Eine Wallet des "Unknown Whale 1" hat 189.527.759 USDC im Gegenwert von 189.562.538 USD an Aave übertragen.

Bitwise rückt als möglicher Schwergewichtskäufer bei Solana in den Fokus: Investor:innen-Kunden des Vermögensverwalters sollen SOL im Wert von 892 Mio. US-Dollar gekauft haben. Daten von Arkham zufolge vereint der Bitwise-ETF nahezu 80% aller Zuflüsse in SOL-ETFs auf sich und ist damit das größte Produkt seiner Art in der Branche. Ob diese Dominanz Bestand hat, dürfte auch davon abhängen, ob BlackRock in den Markt für Solana-ETFs einsteigt.

Der tokenisierte, renditetragende Treasury-Anspruch USDY von Ondo Finance hat an seinem 3-jährigen Jubiläum eine Marktkapitalisierung von 2,1 Mrd. US-Dollar erreicht. Damit zählt USDY neben BlackRock's BUIDL und Circle's USYC zu den drei größten tokenisierten US-Treasury-Produkten. USDY ist aktuell auf sechs Blockchains verfügbar und hat bislang ein kumuliertes Transfer-Volumen von mehr als 8,5 Mrd. US-Dollar verarbeitet.

On-Chain-Daten zufolge wurden 189.500.000 USDC (189.523.782 USD) aus #Aave an einen unbekannten Großinvestor ("Whale 1") transferiert.

Die Circle-Aktie verlor am Montag rund 6%, nachdem Morgan Stanley den Stablecoin-Emittenten auf "Underweight" herabgestuft und das Kursziel auf 38 US-Dollar gesenkt hatte. Das entspricht laut Originalbericht einer Kürzung um 64% gegenüber dem bisherigen Ziel von 106 US-Dollar. Die Bank bewertet damit nicht bloß Annahmen nach, sondern stellt die Ertragskraft des Geschäftsmodells grundsätzlicher infrage. Im Zentrum der Analyse steht der US-Dollar-gebundene Stablecoin USDC. Morgan Stanley sieht strukturelle Gegenwinde, die über kurzfristige Volumenschwankungen hinausgehen. Als Gründe nennt die Bank drei Faktoren: eine nachlassende Dynamik beim USDC-Wachstum, zunehmenden Druck auf die Reserveerträge sowie eine stärkere Verlagerung hin zu transaktionsbasierten Erlösen mit geringeren Margen. Die Marktkapitalisierung von USDC liegt weiterhin deutlich unter dem Höchststand von 2022. Zwar bleibt USDC im DeFi-Ökosystem eine zentrale Größe, zuletzt habe sich diese Dominanz laut Morgan Stanley aber nicht in entsprechend starkes Wachstum übersetzt. Zugleich rechnet die Bank mit weiter sinkenden Renditen auf die stark in US-Treasuries investierten Reserven. Damit würde ausgerechnet jene hochmargige Einnahmequelle schrumpfen, die die Ergebnisse zuvor gestützt hat. Transaktionsgebühren legen zwar zu, fallen in der Profitabilität jedoch weniger stark ins Gewicht. Anders als Tether, das historisch stark von hohen Reserveerträgen profitierte und weniger von Handelsvolumen abhängig war, hängt Circles Weg zur Profitabilität stärker davon ab, USDC als breit genutzte Zahlungs- und Abwicklungsschiene zu etablieren. Dieses Narrativ begleite das Unternehmen seit Jahren, die Resultate blieben aus Sicht der Bank gemischt. Mit der Reife des Stablecoin-Markts nähmen tendenziell die Margen ab. Zusätzlichen Druck sieht Morgan Stanley durch neue Konkurrenz, die nicht zwingend aus dem Stablecoin-Segment kommt. Tokenisierte Geldmarktfonds, tokenisierte Bankeinlagen sowie Projekte wie Open USD greifen Anwendungsfälle an, die bislang klassisch bei Stablecoins lagen. Wenn treasury-gestützte Token von Anbietern wie BlackRock oder Franklin Templeton On-Chain direkt eine Rendite bieten, sinkt der Anreiz, nicht verzinsliche USDC-Bestände in Trading-Wallets zu halten. Jüngere Fortschritte bei der Tokenisierung untermauern diesen Trend: Dazu zählen unter anderem JPMorgans Live-Abwicklung mit Ondo sowie die Marke von mehr als 20 Milliarden US-Dollar bei On-Chain-Real-World-Assets. Institutionen bauten damit Abwicklungsinfrastruktur auf, die traditionelle Stablecoins in Teilen umgehen kann. Circles These, USDC werde zur Settlement-Schicht des Internets, treffe zunehmend auf eine fragmentierte Realität. Wenn ein zugelassener Fonds-Token dieselbe Abwicklungsfunktion erfüllen und gleichzeitig eine kleine Rendite ausschütten kann, wirkt das Nullzins-Stablecoin-Modell schnell überholt. Morgan Stanley stuft solche tokenisierten Alternativen als direkte Bedrohung für Circles Ökonomie ein – zumal die Infrastruktur nicht mehr theoretisch ist, sondern bereits live Milliarden abwickelt. Hinzu kommt regulatorische Unsicherheit in den USA. Der Kurs der Gesetzgebung zu Stablecoins bleibt offen, was laut Morgan Stanley die Bewertungsperspektive für Circle belastet. Der politische Konflikt verschärft sich: Große Banken versuchen wenige Tage vor einer Senatsabstimmung, ein zentrales Krypto-Gesetz in ihrem Sinne zu verändern. Je nachdem, ob Regeln bankemittierte tokenisierte Einlagen begünstigen oder strengere Reserveanforderungen die Flexibilität von Circle einschränken, könnte das Erlösmodell des Unternehmens erneut unter Anpassungsdruck geraten. Circle gilt als besonders regelkonformer und transparenter Emittent. Diese Positionierung mindert das Gesetzesrisiko jedoch nicht vollständig. Regulatorische Klarheit, auf die Circle seit Jahren drängt, könnte am Ende jenen Institutionen nützen, die ohnehin in tokenisierte Einlagen vordringen. Für Blockchain-basierte Zahlungen wäre das kein negatives Signal, für einen eigenständigen Stablecoin-Anbieter ohne Bankkonzern im Rücken jedoch schon. Trotz der skeptischen Neubewertung gibt es aus Sicht des Marktes weiterhin Stärken: USDC ist im Ethereum-basierten DeFi weiterhin führend, und Partnerschaften mit Börsen verschaffen Circle Vorteile bei der Distribution. Zudem blieb USDC von Depegging-Schocks verschont, wie sie kleinere algorithmische Stablecoin-Modelle getroffen haben. Die Kursreaktion auf die Morgan-Stanley-Notiz – ein Rückgang um rund 6% – deutet dennoch darauf hin, dass Investoren ein Umfeld stärker einpreisen, in dem Tether und mehrere verzinsliche Alternativen Circle von zwei Seiten unter Druck setzen. Offen bleibt, ob Circle schnell genug umsteuern kann, falls der Markt künftig keinen einzelnen dominanten Stablecoin mehr braucht. Sollte USDC zu einem von vielen Settlement-Token werden statt zum On-Chain-Dollarstandard, könnte das Kursziel von 38 US-Dollar eher den Beginn einer Neubewertung markieren als deren Ende.

BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter (15,34 Billionen US-Dollar verwaltetes Vermögen/AUM per 15. Juli 2026), hat heute zwei tokenisierte Fondsanteile aufgelegt. Damit sollen Asset-Management-Prozesse von Institutionen und Stablecoin-Emittenten stärker "onchain" abgebildet werden. Die Lancierung folgt auf die Einreichung der Unterlagen bei der US-Börsenaufsicht SEC vom 8. Mai 2026. BRSRV: tokenisiertes Geldmarktfonds-Format für Stablecoin-Reserven Der erste Fonds trägt den Namen BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) und ist multichain-fähig. Als tokenisierter Geldmarktfonds (tMMF) soll er Stablecoin-Emittenten und digital nativen Institutionen ermöglichen, mit ihren Beständen Rendite zu erzielen. Investiert wird vor allem in Barmittel, kurzlaufende US-Staatsanleihen sowie Overnight-Repo-Geschäfte; Dividenden werden täglich reinvestiert. Umgesetzt wird das Angebot gemeinsam mit Securitize, einem führenden Tokenisierer von Real-World Assets (RWAs). BSTBL: Treasury-basierter Liquiditätsfonds exklusiv auf Ethereum Der zweite Fonds heißt BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) und läuft ausschließlich auf Ethereum. BlackRock will damit einen bereits bestehenden institutionellen Fonds mit einem Volumen von 6,1 Milliarden US-Dollar in das digitale Asset-Ökosystem überführen. Die Anlagestrategie ähnelt der von BRSRV: hochliquide, besonders risikoarme Instrumente. Als Tokenisierungsanbieter ist in diesem Fall BNY Mellon vorgesehen. Regulatorischer Rahmen und BlackRocks tokenisiertes Angebot Beide Produkte orientieren sich am GENIUS Act, der von Stablecoin-Emittenten eine 1:1-Unterlegung ihrer Token mit hochwertigen, risikoarmen Reserven verlangt. Zusammen mit dem bestehenden multichain-Flaggschiff BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) umfasst BlackRocks tokenisierte Fonds-Palette damit nun drei Produkte. Ergebnisse und RWA-Markt: Wachstum setzt sich fort Vor gut zwei Wochen veröffentlichte BlackRock seinen Ergebnisbericht und meldete ein Umsatzplus von 31% gegenüber dem Vorjahr. Das verwaltete Vermögen erreichte dabei ein neues Rekordniveau, getragen von Marktstärke und Kundennachfrage. Im Markt für tokenisierte Fonds hält BlackRock weiterhin einen großen Anteil; als nähere Wettbewerber werden Ondo Finance und Franklin Templeton genannt. Quelle: rwa.xyz Der Gesamtwert des tokenisierten RWA-Markts stieg auf 37,29 Milliarden US-Dollar, nach 25,4 Milliarden US-Dollar zu Jahresbeginn. Quelle: rwa.xyz

