioração dos fundamentos do Bitcoin. Em síntese A MicroStrategy acessou o mercado de ações para captar quase meio bilhão de dólares sem alterar sua posição em Bitcoin, elevando o caixa para cobrir obrigações de curto prazo e preservando poder de fogo com a capacidade remanescente do programa ATM. Investidores tendem a acompanhar de perto tanto o ATM quanto a via autorizada de monetização de BTC em busca de sinais de novos movimentos de liquidez.

THE BLOCK: Os ETFs spot de bitcoin tiveram resgates líquidos de US$ 424,7 milhões na segunda-feira. Já os ETFs de ether registraram saída líquida de US$ 15,4 milhões. No mercado à vista, o bitcoin:native recua 0,6% nas últimas 24 horas, a US$ 62.558. O ethereum:native cai 0,2%, para US$ 1.783.

Dados de monitoramento da AiCoin mostram que, ontem, os ETFs à vista de BTC negociados nos EUA registraram saída líquida de US$ 425 milhões, o maior resgate em um único dia desde 2 de julho. O maior fluxo de saída veio do FBTC, com US$ 246 milhões, seguido pelo IBIT, com US$ 186 milhões. De acordo com a estratégia ao vivo "Spot BTC ETF Tracking" desenvolvida pela AiCoin, as entradas de recursos nesses ETFs apresentam forte correlação positiva com o preço do BTC. É possível assinar esse indicador para acionar negociações automatizadas com base nas tendências de fluxo de capital. Dados apenas para referência.

A política de Bitcoin do presidente Donald Trump voltou ao centro das atenções após o governo dos EUA transferir US$ 8,8 milhões em Bitcoin para a Coinbase Prime, segundo a empresa de inteligência on-chain Arkham. A movimentação ocorre apesar da ordem executiva de Trump que criou uma Reserva Estratégica de Bitcoin, com a diretriz de manter — e não vender — os $BTC em posse do governo. Embora uma transferência não signifique, por si só, uma venda, a Coinbase Prime é amplamente utilizada para negociação institucional e para processos de alienação de ativos.

Segundo a ME News, com base em dados da SoSoValue, os ETFs spot de Bitcoin registraram ontem (13 de julho, horário do leste dos EUA) uma saída líquida total de US$ 425 milhões, conforme atualização até 14 de julho (UTC+8). O maior fluxo líquido positivo do dia ficou com o Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (BTC), que captou US$ 53,3762 milhões. Com isso, a entrada líquida histórica acumulada do BTC soma agora US$ 2,547 bilhões. Na sequência, o VanEck ETF HODL teve entrada líquida de US$ 6,1399 milhões, elevando seu acumulado histórico para US$ 1,142 bilhões. Do lado das saídas, o maior resgate líquido diário foi do Fidelity FBTC, com retirada de US$ 246 milhões. Ainda assim, o FBTC mantém entrada líquida histórica de US$ 9,905 bilhões. No momento da publicação, o valor líquido total dos ativos (NAV) dos ETFs spot de Bitcoin era de US$ 74,79 bilhões. A razão de ativos dos ETFs (capitalização dos ETFs como parcela da capitalização total do Bitcoin) estava em 5,99%, e as entradas líquidas acumuladas alcançavam US$ 50,852 bilhões. (Fonte: SoSoValue)