Rohstoffmarkt

Comstock hat den Verkauf seiner Bergbau-Assets an Mackay Precious Metals abgeschlossen; der Gesamtwert der Transaktion liegt bei über $45 Millionen. Das Unternehmen hat $20 Millionen in bar sowie Aktien im Wert von rund $4.5 Millionen erhalten und erwartet innerhalb von 18 Monaten eine zweite Zahlung über $7 Millionen. Comstock rechnet mit einem Gewinn von etwa $10 Millionen bis $12 Millionen und behält eine 1.5% NSR-Royalty.

Getragen von einem schwächeren US-Dollar stieg Gold an der MCX den vierten Tag in Folge und verbuchte über vier Sitzungen ein Plus von rund Rs 8,200 je 10 Gramm; der Spotpreis kletterte auf $4,627.42 je Unze. Silber beendete dagegen eine dreitägige Aufwärtsserie und fiel um 0.3% auf $68.76 je Unze. Der Fokus der Märkte richtet sich auf die anstehenden US-Inflationsdaten sowie eine Rede des Fed-Chairman Kevin Warsh.

Der Spotpreis für Gold stieg um 0,7% auf $4,636.34 je Unze und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 15. Mai. In der Vorwoche legte der Goldpreis um mehr als 5% zu. Goldman Sachs erklärte, der Goldpreis könne seine Prognose von $4,900 zum Jahresende übertreffen. Die polnische Zentralbank teilte mit, dass ihre Goldbestände im Juli auf 20.6 million troy ounces gestiegen seien.

US-Finanzminister Scott Bessent treibt ein Programm zum Rückkauf langfristiger US-Staatsanleihen voran und kündigte an, bis zum 4. November je Operation mindestens 2 Mrd. US-Dollar mehr an Langläufern zurückzukaufen. Der Markt wertete das als Signal, die Finanzierungskosten zu begrenzen und den Anleihemarkt zu stabilisieren. Nach der Ankündigung legte Gold weiter zu, stieg am Freitag um 2,4% und kommt seit der Rückkauf-Mitteilung auf 5,9%. Silber und Platin zogen ebenfalls kräftig an und liegen mit 8,6% bzw. 9,3% im Plus.

HDFC Mutual Fund nimmt ab dem 14. August wieder Zeichnungen für den HDFC Gold ETF Fund of Fund ohne Beschränkungen an. Axis Mutual Fund hebt die temporären Limits für seinen Gold-ETF und Gold-Fund auf und akzeptiert ab dem 18. August 2026 auch Großanleger-Transaktionen über Rs 25 crores. Zuvor hatten bereits Tata Mutual Fund und Aditya Birla Sun Life Mutual Fund die Annahme von Zeichnungen in ihren goldbasierten Fonds wieder aufgenommen, womit mehrere Anbieter ihre Beschränkungen gleichzeitig zurücknehmen.

Getrieben von einem schwächeren US-Dollar, steigender Nachfrage nach sicheren Häfen und saisonalen Käufen ist der internationale Goldpreis im August um mehr als 16% gestiegen, während MCX Gold Futures im gleichen Zeitraum fast 14% zulegten. Die Dollar-Schwäche spiegelt wachsende Erwartungen wider, dass die US-Notenbank ihren Zinserhöhungszyklus dem Ende nähert. Nachlassende Inflationssorgen haben den Druck auf die Anleiherenditen verringert und damit die Attraktivität von zinslosen Anlagen wie Gold erhöht. Langfristige strukturelle Faktoren wie die Diversifizierung von Währungsreserven und eine Dedollarisierung stützen zudem den bullischen Ausblick für Gold.

In Brasilien kommt die Kaffeeernte schneller voran: Nach Angaben der Cooxupe-Genossenschaft waren bis zum 14. August 81,1% eingebracht, 7 Prozentpunkte mehr als in der Vorwoche. Ein Bericht von Safras & Mercado beziffert den Erntefortschritt 2026/27 zum 12. August auf 90%, damit weiter unter dem Vorjahreswert und dem Fünfjahresdurchschnitt. Die Arabica-Ernte lag bei 86% und damit unter 95% im Vorjahr. Vor diesem Hintergrund schlossen die ICE-Futures auf Arabica und Robusta am Freitag im Minus.

In Indiens Hauptstadt Neu-Delhi sind die Preise für Gold und Silber am Freitag auf den höchsten Stand seit mehr als drei Monaten gestiegen. Gold mit 99,9% Reinheit verteuerte sich je 10 Gramm um 1200 Rupien auf 163500 Rupien, Silber legte je Kilogramm um 5000 Rupien auf 250000 Rupien zu und markierte damit ein 15-Wochen-Hoch. Rückenwind kam von einem schwächeren US-Dollar und festen globalen Märkten, was die Nachfrage nach Edelmetallen als sicherem Hafen erhöhte.

Der Verband Solvent Extractors’ Association of India (SEA) erwartet, dass Indiens Sojaölimporte im August 6,20 lakh Tonnen erreichen und damit einen Monatsrekord markieren könnten. Das läge nahezu 46% über dem aktuellen Monatsdurchschnitt des laufenden Marketingjahres von 4,25 lakh Tonnen. Die gesamte Kharif-Anbaufläche für Ölsaaten liegt leicht unter dem Vorjahresniveau, wobei Soja zurückgeht und Erdnuss, Sesam sowie Sonnenblume zulegen. Als einer der weltweit größten Importeure von Speiseölen hätte der Importanstieg direkte Auswirkungen auf die Importrechnung, die Inlandspreise und die Lebensmittelinflation.

Die Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) lieferte am Mittwoch 145 kg Gold physisch aus und stellte damit einen neuen Tagesrekord seit dem Start des Produkts 2018 auf. Der bisherige Höchstwert von 63 kg aus Dezember 2018 wurde damit mehr als verdoppelt. Nach dem Neustart des Kontrakts am 6. Juli und dem Erlass der US$1percontract-Handelsgebühr lag das durchschnittliche Tagesvolumen bei 9,974 Kontrakten, bei einem gesamten Handelswert von US$1.35 billion. Am selben Tag kündigte das US-Finanzministerium an, das Volumen seiner Liquiditätsstützungs-Rückkäufe für langlaufende Anleihen mindestens zu verdoppeln; der Goldpreis stieg auf etwa US$4,540 je Unze.