عاجل: قامت "Metaplanet" بتحويل 1,000 بيتكوين بقيمة 79.77 مليون دولار إلى "Coinbase Prime".

لا تزال الغالبية الكبرى من عملات بيتكوين المرتبطة باستغلال حديث لمحافظ Coldcard بلا حركة، ما يمنح محققي السلسلة نافذة نادرة لمتابعة أرصدة المهاجمين أثناء تتبع خسائر تُقدّر بأكثر من 114 مليون دولار. ما توصلت إليه الأبحاث تتبّع Galaxy Research، عبر الباحث Alex Thorn، سرقة 1,789.28 بيتكوين من 8,865 عنواناً مرتبطة باستغلال Coldcard، بما يعادل نحو 114.7 مليون دولار وقت حدوث السرقات (ونحو 138.8 مليون دولار وفق الأسعار الحالية). ومن هذا الإجمالي، ما يزال 1,561 بيتكوين (87.3%) في عناوين تجميع/احتفاظ تحت سيطرة المهاجمين من دون إنفاق. وبحسب Galaxy، فإن إدراج عناوين "متوسطة الثقة" يرفع التقدير إلى نحو 1,824 بيتكوين (قرابة 140 مليون دولار وقت السرقات). مؤشرات أساسية من تحليل Galaxy - العناوين المتضررة: 8,865 عنواناً. الخسارة الوسيطة لكل عنوان 0.00152 بيتكوين، والمتوسط 0.20184 بيتكوين. - السكون (المدة التي بقيت فيها العملات دون حركة قبل السرقة): وسيط 3.2 سنوات، ومتوسط 3.6 سنوات. - بلاغات الضحايا: 221 بلاغاً تغطي 790.72 بيتكوين (44.2% من الإجمالي المتتبَّع). وسيط الخسارة المُبلّغ عنها 1.04272 بيتكوين، والمتوسط 3.57792 بيتكوين، ووسيط السكون 3.25 سنوات. أنماط التحويل ومحاولات التمويه بدأت الأموال المسروقة في الموجات اللاحقة بالتحرك. وتشير Galaxy إلى استخدام المهاجمين معاملات CoinJoin وسلاسل "peel chains" وأساليب خلط أخرى لتعقيد التتبع. في المقابل، لم تُحرّك العملات من أول ثلاث موجات محددة حتى الآن، ما يُبقي سجلاً على السلسلة "نظيفاً" ويسهّل مراقبة أي نشاط خروج. كيف حدثت الثغرة ربطت TRM Labs السرقات بفشل في العشوائية مرتبط بالبرمجيات الثابتة (Firmware): إذ أدى خطأ في إعدادات البناء أُدخل في مارس 2021 إلى أن تعود أجهزة Coldcard المتأثرة إلى مولّد أرقام عشوائية برمجي أضعف بدلاً من الاعتماد حصراً على عشوائية العتاد (Hardware entropy). هذا الانخفاض في الإنتروبيا قد يجعل المفاتيح الخاصة قابلة للاسترجاع عبر هجمات القوة الغاشمة من دون الحاجة إلى الوصول المادي للجهاز. وتؤكد TRM Labs أن تثبيت Firmware مُصحّح لا يعالج بذرة (Seed) تم اختراقها بالفعل. على المستخدمين المتأثرين إنشاء Seed جديدة على عتاد آمن ونقل الأموال إلى عناوين جديدة. الاستجابة الجارية ودلالاتها تشارك Galaxy Research عناوين المهاجمين المؤكدة مع منصات التداول وشركات الامتثال والجهات الأمنية للمساعدة في التعرف على الأموال وربما تجميدها إذا تم تحويلها إلى خدمات مركزية. وبقاء معظم الأرصدة الأكبر دون خلط أو حركة يمنح المحققين أفضلية واضحة في التتبع، بينما يزيد نشاط الخلط في الموجات اللاحقة من صعوبة المهمة. سياق أوسع لأمن المحافظ تسلط حادثة Coldcard الضوء على خطورة العشوائية الضعيفة عند توليد Seed. وخلال هذا الصيف أيضاً: - كشف Coinspect عن "Ill Bloom" (عشوائية ضعيفة في بعض المحافظ البرمجية) مع تحرك نحو 5 ملايين دولار من محافظ مكشوفة. - استعرض Ledger Donjon هجوماً بالليزر على بطاقة Tangem يتطلب