Ethereum hat sich am 3. August nahe 1.847 US-Dollar gehalten, nachdem der Kurs binnen 24 Stunden rund 2% nachgegeben hatte. Im Tagesverlauf fiel ETH bis auf etwa 1.828 US-Dollar, nachdem Verkäufer einen erneuten Vorstoß in Richtung 1.900 US-Dollar abwehrten. Technisch rückt damit die Unterstützungszone zwischen 1.800 und 1.850 US-Dollar in den Fokus. Gibt sie nach, steigt das Risiko eines Rücksetzers in Richtung 1.700 US-Dollar. Auf der Oberseite bleibt ETH unter dem 50-Tage-Durchschnitt bei rund 1.889 US-Dollar sowie unter dem 100-Tage-Durchschnitt nahe 1.927 US-Dollar. Diese Marken gelten als erste zentrale Widerstandszone. Ein Tagesschluss über 1.927 US-Dollar könnte die Dynamik verbessern und einen Anlauf auf 1.975 US-Dollar ermöglichen. Ein Ausbruch darüber würde die 2.000-US-Dollar-Marke wieder näher rücken lassen. Parallel dazu treibt Bitmine seine wöchentliche Akkumulationsstrategie fort. Das Unternehmen erwarb in der jüngsten Woche 10.399 ETH und setzt damit seine Kaufserie fort, die mit dem Start der Treasury-Strategie am 30. Juni 2025 begonnen hatte. Für die Woche bis zum 26. Juli wurden zudem 9.946 ETH als Zukauf genannt. Durch die jüngsten Käufe stieg der Bestand auf 5.787.414 ETH – knapp 5,8 Millionen ETH – und entspricht damit etwa 4,8% des geschätzten Ethereum-Gesamtangebots von 120,7 Millionen ETH. Bitmine sieht sich damit zu 96% auf dem Weg zu seinem Ziel, 5% des Angebots zu halten. Bei einem ETH-Kurs von 1.880 US-Dollar bezifferte Bitmine den Wert der Ethereum-Bestände auf rund 10,9 Mrd. US-Dollar. Einschließlich Krypto, Cash, Wertpapieren und "Moonshot"-Investments summierten sich die Vermögenswerte auf 11,3 Mrd. US-Dollar. Chairman Tom Lee verwies darauf, dass Ethereum im Juli den Nasdaq 100 um 25 Prozentpunkte übertroffen habe, und führte dies auf bessere Krypto-Fundamentaldaten sowie anhaltendes institutionelles Interesse zurück. Auch beim Staking baut Bitmine aus: Laut Unternehmensangaben sind 4.917.189 ETH gestakt, was beim genannten Marktpreis etwa 9,2 Mrd. US-Dollar entspricht. Damit sind nahezu 85% der gesamten ETH-Bestände im Staking gebunden. Auf Basis einer auf sieben Tage annualisierten Rendite von 2,67% erwartet Bitmine derzeit jährliche Staking-Erlöse von rund 247 Mio. US-Dollar. Das Unternehmen entwickelte dafür das "Made in America Validator Network" (MAVAN), das neben den eigenen Treasury-Aktivitäten auch institutionelle Investoren, Verwahrer und weitere Partner im Ethereum-Ökosystem adressieren soll. Die tatsächlichen Erträge können je nach Validator-Performance, Netzwerk-Renditen und Ethereum-Preis schwanken. Die Bitmine-Aktie (BMNR) notierte nach dem Update bei etwa 17,06 US-Dollar und blieb damit unter einem kurzfristigen Widerstand um 17,15 US-Dollar, abgeleitet aus dem 61,8%-Fibonacci-Retracement. Ein Tagesschluss über 17,15 US-Dollar könnte den Weg in Richtung 18,49 US-Dollar ebnen; darüber rücken 19,82 US-Dollar und anschließend ein höheres Ziel bei rund 21,48 US-Dollar in den Blick. Auf der Unterseite hielt BMNR über einer steigenden Trendlinie nahe 16 US-Dollar. Eine stärkere Unterstützung wurde bei 15,24 US-Dollar genannt; ein Bruch darunter könnte 12,81 US-Dollar freilegen. Zudem weitete Bitmine das Aktienrückkaufprogramm aus: In der vergangenen Woche kaufte das Unternehmen 4,5 Millionen Stammaktien zurück. Es war die dritte Woche in Folge mit Rückkäufen im Rahmen einer Autorisierung über 4 Mrd. US-Dollar. Seit dem 1. Juli wurden insgesamt 16,1 Millionen Aktien zurückgekauft. Das Management begründete die Maßnahme damit, dass die Aktie im Verhältnis zu den Ethereum-Beständen und der langfristigen Strategie attraktiv bewertet sei.

