Watcher.Guru riporta che Wells Fargo è in trattative con la società madre di Kraken per fornire liquidità alle operazioni di trading di criptovalute.

FLASH: la Federal Reserve ha dichiarato che un'eventuale partecipazione degli Stati Uniti a un intervento sul mercato per sostenere lo yen giapponese rientrerebbe nelle competenze del Dipartimento del Tesoro. Il tema è tra le principali storie macro a livello globale, ma resta poco seguito da molti osservatori.

Wells Fargo, quarta banca statunitense per dimensioni, sta discutendo con Payward — la holding che controlla l'exchange Kraken — un possibile accordo in base al quale Payward fornirebbe liquidità per le operazioni di trading su cripto-asset. Lo riporta CoinDesk, citando due fonti con conoscenza diretta del dossier. Le interlocuzioni sono in corso e non è certo che portino alla firma di un'intesa. In parallelo, Payward sta negoziando separatamente con BNY una partnership più ampia sull'infrastruttura finanziaria, che potrebbe includere prodotti crypto, servizi di custodia, gestione patrimoniale, trading e pagamenti. Le trattative evidenziano come i principali gruppi bancari stiano facendo sempre più affidamento su operatori crypto consolidati per sostenere le proprie iniziative sugli asset digitali.

Gli ETF spot su XRP quotati negli Stati Uniti gestiscono ormai circa 1,7 miliardi di dollari in asset, pari a circa 1,13 miliardi di XRP, ma l'afflusso di nuovi capitali sta rallentando in modo evidente. Il 6 ottobre i prodotti hanno registrato un afflusso netto giornaliero di 3,14 milioni di dollari; nell'ultima settimana l'afflusso netto complessivo si è limitato a circa 3,90 milioni. I flussi restano disomogenei tra i diversi emittenti: il fondo di Bitwise ha raccolto circa 11 milioni di dollari in un solo giorno, mentre i prodotti di Franklin e Canary hanno segnato deflussi rispettivamente per circa 4,10 milioni e 3,30 milioni. Nella stessa seduta XRP è sceso in area 1,43 dollari, con una perdita superiore al 5% nelle ultime 24 ore.

Secondo quanto riportato da @willcanny99 su CoinDesk, Wells Fargo sarebbe in trattative con Payward, la società madre dell'exchange Kraken, per un'intesa legata alla fornitura di liquidità per le attività di trading in criptovalute.

Le azioni bancarie europee hanno subito una brusca correzione: l'indice STOXX Europe Banks ha perso circa il 3,5%, mentre Societe Generale, Deutsche Bank, UniCredit e Intesa Sanpaolo hanno ceduto oltre il 4% ciascuna. Secondo Reuters, la vendita si è intrecciata con un nuovo balzo dei rendimenti dei titoli di Stato globali e con il ritorno dei timori sul rischio di debito sovrano. In teoria, tassi più alti possono favorire le banche, perché consentono di applicare interessi maggiori sui prestiti. La seduta di mercoledì ha mostrato il rovescio della medaglia: quando i rendimenti di lungo termine salgono troppo rapidamente, il beneficio può trasformarsi in un problema. **Rendimenti in rialzo, prezzi in calo: il nodo delle perdite sui bond** Gli istituti detengono ampi portafogli di titoli governativi per esigenze di liquidità, vincoli regolamentari e gestione di bilancio. L'aumento dei rendimenti implica un calo dei prezzi delle obbligazioni già in circolazione. Un rialzo graduale dei tassi tende a sostenere il margine di interesse senza scosse eccessive; una vendita improvvisa sul mercato dei bond, invece, può generare perdite non realizzate sui portafogli e aumentare le pressioni sul funding. La relazione inversa tra prezzi e rendimenti spiega anche perché l'impennata del costo del debito pubblico possa propagarsi ben oltre l'obbligazionario. Nelle ultime settimane i rendimenti a lungo termine sono saliti con particolare forza: il Treasury USA a 30 anni ha toccato circa il 5,7%, massimo da circa 24 anni, e anche i rendimenti sovrani europei sono avanzati. Gli effetti si vedono già sull'azionario, dove l'aumento dei rendimenti ha messo sotto pressione le valutazioni del comparto tecnologico. **Francia sotto osservazione: spread in allargamento** In Europa, la questione non è solo l'ascesa dei rendimenti, ma anche la crescente differenziazione richiesta dagli investitori tra i Paesi dell'area euro. I titoli di Stato francesi sono finiti nel mirino per le preoccupazioni legate al ricorso al debito e al disavanzo di bilancio. Mercoledì il rendimento del decennale francese è salito vicino al 4,9%, mentre lo spread rispetto ai Bund tedeschi si è ampliato nettamente. Per le banche, spread sovrani più ampi contano perché gli istituti europei detengono quantitativi rilevanti di debito pubblico domestico. Ne deriva un meccanismo di retroazione: i timori su un governo deprimono i prezzi dei suoi titoli, indebolendo il valore degli attivi in portafoglio alle banche del Paese. **Tassi elevati e credito: rischio frenata della domanda** Rendimenti persistentemente alti aggiungono un ulteriore livello di rischio. Costi di finanziamento maggiori possono raffreddare la domanda di mutui, l'attività nel real estate commerciale e gli investimenti delle imprese, aumentando la probabilità che i debitori già esistenti facciano più fatica a rimborsare. Un segnale analogo emerge negli Stati Uniti, dove l'ascesa dei Treasury mantiene i tassi dei mutui su livelli elevati.