وصولاً مادياً ومعدات مختبرية مكلفة. - انتقاد علني من المحقق على السلسلة ZachXBT لمدى ملاءمة المحافظ الصلبة للعمليات الكبيرة والحساسة جداً (تقييم شخصي غير مرتبط بأدلة جديدة على اختراق). وعلى عكس الهجمات التي تتطلب حيازة الجهاز، فإن مشكلة Coldcard نتجت عن إنتروبيا توليد Seed، ما يعني قابلية استغلال عن بُعد عبر مفاتيح ضعيفة. ما الذي ينبغي على المستخدمين فعله إذا استُخدم جهاز Coldcard متأثر لإنشاء Seed، فالحل الضروري هو إنشاء Seed جديدة على عتاد آمن وتحويل كامل الرصيد إلى عناوين مشتقة من تلك Seed الجديدة؛ تحديثات Firmware وحدها لا تكفي. ويُنصح أيضاً بإبقاء Firmware مُحدَّثاً، وتفضيل مولد العشوائية العتادي حيث أمكن، والنظر في توزيع الحيازات الكبيرة على أكثر من حل آمن. ولا يزال المحققون يراقبون 1,561 بيتكوين التي لم تتحرك، بالتوازي مع رسم خريطة لعناوين إضافية وموجات هجوم أخرى. وقد تكون طبيعة هذه الأموال الساكنة عاملاً حاسماً إذا تفاعل المهاجمون لاحقاً مع خدمات مركزية.

تم تحويل 1,958 بيتكوين بقيمة 155,069,905 دولاراً من منصة Coinbase إلى محفظة غير معروفة.

أفاد موقع CoinDesk بأن بيتكوين ارتدت سريعاً بعد تراجع اليوم السابق، لتستعيد مستوى 81,000 دولار يوم الثلاثاء، ما أعاد تركيز المتعاملين على المستوى النفسي الحاسم عند 80,000 دولار. وبعد عدة محاولات غير موفقة لاختراق مستويات أعلى، هبط السعر لفترة وجيزة دون 79,500 دولار قبل أن يستقر ثم ينعكس صعوداً فوق 78,400 دولار. وخلال جلسة تداول الاثنين، لامست بيتكوين منطقة 80,000 دولار مرتين تقريباً، لكنها واجهت موجة بيع قوية. ومع حركة التصحيح، تراجع السعر بنحو 1,500 دولار وكسر مستوى الدعم 79,500 دولار، قبل أن تتراجع حدة الضغوط البيعية. لاحقاً تعافى السعر تدريجياً، ليستعيد مستوى 80,000 دولار يوم الثلاثاء ثم يواصل الارتفاع فوق 81,000 دولار. ومع الارتداد، جرت تصفيات تلقائية لبعض مراكز البيع على المكشوف. وأشار Lookonchain إلى أنه بعد صعود بيتكوين فوق 81,000 دولار، أُغلِق مركزان بيع على المكشوف بالكامل بإجمالي 101 BTC، بقيمة تقارب 8.14 مليون دولار في ذلك الوقت. في المقابل، اتجه بعض كبار الحائزين إلى جني الأرباح. وذكر Lookonchain أن محفظتين يُرجّح أنهما تعودان للحوت نفسه قامتا بإغلاق مراكز شراء (Long) على بيتكوين بعد الاحتفاظ بها لنحو شهرين، محققتين أرباحاً تقارب 11.6 مليون دولار. وعلى صعيد المعنويات، تحسنت المؤشرات مع تعافي الأسعار، إذ ارتفع مؤشر "الخوف والطمع" لبيتكوين إلى 74، ما يشير إلى دخول السوق منطقة "الطمع". وتبقى النقطة الأهم على المدى القصير هي ما إذا كان مستوى 80,000 دولار سيتحول من مقاومة إلى دعم. إذا تمكن السعر من الثبات فوق هذا المستوى بشكل مستدام، قد يمتد الارتداد الحالي؛ أما إذا عاد للكسر هبوطاً، فقد تتجدد موجات التقلب بوتيرة أعلى.

سجّلت Mara ارتفاعاً في معدل الهاش المُفعَّل بنسبة 22% على أساس سنوي ليصل إلى 70.3 EH/s. وارتفع إنتاج الشركة من بيتكوين إلى 2,422 BTC خلال الربع الثاني، مقارنةً بـ 2,247 BTC في الربع الأول. كما زادت تكلفة كل بيتاهاش/يوم بنسبة 4% لتبلغ 27.7 دولاراً.

