L'OPEP+ maintient ses quotas de production de pétrole en novembre, sur fond d'actualités mondiales

Bonjour. Nous sommes le lundi 5 octobre 2026. Voici les principaux points à retenir sur les marchés et les matières premières. Temps forts du jour 1) États-Unis : l'emploi non agricole a progressé de 29 000 le mois dernier, sous le consensus. Le taux de chômage est monté à 4,2%, en partie du fait d'une hausse de la population active. 2) Iran : le président du Parlement, Mohammad Bagher Ghalibaf, affirme que le détroit d'Ormuz ne rouvrira pas tant que les conditions de l'Iran ne seront pas satisfaites. 3) Chine (coke) : d'après l'enquête "full sample" de Mysteel sur les producteurs indépendants, le taux d'utilisation des capacités atteint 71,23% (+1,07 pt) et la production quotidienne 611 700 tonnes (+9 200). 4) Soja (USA) : StoneX remonte sa prévision de rendement 2026 à 54,1 boisseaux/acre. 5) Huile de palme (Malaisie) : selon la SPPOMA, la production du 1 au 30 septembre 2026 augmente de 18,71% sur un mois. 6) Pétrole : l'OPEP+ décide de maintenir inchangés les quotas de production pour novembre. 7) Dérivés : CME Group suspend le lancement du contrat à terme sur brut "10 barils", conçu pour soutenir un trading 24h/24. 8) G7 : les dirigeants réaffirment l'engagement de ne pas imposer de restrictions à l'exportation sur l'énergie et les produits énergétiques au sein du G7. 9) France : Emmanuel Macron indique que le G7 va libérer des réserves de diesel et de pétrole, jusqu'à 100 millions de barils sur quatre mois. 10) Russie : le vice-Premier ministre Alexander Novak dit que Moscou envisagera un assouplissement partiel des restrictions d'exportation de diesel en cas de surplus de production. 11) Malaisie : le ministère des Finances annonce la suppression, à compter du 1er novembre, du droit d'importation de 10% sur certains produits en or. Macro et géopolitique • Les statistiques du Bureau of Labor Statistics publiées vendredi montrent un gain de 29 000 emplois non agricoles, après des révisions en baisse sur les deux mois précédents. Le chômage grimpe à 4,2%. • Noor News rapporte que M. Ghalibaf estime que les États-Unis ne peuvent plus "gagner du temps" sur le dossier du détroit d'Ormuz. • Le 4, le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères, Esmaeil Baghaei, déclare que l'Iran est prêt à favoriser un dialogue entre les Houthis au Yémen et l'Arabie saoudite. • Houthis : revendication de tirs de missiles balistiques et de drones contre des installations d'Aramco à Riyad et à Qurayyat, avec départs de feu signalés. • Selon des responsables occidentaux et régionaux, l'Arabie saoudite préparerait une offensive pour briser le blocus des voies maritimes de la mer Rouge. Volatilité sur les marchés à terme (clôture) • Métaux précieux : repli généralisé. Or COMEX -0,72% à 4 172,10 $/oz (-3,45% sur la semaine) ; argent COMEX -0,76% à 60,71 $/oz (-6,31% sur la semaine). • Pétrole : WTI (contrat principal) -1,73% à 91,26 $/baril (-1,24% sur la semaine) ; Brent (contrat principal) +0,29% à 102,61 $/baril (+5,31% sur la semaine). • Métaux de base (Londres) : tendance baissière. Cuivre LME +0,16% à 14 266,5 $/t (-2,43% sur la semaine) ; plomb -0,19% à 1 853,5 $/t (-3,91%) ; zinc -0,60% à 3 701,5 $/t (-5,08%) ; étain -0,65% à 53 980,0 $/t (-0,68%) ; nickel -0,67% à 15 530,0 $/t (-4,89%) ; aluminium -0,78% à 3 098,5 $/t (-5,19%). Sidérurgie / coke (Chine) • Mysteel (producteurs indépendants, "full sample") : utilisation 71,23% (+1,07 pt) ; production quotidienne 611 700 t (+9 200) ; stocks de coke 721 400 t (+40 400) ; stocks totaux de charbon à coke 10 162 300 t (+86 700) ; jours de couverture 12,5 (-0,08). • Mysteel (230 cokeries indépendantes) : utilisation 70,91% (+1,17 pt) ; production quotidienne 490 200 t (+8 100) ; stocks de coke 386 400 t (+26 400) ; stocks totaux de charbon à coke 8 534 700 t (+76 700) ; jours de couverture 13,1 (-0,1). Agricoles • StoneX : rendement soja US 2026 relevé à 54,1 boisseaux/acre (contre 53,0 au 8 septembre). Production soja prévue à 4,648 milliards de boisseaux (contre 4,547). • SPPOMA (1–30 septembre 2026, Malaisie) : rendement +16,76% sur un mois ; taux d'extraction +0,37% ; production +18,71%. • Brésil : le ministère de l'Agriculture indique que la production de sucre au Centre-Sud sur la première quinzaine de septembre chute de 41,6% sur un an à 2,12 millions de tonnes, les pluies ayant freiné la trituration. • Canada : LSEG abaisse la prévision de production de canola 2026/27 de 0,9% à 22,4 millions de tonnes métriques, sur fond de rendements attendus plus faibles au Manitoba et en Alberta. • Brésil : StoneX ajuste la prévision de soja 2026/27 à 183,36 millions de tonnes métriques (contre 183,50 en septembre). Maïs 1er trimestre 2026/27 inchangé à 29,3 millions. • FAO : l'indice des prix alimentaires atteint en moyenne 136,0 points en septembre 2026 (+2,0 points par rapport à août révisé). Les stocks mondiaux de céréales en fin de campagne 2027 sont relevés de 2,8 millions de tonnes à 950 millions, proche du niveau d'ouverture. • Porc (semaine au 2 octobre) : élevage sur naissage-engraissement en perte de 251,9 RMB/tête (contre -205,7 la semaine précédente) ; engraissement avec porcelets achetés en perte de 174,6 RMB/tête (contre -118,0). • Malaisie : SGS estime les exportations de produits à base d'huile de palme en septembre 2026 à 955 298 tonnes (+2,62% par rapport à 930 946 sur la période comparable du mois précédent). Énergie et chimie • Reuters : des gouvernements de l'UE ont discuté vendredi d'une proposition française prévoyant une libération de 50 millions de barils de stocks de diesel par les pays européens et de 50 millions de barils de brut par les membres de l'AIE. Les discussions ont aussi porté sur la nécessité d'un engagement américain à ne pas imposer unilatéralement une interdiction d'exportation de diesel. • Méthanol (Jinlianchuang) : la production de septembre progresse légèrement, estimée à environ 7,384 millions de tonnes métriques. En octobre, les taux d'utilisation devraient augmenter, soutenant la production. Importations estimées à 430 000–450 000 tonnes en septembre (en baisse d'environ 380 000 vs août) ; octobre projeté à environ 470 000 tonnes, sous réserve des données douanières. • Caoutchouc naturel : l'ANRPC anticipe une demande mondiale en hausse de 0,4% à 15,356 millions de tonnes en 2026 (15,301 en 2025) ; production mondiale attendue à +0,6% à 15,039 millions (14,952 en 2025). • Interfax : Alexander Novak indique que la Russie et l'Arabie saoudite discuteront de la situation et des prévisions du marché pétrolier 2026–2027 à Riyad le 12 octobre. • OPEP+ : quotas inchangés pour novembre, les niveaux de production restent identiques pour un deuxième mois consécutif. • Irak : la compagnie Iraqi Oil Tanker Company annonce que 2 millions de barils de brut irakien ont transité par le détroit d'Ormuz via un pétrolier VLCC. • États-Unis : le président Trump dit avoir demandé à l'Europe de libérer davantage d'offre de diesel pour atténuer la pression sur les prix, et affirme que les États-Unis n'imposeront pas d'interdiction d'exportation de diesel. • G7 : appel aux pays producteurs à éviter les interdictions susceptibles d'accentuer les tensions de marché. • France : Emmanuel Macron précise que la libération totale pourrait atteindre 100 millions de barils sur quatre mois, avec un volet important de diesel sur les 20 premiers jours. • Russie : Moscou évoque un relâchement partiel des restrictions de diesel en cas de surproduction, le marché intérieur étant jugé équilibré. • Arabie saoudite : l'OSP de novembre pour l'Arab Light à destination de l'Asie est fixé à une décote de 5 $ par rapport à la moyenne Oman/Dubaï, soit 3 $ de moins que le mois précédent. Métaux et industrie (batteries / automobile) • Goldman Sachs cite CATL et Zhenli New Energy parmi ses cibles prioritaires dans la filière batteries en Chine, estimant que la croissance des véhicules électriques et du stockage d'énergie favorisera une concentration accrue des parts de marché au profit des acteurs disposant d'avantages d'échelle, technologiques et de coûts. CATL reste la valeur préférée. • Cui Dongshu (China Passenger Car Association) : selon les statistiques de l'Organisation mondiale de l'automobile, les ventes mondiales de véhicules atteignent 63,43 millions d'unités de janvier à août 2026. • Malaisie : suppression du droit d'importation de 10% sur certains produits en or au 1er novembre. Agenda – données et événements à suivre 1) 6 octobre à 04h00 : USDA – rapport hebdomadaire sur l'avancement des cultures et des récoltes. 2) 7 octobre à 00h00 : EIA – Short-Term Energy Outlook (octobre). 3) 7 octobre à 22h30 : EIA – stocks hebdomadaires de brut et de produits raffinés. 4) 8 octobre à 02h00 : Fed – publication du compte rendu de la réunion de politique monétaire de septembre. 5) 8 octobre : reprise des cotations sur les bourses chinoises de futures sur matières premières après les congés de la Fête nationale. 6) 8 octobre à 20h30 : Département du Travail – inscriptions hebdomadaires au chômage. 7) 8 octobre à 20h30 : USDA – ventes hebdomadaires à l'export de produits agricoles. 8) 10 octobre à 00h00 : USDA – rapport WASDE d'octobre.