Forex

أبقت ستاندرد آند بورز غلوبال تصنيف إندونيسيا السيادي عند BBB/A-2 مع نظرة مستقبلية مستقرة، معتبرة أن الضغوط المالية الأخيرة مؤقتة وقد تُعوَّض بارتفاع أسعار السلع وخفض الإنفاق. وتأتي الخطوة على خلاف موديز وفيتش اللتين خفّضتا النظرة المستقبلية إلى سلبية في وقت سابق. وقال مسؤول في بنك إندونيسيا إن الروبية لديها مجال كبير للارتفاع، بعدما لامست العملة مؤخراً مستوى تاريخياً متدنياً عند 18,000 مقابل الدولار الأميركي.

هوى زوج الدولار/الين بنحو ¥1 في غضون دقائق، بعد تراجع عوائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 و20 عاماً بمقدار 10 نقاط أساس. وفي الوقت نفسه تسارع مؤشر أسعار المنتجين في اليابان بشكل مفاجئ إلى 7.1%، وهو الأعلى منذ أشهر، ما زاد الضغوط على بنك اليابان وسط حديث عن احتمال التدخل. وقال كاتاياما إن اليابان تريد من GPIF وصناديق محلية كبرى أخرى إعادة توجيه مزيد من الأموال نحو الأصول اليابانية. ويرى مراقبون أن أي تحرك واسع لإعادة رأس المال إلى الداخل قد يضعف زخم تراجع الين في وقت يقترب فيه من أدنى مستوياته في 40 عاماً مع محدودية أدوات السياسة لدى بنك اليابان.

قالت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما إنها ستدفع الأسر وصناديق التقاعد، بما في ذلك صندوق استثمار معاشات الحكومة (GPIF) الذي يدير نحو ¥293.6 trillion، إلى زيادة استثماراتها في الأصول المالية المحلية. وأضافت أن الهدف هو تمكين الجمهور من الاستفادة بشكل مباشر من نمو الاقتصاد الياباني. وأثار ذلك توقعات بعودة تخصيص الأصول نحو الين، ما دعم العملة أمام الدولار وأبعدها عن مستويات قريبة من أدنى مستوياتها في عدة عقود.

ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي إلى قرب 0.6950 بدعم من تصريحات متشددة لنائبة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هنتر. وقالت إن المجلس سيتحرك حسب الحاجة لإعادة التضخم إلى مستهدفه، محذّرة من أن صدمة أسعار النفط قد تتطلب مزيداً من التشديد إذا رفعت توقعات التضخم. ورفع البنك أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام بمقدار 25 نقطة أساس لتصل الفائدة النقدية إلى 4.35%، بينما تُسعّر الأسواق احتمالاً نسبته 19% لرفعها إلى 4.60% في اجتماع أغسطس. كما أظهرت محاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يونيو أن معظم الأعضاء يتوقعون أن تكون الفائدة بنهاية العام أعلى من مستوياتها الحالية دون تحديد مسار واضح.

افتتح الرينغيت الماليزي التداولات على ارتفاع أمام الدولار، مسجلاً 4.0730/0800 بعدما أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تبايناً واضحاً بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حول مسار أسعار الفائدة. وتراجع مؤشر الدولار (DXY)، ما دعم معظم العملات الآسيوية بما فيها الرينغيت، بحسب برناما. وفي الوقت نفسه يترقب المستثمرون قرار لجنة السياسة النقدية في بنك نيجارا ماليزيا، مع توقعات ببقاء سعر السياسة لليلة واحدة (OPR) دون تغيير عند 2.75%.

ارتفع زوج الدولار/الراند (USD/ZAR) لفترة وجيزة فوق R16.50 عقب قرار السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي، قبل أن يتراجع سريعاً مع صدور بيانات أضعف للوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة ليعود إلى نحو R16.23 ويقترب من حاجز R16. وتواصل الحركة الفنية إظهار صعوبة الثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم، ما يعزز اعتبار المنطقة مقاومة قوية. وفي المقابل، يجد الراند دعماً من فارق العوائد الحقيقي المرتفع في جنوب أفريقيا وتراجع أسعار النفط الذي يخفف ضغوط التضخم المستورد، إلى جانب تحسن شهية المخاطرة عالمياً.

تراجع مؤشر الدولار DXY إلى أدنى مستوى في أسبوعين عند 100.9. وسجّل الدولار مقابل الين USD/JPY مستوى 161.57 مقترباً من أدنى مستوى في 40 عاماً المُسجّل في 1986. وخفّضت الأسواق توقعات رفع الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال العام بعد تباطؤ واضح في نمو الوظائف غير الزراعية في يونيو، مع تصاعد مخاطر تدخل السلطات اليابانية، ما زاد حساسية المتعاملين لاحتمال ضعف قصير الأجل للدولار وتقلبات حادة في الين.

حدد مركز تداول العملات الأجنبية الصيني في 6 يوليو 2026 سعر التعادل المركزي لزوج الدولار مقابل اليوان (USD/CNY) عند 6.8066، مرتفعًا 19 نقطة أساس عن القراءة السابقة بما يعكس تراجع اليوان. كما بلغ سعر التعادل المركزي لزوج اليورو مقابل اليوان (EUR/CNY) 7.7708، مرتفعًا 99 نقطة أساس. وتُعد هذه المستويات مرساة تسعير لذلك اليوم في أسواق الصرف داخل وخارج الصين، وتؤثر مباشرة في تسعير المراجحة والتدفقات الفورية على USD/CNY وأزواج العملات المتقاطعة مثل EURUSD.

جاء تقرير الوظائف الأميركي لشهر يونيو معتدلاً، كما جرى خفض تقديرات بيانات الوظائف غير الزراعية للشهرين السابقين، ما هدّأ توقعات السوق لرفع الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. وتشير أداة CME FedWatch إلى أن احتمال الرفع انخفض إلى 45%. وسجل مؤشر الدولار أكبر هبوط أسبوعي في 12 أسبوعاً، بينما صعد الين إلى ما دون 161 للدولار وارتفع اليورو إلى أعلى مستوى في أسبوعين وصعد الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى في نحو ثلاثة أشهر. وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين 4 نقاط أساس.

أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة ضعفاً، ما خفّض توقعات السوق لرفع مجلس الاحتياطي الفدرالي الفائدة في سبتمبر، إذ تراجعت الاحتمالات من 55% إلى 35%. وسجّل مؤشر الدولار أكبر هبوط أسبوعي في 12 أسبوعاً. وفي المقابل ارتفع الين بقوة وحصل على متنفس، فيما صعد اليورو إلى أعلى مستوى في نحو أسبوعين، كما حقق الجنيه الإسترليني مكاسب واضحة. وحذرت وزارة المالية اليابانية من احتمال التدخل في سوق الصرف وسط استمرار متابعة مخاطر تقلبات العملات.