تدفع مجموعة CME بخاصية "Basis Trade at Index Close (BTIC)" إلى واجهة تداول عقود بيتكوين الآجلة، لتمنح المشاركين إطاراً منظماً لإدارة مخاطر الأساس مع اقتراب العقود من تاريخ الاستحقاق. تربط الأداة تنفيذ الصفقة مباشرة بمعدل "CME CF Bitcoin Reference Rate"، مستندة إلى نهج متبع منذ سنوات في عقود مؤشرات الأسهم، وتمت مواءمته الآن مع الأصول الرقمية. تنظيم التداول عبر الجلسات العالمية قسمت CME تداول BTIC إلى ثلاث جلسات إقليمية، لكل منها معدل مرجعي ورمز تداول مستقل. في جلسة لندن يتم التداول تحت الرمز BTB، والمتوافق مع معدل "Bitcoin Reference Rate (BRR)" عند الساعة 4 مساءً. وفي نيويورك يُستخدم الرمز BNB، المرتبط بمعدل BRRNY عند الساعة 4 مساءً. أما جلسة آسيا والمحيط الهادئ فتتداول تحت الرمز ABB. يبلغ الحد الأدنى لتدرج السعر في صفقات BTIC دولاراً واحداً لكل بيتكوين على أساس "الأساس" المتفق عليه. وبالنسبة للصفقات الكتلية (Block Trades) التي تتيح تنفيذ أوامر كبيرة خارج دفتر الأوامر المركزي، فإن الحد الأدنى للحجم هو 5 عقود لصفقات BTIC على عقود بيتكوين الآجلة القياسية. وتوجد قيود تشغيلية مهمة: لا تتوفر BTIC في آخر يوم تداول للعقود التي تقترب من الانقضاء. وبالنسبة لعقد بيتكوين الآجل لشهر أغسطس 2026 (الرمز BTCQ26)، يتوقف التداول في 28 أغسطس 2026. لماذا تُعد مخاطر الأساس جوهرية في عقود العملات المشفّرة مخاطر الأساس هي الفجوة بين سعر العقد الآجل وسعر الأصل في السوق الفورية. تعالج BTIC هذا التحدي عبر تمكين المتداول من تثبيت فارق سعر (Spread) مقابل المعدل المرجعي بدلاً من التداول على سعر مطلق. ويتم تحديد القيمة الدولارية النهائية بعد نشر المؤشر المرجعي، ما يقلص عدم اليقين بشأن مستوى الإغلاق. بالنسبة للمؤسسات، خصوصاً الصناديق التي تتبع أو تقيس أداءها مقابل "CME CF Bitcoin Reference Rate"، تتيح هذه الآلية لمديري المحافظ مواءمة تعرضهم عبر العقود الآجلة بدقة مع المؤشر الذي تُقاس عليه النتائج. كما أن صفقات BTIC تُظهر بشكل مباشر الفارق الذي يقبل المتداولون دفعه أعلى أو أقل من المعدل المرجعي، ما يوفر قراءة لحظية لكيفية تسعير السوق لتكاليف الاحتفاظ، ومعدلات التمويل، والاتجاه العام للمعنويات قرب الاستحقاق. نضج متواصل للبنية المؤسسية ليست BTIC إضافة جديدة بالكامل إلى منتجات CME. فقد قدمت البورصة وظائف مماثلة لسنوات في عقود مؤشرات الأسهم الآجلة، حيث أصبحت عنصراً أساسياً في تنفيذ الصفقات المؤسسية حول إعادة موازنة المؤشرات وتدفقات الصناديق. وتوسيع المنهج نفسه إلى عقود بيتكوين الآجلة يعكس قناعة CME بأن مشتقات العملات المشفّرة بلغت مستوى من السيولة والمشاركة المؤسسية يسمح بأدوات تنفيذ أكثر تقدماً.

