Macro

جاءت بيانات الوظائف في الولايات المتحدة أضعف من المتوقع، وارتفع معدل البطالة إلى 4.2%، ما دفع الأسواق إلى زيادة رهاناتها على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي الفائدة دون تغيير، لترتفع احتمالات التثبيت في أكتوبر إلى 83%. وصعدت العقود الآجلة للأسهم الأميركية بنحو 1%، مع تقدم عقود ناسداك 1.4%. في المقابل تراجعت عوائد سندات الخزانة عبر مختلف الآجال، وكانت أكبر حركة في العائد لأجل عامين بانخفاض 7.1 نقطة أساس. كما هبطت أسعار النفط، وتراجع خام برنت إلى مستوى قريب من 99.50 دولار للبرميل.

قال الرئيس التنفيذي لبنك الكومنولث الأسترالي إن احتمال رفع أسعار الفائدة في نوفمبر لا يزال مطروحاً، رغم أن البنك يعتقد أن بنك الاحتياطي الأسترالي أنهى دورة التشديد في الوقت الحالي. وأضاف أن الخطوة المقبلة ستتوقف على بيانات التضخم الفصلية التي ستصدر في نهاية الشهر. كما أشار إلى أن أسعار المنازل تراجعت على مستوى البلاد 8.2% عندما بلغت الفائدة ذروتها في 2023، ودعا إلى رفع الإنتاجية لدعم النمو الاقتصادي.

تسببت موجة جديدة من التقلبات الحادة في سوق السندات في زيادة الضغط على أسواق الأسهم عالمياً. تذبذب عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات، بينما قفزت عوائد السندات الحكومية في أوروبا، ولا سيما في بريطانيا وفرنسا، خلال الليل ثم تحركت بعنف. وانعكس ذلك على الأسهم، إذ تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3% وهبط مؤشر داو جونز الصناعي 255 نقطة وانخفض ناسداك المركب 0.4%، فيما كانت الخسائر أكبر في أوروبا مع هبوط فوتسي 100 بنسبة 1.6% وتراجع كاك 40 في باريس 1.5%.

أعلنت FactSet خلال مكالمة نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2026 أنها تتوقع نموًا عضويًا في قيمة الاشتراك السنوية (ASV) للسنة المالية 2027 بين 5% و6.5%. وتتوقع الشركة أيضًا تحسنًا في هامش الربح بين 25 و75 نقطة أساس. كما أشارت إلى ASV قياسي، وزخم أعمال الذكاء الاصطناعي وMCP، وصفقة الاستحواذ على BCC. ووصفت هذا التوجيه بأنه نظرة سنوية اعتيادية لا يمثل محفزًا مفاجئًا للسوق.

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة خلال أغسطس بنسبة 0.3% على أساس شهري، بينما استقر معدل الزيادة السنوية عند 3.4%، ما يشير إلى استمرار ضغوط التضخم. وتسارع التضخم الشهري مع صعود أسعار الوقود وغيره من منتجات الطاقة نتيجة الحرب في إيران. وكان اقتصاديون قد توقعوا ارتفاعاً شهرياً قدره 0.4% وزيادة سنوية عند 3.7%.

تراجعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء من مستويات مرتفعة لسنوات، بعدما خفّضت تصريحات تميل للتيسير من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي توقعات السوق لرفع أسعار الفائدة. هبط عائد سندات لأجل 10 سنوات إلى 5.214% وتراجع عائد سندات لأجل 30 سنة إلى 5.550% بعدما لامسا قمماً عند أعلى مستويات في 19 عاماً و24 عاماً على التوالي. وخفّضت أسواق المال احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر إلى 45% من 70%. كما انخفضت عائدات السندات الحكومية الأوروبية، مع تراجع عائدات السندات الألمانية والبريطانية.

رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.6%، في رابع زيادة خلال العام، مسجلاً أعلى مستوى منذ نوفمبر 2011. وأعلنت البنوك الأربع الكبرى أنها سترفع أسعار الفائدة على قروض السكن ذات السعر المتغير بمقدار 25 نقطة أساس اعتباراً من 9 أكتوبر. وتأتي الخطوة في ظل استمرار التضخم وتواصل حالة عدم اليقين العالمية وما تسببه من ضغوط اقتصادية.

أظهرت بيانات مكتب الإحصاء الأسترالي أن مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع في أغسطس 4% على أساس سنوي، وهو أقل قليلاً من توقعات السوق البالغة 4.1%. وفي الوقت نفسه، استقر تضخم «المتوسط المُشذّب» الذي يراقبه بنك الاحتياطي الأسترالي عند 3.6% للشهر الثالث على التوالي. وبعد صدور البيانات، انخفضت توقعات الأسواق لرفع الفائدة في اجتماع نوفمبر بشكل ملحوظ، وتراجعت احتمالات الرفع إلى نحو 20%.

سجّل مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا ارتفاعاً سنوياً بنسبة 4% في أغسطس، وهو أعلى مستوى في أربعة أشهر، مقارنةً بـ3.5% في يوليو. وكانت تكاليف الإسكان أكبر مساهم مع ارتفاعها 5.7%، بينما صعدت نفقات النقل 5.6% متأثرة بارتفاع أسعار الوقود. وظل معدل التضخم الأساسي مستقراً عند 3.6%. وجاءت البيانات بعد يوم من رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة إلى 4.6%، ما يشير إلى عودة الضغوط السعرية للارتفاع.

أعلنت هيئة الإحصاءات الأسترالية أن مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع في أغسطس بنسبة 4.0% على أساس سنوي، وهو أعلى مستوى في ثلاثة أشهر، مدفوعاً أساساً بارتفاع تكاليف السكن 5.7% وصعود تكاليف الكهرباء والمنازل الجديدة. ومن المتوقع أن يبقى مقياس التضخم الأساسي «المتوسط المُشذّب» (trimmed mean) مستقراً عند 3.6%. وقبل صدور البيانات، كانت ويستباك قد توقعت أن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يرفع الفائدة مجدداً في نوفمبر لمواجهة ضغوط تضخمية مستمرة.