Stocks

高通宣布以近40亿美元全股票交易收购AI初创公司Modular，旨在构建跨芯片AI推理软件平台，直接对标英伟达CUDA。该交易强化高通在数据中心AI市场的布局，意在削弱CUDA对开发者的绑定效应。Modular软件支持NVIDIA、AMD等多厂商芯片，定位中立AI部署层。交易预计2024年下半年完成。

Sunrun联合Tesla及Renew Home宣布达成16吉瓦分布式能源聚合框架协议，整合家庭电池、智能温控设备及电动车资源，为数据中心和电网提供可调度电力。协议无需新增硬件，部署周期以月计；弗吉尼亚州已具备300兆瓦即时可用容量。Sunrun股价当日大涨19.28%，Tesla作为核心电池与能源调度合作方被明确点名。

文章指出，美国股市周二因科技股普跌而下行，主因市场对芯片巨头美光（Micron）即将发布的财报存在焦虑情绪；同时，韩国金融监督院警告内存芯片相关杠杆ETF风险，加剧全球芯片股抛售，美光股价单日重挫超13%。文中提及Meta、Microsoft作为AI硬件需求核心受益方，其估值与AI算力支出强相关，故芯片链波动对其短期情绪构成拖累。

ارتفع سهم Micron Technology في تداولات ما قبل الافتتاح يوم الأربعاء بنسبة 3.81% إلى 1091.80 دولار وسط تفاؤل واسع قبيل إعلان نتائج الربع المالي. وتشير تقديرات الإجماع إلى ربحية سهم عند 20.76 دولار، بزيادة تعادل عشرة أضعاف مقارنة بالفترة المماثلة، مع إيرادات متوقعة عند 35.75 مليار دولار بارتفاع 284% على أساس سنوي. وفي سوق الخيارات، جرى تسعير حركة يومية ضمنية بنحو 14% في أي من الاتجاهين، وفق بيانات Benzinga Pro. ورغم أن التاريخ يظهر أن السهم غالبا ما يشهد تراجعا بعد النتائج، فإن سردية اختلال العرض والطلب على HBM وتحوّل التدفقات بعد هبوط حاد لأسهم نظراء كوريين جنوبيين وفّرت محفزات تداول قصيرة الأجل.

تراجعت صافي ثروة إيلون ماسك من مستوى التريليون دولار إلى 957 مليار دولار وفق تقديرات بلومبرغ، بعدما هوت قيمة SpaceX خلال ثلاثة أيام تداول بأكثر من 600 مليار دولار مع هبوط السهم دون 150 دولاراً. وأثار اتجاه الشركة إلى استثمارات واسعة في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي مخاوف بشأن استدامة الإنفاق الرأسمالي. وفي الوقت نفسه، انخفض سهم تسلا بنحو 5% خلال الأسبوع بعد أن فتح منظمون أمريكيون تحقيقاً يتعلق بحادث مميت لطراز Model 3 أثناء استخدام نظام مساعدة متقدم للسائق. وتُعد SpaceX وتسلا أهم أصول ماسك وتشكلان معاً قرابة 90% من ثروته.

تواجه شركة Strategy Inc. انتقادات حادة، حتى داخل أوساط العملات المشفرة، بسبب سياستها الشرائية المكثفة لبيتكوين. وقال كي يونغ جو، مؤسس شركة تحليلات البيانات على السلسلة CryptoQuant، إن على مايكل سايلور إيقاف مشتريات BTC الضخمة قبل أن تتفاقم مخاطر «مصرف السيولة» وتلحق بالشركة ضرراً كبيراً. وفي منشور مطوّل على منصة X، عرض كي مبرراته لهذه الدعوة.

ارتفع سهم SanDisk بنسبة 3.13% في تداولات ما قبل السوق يوم الأربعاء ليصل إلى 2025 دولار، بدعم من تركيز المستثمرين على نتائج Micron المرتقبة. وتشير تسعيرات سوق الخيارات إلى حركة ضمنية بنحو 14% صعوداً أو هبوطاً بعد إعلان النتائج، ما عزز التفاؤل تجاه أسهم رقائق الذاكرة. ويعرض التقرير قراءة فنية تقول إن السهم يتحرك ضمن هيكل صاعد قوي، مع اعتبار هذا الارتفاع انتقالاً لمعنويات الحدث أكثر من كونه تغييراً في أساسيات SanDisk.

أطلقت شركة KNDS، إحدى أكبر شركات تصنيع معدات القتال البري في أوروبا، خطط طرح عام أولي بإدراج مزدوج في باريس وفرانكفورت، مع تقييم مستهدف بين 12 و15 مليار يورو. ومن المتوقع أن تستحوذ ألمانيا على 40% من الشركة، فيما يُرتقب أن تخفض فرنسا حصتها من 50% إلى 40%، على أن يُطرح 20% للتداول العام. خطوة الإدراج تعزز موقع KNDS كمنافس محوري لشركة Rheinmetall. وفي السياق نفسه، أعلنت برلين إلغاء برنامج الفرقاطة F126 الذي تقوده Rheinmetall لصالح سفن أصغر من TKMS، ما زاد مخاوف السوق بشأن استدامة الطلبات وهوامش الربح لدى Rheinmetall.

يركّز المقال على طرح SpaceX للاكتتاب العام الذي انتهى بتقييم سوقي يقارب 2.2 تريليون دولار، مع نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 130 مرة، وهي أعلى بكثير من NVIDIA وApple وMicrosoft. ويشكّك محللون على نطاق واسع في تضخم التقييم، والخسائر الكبيرة، ونواقص الحوكمة. كما يشير إلى أن الاستثمار السلبي قد يضطر إلى إدراج السهم ضمن المؤشرات. ويعرض المقال هذه المقارنات لإبراز أن منظومة تقييم أسهم التكنولوجيا تواجه تساؤلات ذات طابع منهجي.

تعتزم شركة ميكرون تكنولوجي إعلان نتائجها للربع المالي بعد إغلاق تداولات يوم الأربعاء، مع توقعات السوق بأرباح قدرها 20.76 دولار للسهم وإيرادات تبلغ 35.75 مليار دولار. ويرى محلل أن توجيهات الإدارة بشأن العرض والطلب على DRAM وNAND وذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) ستؤثر مباشرة في وتيرة توسع شركات الذاكرة في السعة الإنتاجية. وأضاف أن ذلك قد ينعكس على الطلب على معدات الطباعة الضوئية EUV وArFi لدى ASML، رغم أن ASML ليست شركة رقائق ذاكرة. كما ارتفع سهم ASML بنسبة 52.82% منذ بداية العام، بينما يُظهر سهم ميكرون زخمًا قويًا بوصوله إلى المئين 99 على مؤشر الزخم.