اخترقت بيتكوين مستوى 80,000 دولار للمرة الأولى منذ 4 مايو، مواصلة موجة صعود قوية رفعت سوق العملات المشفرة على نطاق واسع. خلال الأسبوع الماضي صعدت BTC بنحو 30%، فيما قفزت إيثريوم بأكثر من 25% وارتفع XRP بنحو 30%. محفز الحركة جاء من إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عزمها مضاعفة حجم بعض عمليات إعادة شراء الديون. زيادة إعادة الشراء تخفف ضغوط السيولة في سوق سندات الخزانة طويلة الأجل، ما يقلص التوتر المالي ويدفع المستثمرين إلى زيادة الإقبال على المخاطر. تزامن ذلك مع موجة تصفية مراكز البيع على المكشوف، إذ أُجبرت المراكز الهابطة على الإغلاق، ما عزز الطلب ورفع الضغط الشرائي على العملات الرئيسية. من الناحية الفنية، يستند صعود بيتكوين إلى أحجام تداول قوية واختراق واضح فوق متوسطات الحركة الرئيسية، ما يدعم نظرة إيجابية على المدى القريب. مؤشرات الزخم لا تزال داعمة: مؤشر MACD في المنطقة الإيجابية بوضوح، بينما ارتفع مؤشر القوة النسبية RSI إلى نطاق تشبع الشراء قرب 85، وهو ما يعكس قوة الاندفاعة مع احتمال تعرضها لتوقف تصحيحي قصير. مستويات المتابعة الأهم: - المقاومة الفورية: 82,689 دولار. الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز يعزز فرص امتداد الصعود. - الدعم القريب: تداول بيتكوين فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 و100 و200 يوم (متجمعة تقريبًا بين منتصف 60 ألفًا إلى منتصف 70 ألف دولار)، وهي خطوط دفاع أولى إذا تراجع الزخم. - دعم أعمق: مستويات أفقية في نطاق أوائل إلى منتصف 60 ألف دولار، مع أرضية هيكلية قرب 62,300 دولار قد تصبح محط تركيز في حال حدوث تراجع أكبر. التوقعات تشير إلى أن المشترين ما زالوا في موقع السيطرة، مع بقاء الطريق مفتوحًا لأهداف أعلى إذا تمكنت BTC من تجاوز 82,689 دولار والثبات فوق متوسطاتها طويلة الأجل. في المقابل، الزخم المفرط وارتفاع RSI يرفعان احتمالات جني أرباح قصير الأجل أو دخول السوق في مرحلة تماسك قبل موجة صعود جديدة. سيراقب المتعاملون الإغلاقات اليومية قرب مستويات المقاومة، وما إذا كانت أحجام التداول تواصل تأكيد الحركة، إضافة إلى أثر عمليات السيولة المرتبطة بالخزانة على شهية المخاطرة عمومًا. الخلاصة: توسع عمليات إعادة الشراء من الخزانة الأمريكية ساعد في إشعال موجة صعود هذا الأسبوع، ودفع بيتكوين لتجاوز عتبات فنية مهمة. استمرار الثبات فوق متوسطات الحركة الرئيسية وتجاوز 82,689 دولار قد يبقي الاتجاه الصاعد قائمًا، مع بقاء سيناريو التراجع نحو مناطق دعم المتوسطات الأسية والمستويات الأفقية احتمالًا واقعيًا.

تحديث 25 أغسطس: صناديق بيتكوين المتداولة (ETFs) - صافي التدفقات خلال يوم واحد (1D): +4,284 $BTC (+$336.07M) - صافي التدفقات خلال 7 أيام (7D): +26,499 $BTC (+$2.08B) صناديق إيثريوم المتداولة (ETFs) - صافي التدفقات خلال يوم واحد (1D): +44,600 $ETH (+$109.6M) - صافي التدفقات خلال 7 أيام (7D): +312,440 $ETH (+$767.77M)

أفاد موقع CoinDesk أن اتساع عجز الموازنة الأميركية وارتفاع الدين العام يعيدان إلى الواجهة ما تسميه وول ستريت "تداول تراجع قيمة العملة". وتظهر مؤشرات السوق اتجاهاً واضحاً: قوة في الذهب وبيتكوين، ضعف في الدولار، وضغوط على سندات الخزانة الأميركية طويلة الأجل. في هذا السياق، وسّعت وزارة الخزانة عمليات إعادة شراء السندات. وكانت وزارة الخزانة الأميركية قد أعلنت الأسبوع الماضي رفع الحد الأقصى لعمليات إعادة الشراء في الصفقة الواحدة من 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار. ولاحقاً، أشار مسؤولان كبيران إلى أن الخزانة قد تستخدم أيضاً أموالاً من