L'armée américaine tire un missile Hellfire sur un pétrolier en route vers l'Iran

Bonjour. Nous sommes le jeudi 16 juillet 2026. Voici les points clés à retenir sur l'actualité macro, les matières premières et les marchés à terme. Principaux titres 1) Le Bureau national des statistiques (BNS) annonce un renforcement des mesures contracycliques et intercycliques, avec pour priorité l'expansion de la demande intérieure, l'optimisation de l'offre et la consolidation d'un grand marché domestique. 2) PIB: selon des estimations préliminaires, le PIB du premier semestre atteint 69,5704 billions de yuans, en hausse de 4,7% sur un an à prix constants. 3) Financement social total: à fin juin 2026, l'encours s'établit à 46,206 billions de yuans, +7,4% sur un an; les prêts en yuans à l'économie réelle totalisent 27,916 billions de yuans, +5,3%. 4) Immobilier: de janvier à juin, la surface en construction des promoteurs recule de 12,5% à 5.540,49 millions de m²; les mises en chantier chutent de 23,4% à 232,39 millions de m²; les surfaces livrées baissent de 23,7% à 172,21 millions de m². 5) Huile de palme: la Malaisie fixe pour août un prix de référence à l'export à 4.412,19 RM/tonne (1.084,08 USD), contre 4.346,79 RM en juillet; la taxe à l'export reste à 10%. 6) Industrie: Hunan Yanxiangxi Industrial Co., Ltd. (capacité nominale 1.000 tonnes/jour) a interrompu sa production le 15 juillet. 7) Cuivre: le gouvernement chilien a réuni en urgence Codelco, Antofagasta et Teck pour évaluer l'impact de fortes tempêtes hivernales sur les régions minières et revoir les plans d'urgence. 8) Géopolitique: l'armée américaine a tiré des missiles Hellfire sur un navire-citerne en route vers l'Iran. Macro – développements Le BNS indique vouloir intensifier les ajustements contracycliques et intercycliques, stimuler durablement la demande domestique, optimiser l'offre, développer de nouveaux relais de croissance tout en valorisant les ressources existantes, et renforcer les mesures de stabilisation de l'emploi, des entreprises, des marchés et des anticipations, afin de soutenir un développement économique de qualité. Sur la croissance, le PIB du S1 progresse de 4,7% sur un an à prix constants. Par trimestre, la hausse ressort à 5,0% au T1 et 4,3% au T2. En variation trimestrielle, le PIB augmente de 0,9% au T2. Côté monétaire, la banque centrale publie ses statistiques du S1 2026: l'encours de financement social total atteint 46,206 billions de yuans fin juin (+7,4% sur un an). Les prêts en RMB à l'économie réelle totalisent 27,916 billions de yuans (+5,3%). Zou Lan, vice-gouverneur de la Banque populaire de Chine, affirme que l'orientation, le calendrier et le rythme de la politique monétaire seront ajustés en fonction des conditions économiques et financières, en Chine comme à l'international, et de l'évolution des marchés. L'Administration nationale de l'énergie signale qu'en juin la consommation d'électricité de l'ensemble de la société atteint 898,1 milliards de kWh, en hausse de 3,7% sur un an; la consommation du secteur primaire s'élève à 13,6 milliards de kWh (+2,0%). Géopolitique et sécurité maritime Le CENTCOM indique avoir terminé une frappe contre l'Iran à 7h30 (heure de la côte Est) le 15 juillet (19h30 à Pékin). L'opération, d'une durée de 90 minutes, a visé par munitions de précision des systèmes de défense côtière ainsi que des sites de stockage et de lancement de missiles de croisière sur l'île de Greater Tunb. Selon le CENTCOM, les forces américaines ont mené le 15 juillet un blocus maritime dans le Golfe Arabique et ont stoppé un pétrolier commercial tentant de rejoindre l'île iranienne de Kharg. Le navire M/T Belma, sous pavillon de Curaçao, aurait ignoré plusieurs avertissements en eaux internationales et cherché