Auf Binance entfallen inzwischen mehr als 60% des Handelsvolumens auf Altcoins. Der Anteil von Bitcoin ist auf 22% gesunken, Ethereum kommt auf 18% – ein deutlicher Bruch mit der Situation im Mai, als $BTC den Markt noch anführte. Nach Einschätzung von @cryptoquant_com-Analyst @Darkfost_Coc treiben ein niedriges BTC-Spotvolumen und die anhaltende Seitwärtsphase viele Trader in stark gefallene Altcoins, um dort wieder Volatilität zu finden.

XRP-Anleger geraten erneut ins Visier von Betrügern. Nach Angaben aus dem Umfeld mehrerer XRP-naher Projekte kursiert eine koordinierte Phishing-Kampagne, bei der gefälschte Websites und nachgeahmte Social-Media-Accounts bekannte Marken aus dem XRP-Ökosystem imitieren. Xora Finance und die Wallet Xaman warnten vor betrügerischen Links, fingierten "Support"-Konten und Versuchen, Nutzer zur Verbindung ihrer Wallets oder zur Preisgabe sensibler Daten zu bewegen. Im Fokus stehen kopierte Plattformen, darunter auch Fake-Versionen von Flare Network sowie weitere Krypto-Dienste mit Bezug zum XRP-Umfeld. Besonders schwer wiegt ein Fall aus Südkorea: Ermittlungsbehörden berichten von einer gefälschten Flare-Network-Staking-Website, die 71 Investoren betroffen und 3,4 Millionen XRP entwendet haben soll. Der Gegenwert habe zum Zeitpunkt der Untersuchung bei rund 8,5 Mio. US-Dollar gelegen. In einem separaten Hinweis heißt es, die geschätzten Gesamtschäden der untersuchten Betrugswelle lägen bei über ₩20B, entsprechend etwa 13,4 Mio. US-Dollar. Projektteams und Sicherheitsexperten raten, keine unbelegten Links anzuklicken, keine Werbe- oder Direktnachrichten-Links zu verwenden und Seiten zu meiden, die eine Wallet-Verbindung oder private Informationen verlangen. Nutzer sollen Angebote zu Staking, Rewards oder "exklusiven" Chancen ausschließlich über verifizierte offizielle Kanäle prüfen. Auch Xaman erneuerte seine Sicherheitswarnung: Die Wallet versende keine Direktnachrichten, fordere keine Private Keys an, starte keine inoffiziellen Tokens und verteile keine überraschenden Airdrops. Ähnliche Hinweise kommen aus weiteren XRP-nahen Projekten. Doppler Finance mahnte, Account-Handles sorgfältig zu prüfen, da Betrüger häufig Profilbilder und Branding kopieren, aber unter abweichenden Nutzernamen auftreten. Mit dem Wachstum des XRP-Ökosystems durch neue Anwendungen, Payment-Lösungen und dezentrale Dienste nimmt auch die Angriffsfläche zu. Branchenbeobachter sehen robuste Self-Custody-Sicherheitsroutinen als zentralen Faktor für eine breitere Akzeptanz digitaler Assets.