حسابها العام لدعم هذه الآلية. تأتي هذه الخطوات على خلفيتين رئيسيتين: قفز العجز الشهري إلى أعلى مستوى في خمس سنوات خلال يوليو، وتجاوز إجمالي الدين الفيدرالي 40 تريليون دولار. وكان وزير الخزانة سكوت بيسنت قد قال في وقت سابق إن لدى الخزانة "أدوات كثيرة" لدعم استقرار سوق السندات الحكومية. ويرى متعاملون أن أهمية هذه التحركات لا تكمن في حجم إعادة الشراء بقدر ما تكمن في الرسالة التي تحملها. وقال ستيفن كولتمن، رئيس قسم الاقتصاد الكلي في شركة 21Shares المُصدِرة لصناديق ETF، إن حجم المشتريات المعلن صغير نسبياً مقارنة بحجم السوق، لكن تأثيره الإشاري قوي. وصعد الذهب وبيتكوين بالتوازي، إذ يتجه المستثمرون عادة في مثل هذه الظروف إلى الأصول التي تُعد تحوطاً أفضل من تراجع القوة الشرائية للعملة، بما في ذلك المعادن الثمينة وأصول العملات المشفّرة. وارتفع الذهب إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر يوم الاثنين، بعد مكاسب تجاوزت 5% الأسبوع السابق. وعلى أساس شهري، يتجه أغسطس لتسجيل أكبر ارتفاع شهري منذ 1999، مع صعود الأسعار لخمسة أسابيع متتالية. بدورها، ارتفعت بيتكوين 2% يوم الاثنين لتسجل أعلى مستوى منذ مايو. وبعد مكاسب تراكمية بلغت 22% خلال ثلاثة أيام، حققت أكبر صعود في ثلاثة أيام منذ 2023. وخلال التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، لامست بيتكوين لفترة وجيزة مستوى 80,000 دولار. في المقابل، واصل الدولار تراجعه. فقد هبط مؤشر الدولار الأميركي، الذي يقيس أداء العملة أمام ست عملات رئيسية، إلى أدنى مستوى في نحو ثلاثة أشهر الأسبوع الماضي، متراجعاً في ثلاثة من الأسابيع الأربعة الماضية، واستقر تقريباً يوم الاثنين. وتظل العوائد طويلة الأجل مرتفعة. فعلى الرغم من تدخل الخزانة عبر عمليات إعادة الشراء، لم يظهر أن سوق سندات الخزانة استعاد توازنه بشكل ملموس. وقفزت عوائد السندات طويلة الأجل بقوة الأسبوع الماضي، إذ اقترب عائد سندات 30 عاماً من 5.34%، ليلامس مستوى قرب ذروة بنحو 20 عاماً، وبفارق واضح عن 4.82% المسجلة في نهاية يونيو. وبعد إعلان إعادة الشراء، تراجعت العوائد في البداية قبل أن تعود للارتفاع، في إشارة إلى أن مستثمري السندات لا يرون أن الإجراءات الحالية كافية لتخفيف الضغوط. وقال نوشاد شاه، رئيس مبيعات الدخل الثابت في Citadel، إن هذه العمليات قد تقدم دعماً مؤقتاً لسوق السندات، لكنها قد تزيد من ضعف الدولار وتفاقم الضغوط التضخمية. وأضاف أنه إذا استمر تراجع الدولار وتيسرت الأوضاع المالية تبعاً لذلك، فقد يجد الاحتياطي الفيدرالي نفسه مضطراً للإبقاء على سياسة أكثر تشدداً. وتُظهر بيانات CME FedWatch أن السوق يقدّر حالياً احتمال رفع الفائدة في أكتوبر عند 56%، بزيادة تتجاوز 7 نقاط مئوية مقارنة بالأسبوع الماضي. وتبقى آراء وول ستريت منقسمة. فبعض المؤسسات يرى أن هذا المسار لا يزال لديه مجال للاستمرار. وقال مايكل شو، محلل Deutsche Bank، إن أسعار الذهب قد تتجاوز حتى مستهدف البنك البالغ 4,800 دولار للأونصة، مشيراً إلى أن تحولات سياسة الخزانة عززت نظرته الإيجابية للذهب. كما قال راي داليو، مؤسس Bridgewater Associates، إن الوضع المالي للحكومة الأميركية يقف عند نقطة تحول؛ وإذا لم تُعالج المشكلة مبكراً، فقد يتراكم الدين إلى مستوى يصعب التعامل معه دون تكاليف هائلة. في المقابل، يرى بعض المستثمرين أن الوقت لا يزال مبكراً لاعتماد منطق "تداول تراجع قيمة العملة" بالكامل. وقال ألكسندر ليس، كبير مسؤولي الاستثمار في Social Discovery Ventures، إن استمرار هذا المسار سيظل محل اختبار ما لم يتأكد أن الاحتياطي الفيدرالي سيتحرك منسجماً مع اتجاه وزارة الخزانة.