à enfreindre le blocus américain. Un avion américain a ensuite tiré un missile Hellfire sur la cheminée, neutralisant la propulsion; le navire a cessé sa route vers l'Iran. Côté iranien, l'agence Tasnim cite un porte-parole du ministère des Affaires étrangères: toute agression contre le territoire iranien recevra une réponse équivalente; aucune négociation n'est envisagée à ce stade, la priorité étant la défense. Aux États-Unis, le président Trump déclare que l'Iran a autorisé le départ d'une citoyenne américaine « injustement détenue » en décembre 2024 sous l'administration Biden; elle aurait quitté le pays et serait en bonne santé. Le président américain remercie l'Iran pour ce geste. Politique monétaire US Le président de la Fed, Walsh, estime que les données récentes d'inflation ne reflètent pas parfaitement l'inflation sous-jacente, tout en soulignant qu'une banque centrale se réjouit lorsque les chiffres évoluent dans le bon sens. Marchés à terme – clôture et variations • Pétrole: le WTI (premier mois) gagne 1,13% à 80,24 USD/baril; le Brent (premier mois) avance de 0,39% à 85,06 USD/baril. • Métaux précieux: baisse généralisée; l'or COMEX recule de 0,07% à 4.066,90 USD/once; l'argent COMEX cède 1,70% à 58,10 USD/once. • Métaux de base (Londres): tendance majoritairement baissière; nickel +0,39% à 16.830,0 USD/t; cuivre -0,45% à 13.581,0 USD/t; aluminium -0,76% à 3.153,0 USD/t; plomb -0,83% à 1.850,5 USD/t; zinc -1,31% à 3.551,5 USD/t; étain -1,90% à 52.790,0 USD/t. Secteur "noir" (acier, charbon, minerai) • Mysteel: appel d'offres ferro-silicium 75B de Hebei Iron & Steel (juillet) à 6.130 CNY/t, +30 CNY/t vs 6.100 CNY/t précédent; prix d'enquête à 5.900 CNY/t. Volume d'appel d'offres: 3.380 t (dont 900 t pour Tangshan Medium Plate), +780 t vs 2.600 t. • BNS: production d'acier brut en juin 2026 à 83,67 Mt, +0,4% sur un an; cumul janvier-juin à 499,95 Mt, -3%. • Zhonggang Network (semaine au 15 juillet): production nationale de matériaux de construction à 4,3884 Mt, -0,08 Mt; stocks à 11,6302 Mt, +0,0465 Mt; demande apparente à 4,3419 Mt, -0,0675 Mt. • BHP: production de minerai de fer au T4 à 68,1 Mt, -3% sur un an; charbon métallurgique à 5,7 Mt, +10%; charbon thermique à 4,2 Mt, +3%. Agricoles • GAPKI (Indonésie): exportations d'huile de palme en mai à 1,996 Mt, -28,12% sur un mois et -25,1% sur un an (2,664 Mt un an plus tôt). Production de CPO en mai à 4,165 Mt, -7% sur un mois. Stocks fin mai à 3,042 Mt, +18,9% sur un mois, la baisse des exportations ayant été plus marquée que celle de la production. • MPOB (Malaisie): prix de référence export CPO août à 4.412,19 RM/t (1.084,08 USD), contre 4.346,79 RM/t en juillet; taxe export inchangée à 10%. • ITS: exportations malaisiennes d'huile de palme du 1er au 15 juillet à 739.282 t, +12,43% vs 657.557 t sur la même période le mois précédent. • AmSpec: exportations du 1er au 15 juillet à 646.438 t, +3,98% vs 621.704 t. • Anec (Brésil): la semaine du 5 au 11 juillet, exportations de 3.003.711 t de soja, 597.180 t de tourteau de soja, 383.251 t de maïs. Pour la semaine du 12 au 18 juillet, prévisions à 3.517.308 t (soja), 720.477 t (tourteau), 638.995 t (maïs). • NOPA: stocks américains d'huile de soja en juin à 1,501 milliard de livres (consensus 1,653; mai 1,735). Trituration de soja en juin à 214,34 millions de boisseaux (consensus 203,989; mai 208,785). Énergie et chimie • Longzhong: au 15 juillet 2026, stocks de caoutchouc butadiène chez les producteurs échantillonnés à 23.400 t, +6,85 points de pourcentage; au 10 juillet 2026, stocks en entrepôts sociaux à 22.900 t, -3,54 points. • Longzhong: Hunan Yanxiangxi Industrial Co., Ltd. (1.000 t/j) à l'arrêt depuis le 15 juillet. • Fujairah (EAU): semaine close le 13 juillet, stocks totaux à 10,147 millions