Commodity

حققت ثماني من أكبر شركات النفط المدرجة عالمياً صافي أرباح مجمّعة بلغت 93 مليار دولار في الربع الثاني من 2024 المنتهي في 30 يونيو، مقارنة بنحو 50 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. وجاءت القفزة بعد أن أدت الحرب الأميركية-الإسرائيلية على إيران إلى أزمة في الإمدادات العالمية دفعت أسعار النفط إلى مستويات تجاوزت 126 دولاراً للبرميل. ويصف التقرير هذا الاضطراب بأنه الأكبر في تاريخ سوق النفط، مع اعتبار صعود أسعار الطاقة المحرك الرئيسي لنمو الأرباح.

في 4 أغسطس، ارتفع الذهب عالمياً 61 دولاراً إلى 4151 دولاراً للأونصة، بينما صعدت الفضة 2.35 دولاراً إلى 60.24 دولاراً مع تنامي توقعات تهدئة العلاقة بين الولايات المتحدة وإيران. تراجع أسعار النفط خفّف مخاوف التضخم، ما قلّص الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة. وانخفضت احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر إلى 57%. ويتجه تركيز المستثمرين إلى بيانات توظيف ADP وتقرير الوظائف غير الزراعية لتقييم مسار السياسة النقدية.

أعلنت ماكدونالدز نتائجها الفصلية، إذ بلغ الربح المعدّل للسهم 3.38 دولار متجاوزاً التوقعات عند 3.32 دولار، بينما سجلت الإيرادات 70.99 مليار دولار مقابل توقعات عند 71.28 مليار دولار. وارتفعت المؤشرات الأميركية الثلاثة، إذ صعد داو جونز 1.79% وناسداك 2.22% وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.64%. وتراجعت أسعار النفط 5.3% إلى 76.09 دولار للبرميل، فيما ارتفع الذهب 1.4% إلى 4147.40 دولار للأونصة. كما تقلّص العجز التجاري إلى 733 مليار دولار.

شهدت عقود الكاكاو تراجعاً قصيراً، إذ انخفض عقد نيويورك لشهر سبتمبر (CCU26) بنسبة 0.37% وتراجع عقد لندن للكاكاو #7 لشهر سبتمبر (CAU26) بنسبة 0.93%. وجاء الهبوط بعد ارتفاع تراكمي تجاوز 15% خلال ثلاث جلسات، ما دفع الأسعار إلى مناطق تشبع شرائي وأطلق عمليات بيع فنية مع تصفية مراكز شراء من قبل الصناديق. وفي الوقت نفسه، تحسنت مؤشرات الإمدادات في غرب أفريقيا، مع ارتفاع صادرات ساحل العاج في الموسم الحالي 20% إلى 2.11 مليون طن متري وزيادة صادرات نيجيريا في يونيو 30% إلى 18,922 طناً مترياً، كما ارتفعت طحنات آسيا في الربع الثاني 25% إلى 224,646 طناً مترياً.

خفضت شركة النفط الوطنية النيجيرية (NNPCL) ومحطات MRS سعر بيع البنزين بالتجزئة في أبوجا والمناطق المحيطة بمقدار 36–40 نايرا للتر إلى 1265–1299 نايرا للتر. وجاء الخفض بعدما قلّص مالكو المستودعات أسعار البيع من المخازن لمنافسة سعر البنزين عند بوابة مصفاة دانغوتي البالغ N1,215 للتر. ويعكس ذلك اشتداد المنافسة في سوق الوقود المحلية وزيادة الضغوط النزولية على الأسعار، بما يشكل عاملاً سلبياً قصير الأجل لأسعار النفط الخام ومشتقاته.

واصلت مخزونات النحاس في مستودعات بورصة لندن للمعادن (LME) الانخفاض، ما دفع السعر إلى تجاوز 14000 دولار للطن خلال تداولات يوم الثلاثاء مسجلاً أعلى مستوى في شهرين، مع وصوله إلى 14053 دولاراً للطن. واتسع فرق السعر الفوري إلى 105 دولارات للطن، وهو أكبر علاوة منذ يناير. وفي الوقت نفسه ارتفع الألمنيوم 1.2% إلى 3259.50 دولاراً للطن، وهو أعلى مستوى منذ 23 يونيو. ويعكس ذلك شحاً في الإمدادات الفورية للمعادن الأساسية عالمياً، ما يوفر دعماً قصير الأجل لأسعار النحاس والألمنيوم.

هبط إنتاج إسفنج التيتانيوم العالمي في 2025 إلى 37万吨، بانخفاض 2.6% على أساس سنوي، فيما فقدت الولايات المتحدة كامل قدرتها المحلية وأصبحت تعتمد على الواردات بنسبة 100%. ورغم تراجع landed price بنسبة 9.8%، بلغت الواردات مستوى قياسيا عند 4.4万吨. تهيمن الصين على 70.3% من المعروض العالمي، لكن صعوبة حصول منتجاتها من التيتانيوم على اعتماد الطيران والفضاء الغربي تزيد القيود الصارمة على سلسلة الإمداد. وفي الوقت نفسه ارتفعت مساهمة إيرادات الطيران والدفاع لدى شركات مثل ATI إلى 69%، بينما تراجع نصيب مبيعات سبائك التيتانيوم إلى 17%.

افتتحت الأسهم في لندن على ارتفاع في التعاملات المبكرة، مدفوعة بمكاسب أسهم تعدين النحاس، إذ صعدت Antofagasta بنسبة 3.5% وAnglo American بنسبة 2.7% وتبعتها Glencore. ويعكس هذا الأداء تصاعد توقعات السوق بارتفاع أسعار النحاس. وفي أخبار الشركات، وافقت Segro على شروط الاستحواذ من Prologis مقابل 13.5 مليار جنيه إسترليني، بينما أظهرت نتائج Travis Perkins نصف السنوية تراجعاً طفيفاً في الإيرادات مع عودة تضخم الأسعار، في حين تحرك سهم HSBC إلى الأسفل.

أعلنت شركة BP أن صافي ربحها في الربع الثاني من 2024 بلغ 57.3 مليار دولار، وهو أعلى مستوى فصلي منذ 2022. وعزت الشركة ذلك إلى أن الحرب في الشرق الأوسط رفعت أسعار النفط، إذ بلغ متوسط خام برنت 103.85 دولاراً للبرميل خلال الفترة، بزيادة 53% على أساس سنوي. كما قالت BP إنها ستتخارج من أعمالها في الغاز الطبيعي المتجدد بالولايات المتحدة التابعة لـ Archaea، في خطوة لتعزيز تركيزها على أنشطة النفط والغاز التقليدية.

حققت شركة الاستكشاف والإنتاج التابعة لـPTTEP في النصف الأول من 2026 إيرادات بلغت 176,756 مليون بات، مع إبقاء إنتاج الغاز الطبيعي عند نحو 2,680 مليون قدم مكعبة قياسية يومياً متجاوزاً الكمية التعاقدية اليومية البالغة قرابة 2,500 MMSCFD، ما دعم تشغيل الحقول المحلية بكامل طاقتها. وأقرت الشركة توزيعات مرحلية لعام 2026 عند 4.50 بات للسهم. ويعكس هذا المستوى من التشغيل زيادة القدرة الفعلية على توفير إمدادات الغاز في منطقة جنوب شرق آسيا.