Secondo BeInCrypto, il governo degli Stati Uniti ha trasferito criptovalute per un controvalore di 470 milioni di dollari verso indirizzi di deposito di Coinbase Prime. Le operazioni hanno incluso asset in $BTC, $WBTC e $USDT.

Ultim'ora: Ledger ha annunciato il lancio di prestiti garantiti da Bitcoin in modalità self-custody. Gli utenti possono prendere in prestito USDC o USDT offrendo come collaterale BTC "wrapped", tramite Morpho.

CertiK ha segnalato un possibile problema legato a un "liquidation keeper bot" associato al protocollo MakerDAO. I keeper bot sono programmi automatizzati di terze parti che monitorano le posizioni in collaterale e avviano le liquidazioni quando un vault scende sotto il rapporto di collateralizzazione richiesto. Sono un tassello critico dell'operatività, ma restano esterni ai contratti smart principali. Il punto è rilevante: un keeper bot compromesso non equivale a una vulnerabilità nel codice core di MakerDAO. Può comunque generare rischi operativi significativi, ad esempio inducendo il bot a saltare liquidazioni, eseguirle a prezzi sfavorevoli o permettere il drenaggio dei fondi custoditi nel wallet operativo del bot. CertiK ha già evidenziato in passato l'ampliarsi della superficie d'attacco nella DeFi legata all'automazione. Secondo quanto sottolineato dal CEO della società, gli attacchi DeFi assistiti dall'IA rendono il confronto sempre più sbilanciato per chi difende. I keeper bot, che operano in autonomia e spesso dispongono di wallet con ETH per il gas, diventano bersagli naturali. Per aggiornamenti ufficiali, MakerDAO mette a disposizione un portale dedicato alle segnalazioni di sicurezza su security.makerdao.com, indicato come canale di riferimento per eventuali comunicazioni confermate. Perché i bot di liquidazione sono un obiettivo ad alto valore Nel sistema di collaterale di MakerDAO, i keeper bot competono per liquidare posizioni sotto-collateralizzate e incassare in cambio una fee di liquidazione. Se questi bot non funzionano o vengono manipolati, alcuni vault possono restare non liquidati, aumentando l'esposizione del protocollo a bad debt. Dinamiche simili si sono già viste in precedenti fasi di forte stress di mercato, quando congestione di rete e assenza di keeper hanno contribuito a perdite reali. L'exploitation di un keeper bot può assumere forme diverse: sottrazione del saldo operativo in ETH o stablecoin, frontrunning delle chiamate di liquidazione, o indurre il bot a firmare/eseguire transazioni a vantaggio di un attaccante anziché del protocollo. Al momento non è stato confermato quale vettore, se presente, sia stato coinvolto nella segnalazione di CertiK. Il rischio legato all'automazione di terze parti non è esclusivo di MakerDAO. In un caso analogo, SlowMist ha segnalato una falla in FlashLoopAdapter che avrebbe portato al drenaggio di due wallet Safe sfruttando infrastruttura periferica, non la logica dei contratti core. La superficie d'attacco della DeFi tende sempre più a concentrarsi sul livello di automazione, più che sul protocollo in sé. Altri protocolli hanno già pagato costi elevati: Maya Protocol ha perso 1,7 milioni di dollari attraverso sei bug distinti; THORChain avrebbe subito un exploit da 10 milioni di dollari con impatto su asset cross-chain. Episodi che mettono in evidenza quanto l'infrastruttura DeFi possa diventare interconnessa e fragile quando vengono colpiti componenti accessori. Cosa monitorare ora In assenza di un post-mortem completo di CertiK o di una dichiarazione ufficiale del team di sicurezza di MakerDAO, perimetro e impatto dell'incidente restano non verificati. Non risultano confermati importi di perdita, wallet coinvolti o hash di transazione sulla base delle informazioni disponibili. Resta un dato: i keeper bot non sono un elemento marginale. Sono infrastruttura portante. Se un keeper di liquidazione fallisce durante un movimento di mercato brusco, il meccanismo di solvibilità del protocollo si indebolisce proprio nel momento in cui deve reggere. È anche per questa dipendenza sistemica che una segnalazione di questo tipo merita attenzione prima che emerga un quadro completo. L'episodio spingerà MakerDAO a irrigidire i requisiti per i bot di terze parti, o metterà in luce una lacuna più ampia nel modo in cui i protocolli DeFi auditano l'automazione che ruota attorno ai loro contratti? Riferimenti aggiuntivi alle fonti: source document 1. Disclaimer: questo articolo è a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I mercati delle criptovalute e degli asset digitali comportano rischi significativi. Effettua sempre ricerche autonome prima di prendere decisioni.