de barils, +18.000; distillats légers +191.000 à 1,77 million; distillats moyens -120.000 à 1,115 million; fuel lourd -53.000 à 7,262 millions. • Longzhong: stocks portuaires de méthanol en Chine à 401.500 t au 15 juillet 2026, -45.200 t; Chine de l'Est -79.500 t, Chine du Sud +34.300 t. • Deux sources industrielles: Salavatnefteorgsintez, grand groupe pétrochimique russe dans l'Oural, a suspendu sa production mardi après une attaque de drone ukrainien; le gouverneur régional confirme et anticipe une reprise d'ici quelques jours. • EIA (semaine close le 10 juillet): exportations américaines de brut +459.000 b/j à 3,721 Mb/j; importations commerciales hors réserves stratégiques +60.000 b/j à 5,689 Mb/j; SPR -2,985 millions de barils à 316,5 millions (-0,93%). Métaux – éléments de veille • Chili: réunion d'urgence avec Codelco, Antofagasta et Teck sur le risque lié à de fortes tempêtes hivernales. Des pluies prolongées pourraient perturber les sites, les routes, les ports et les expéditions de concentré; l'ampleur dépendra d'un éventuel décalage des précipitations vers le nord des zones minières. • Antofagasta (T2 2026): production de cuivre à 142.000 t, -1% sur un trimestre; or à 46.300 onces, stable. • Indonésie (ESDM): HMA nickel pour la seconde moitié de juillet 2026 à 16.533,67 USD/t, en baisse de 1.059,66 USD vs 17.593,33 USD/t en première moitié, soit -6,02%. • China Passenger Car Association: ventes au détail de voitures particulières du 1er au 12 juillet à 443.000 unités, -15% sur un an et -1% sur un mois; cumul annuel à 9,144 millions d'unités, -20%. • LME: stocks de plomb au 15 juillet +86.500 t à 456.575 t. Sur deux jours, la hausse cumulée atteint 167.200 t, principalement à Singapour. • Silicon Industry Association: reprise progressive de la production chez les leaders, compensée par des maintenances à grande échelle dans quelques nouvelles unités; la hausse globale reste limitée. La production de polysilicium en juillet devrait continuer de progresser, sans changement du surplus. • Codelco: son président Bernardo Fontaine estime la production de cuivre globalement stable sur les prochaines années, à des niveaux proches d'aujourd'hui. • WBMS (mai 2026): cuivre raffiné production 2,2741 Mt vs consommation 2,2529 Mt, surplus 21.200 t; nickel raffiné production 301.300 t vs consommation 314.700 t, déficit 13.400 t; étain raffiné production 29.600 t vs consommation 35.000 t, déficit 5.400 t. Analyse marché – extraits • Pâte à papier: Da Di Futures indique que Canfor a annoncé le 15 juillet la fermeture définitive de son usine Northern Bleached Kraft Pulp, avec un arrêt complet attendu d'ici fin 2026, en raison d'une suroffre mondiale et d'une baisse structurelle des ressources locales en fibres de bois. Après l'annonce, Silver Star d'Arauco a relevé ses prix contractuels de long terme de 20 USD/t. L'effet sur l'équilibre mondial resterait limité à court terme; à plus long terme, la pénurie de fibres au Canada devrait continuer de peser sur les producteurs. • Charbon à coke: Sanli Futures souligne un regain de sentiment sur la filière « noire », porté par des attentes de politiques à l'approche de la réunion de fin de mois et par l'impulsion des prix du pétrole. Le contrat principal de charbon à coke progresse de 1,96% à 1.273 CNY/t. L'offre reste contrainte, les mines privilégiant la sécurité; les stocks des cokeries demeurent bas, ce qui soutient la demande d'achat et limite le potentiel de baisse des prix spot à court terme. Agenda – données et événements du jour 1) Chine: production et stocks hebdomadaires de ronds à béton (jusqu'au 16 juillet). 2) États-Unis: ventes au détail de juin. 3) USDA: rapport sur les ventes à l'export. 4) Chine: stocks de méthanol dans les ports de l'Est au 16 juillet.