El secretario del Tesoro de EE. UU. dice que podría cerrarse el miércoles un acuerdo con Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz

Buenos días. Hoy es miércoles, 5 de agosto de 2026. Repaso de las claves del mercado y de las noticias más seguidas. Temas del día 1) El secretario de Estado de EE. UU., Rubio, aseguró que se han registrado avances en las negociaciones con Irán para la reapertura del Estrecho de Ormuz. No hay un resultado definitivo, pero ve posible un acuerdo en el corto plazo. 2) El secretario del Tesoro, Bessent, dijo a CNBC que un pacto con Irán para abrir el Estrecho de Ormuz podría alcanzarse el miércoles. Añadió que el acuerdo podría cerrarse el martes o el miércoles. 3) El Gobierno de EE. UU. abrió un proceso de consulta pública en el Federal Register sobre la ampliación del alcance de los aranceles a metales. La propuesta incluye productos como soldadores y grúas. 4) El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información de China informó de que el 30 de julio celebró un simposio sobre la industria fotovoltaica para interpretar e impulsar la norma nacional obligatoria para módulos fotovoltaicos. 5) El sindicato que representa las operaciones de BHP en Port Hedland (Australia Occidental) sigue sin un acuerdo salarial con la compañía. Macro 1) Según CCTV News, la Administración Meteorológica de China señaló en rueda de prensa que los últimos datos de monitoreo apuntan a que El Niño seguirá intensificándose entre junio y julio de 2026. En el contexto de un episodio fuerte a extremo, China podría registrar en agosto más precipitaciones de lo habitual, olas de calor y tifones. 2) El secretario del Tesoro de EE. UU. reiteró a CNBC que podría alcanzarse un acuerdo con Irán el 5 de agosto para abrir el Estrecho de Ormuz. 3) El banco central divulgó las operaciones de liquidez de julio de 2026: en facilidades de crédito, la SLF registró una retirada neta de 10.000 millones de yuanes; la MLF una inyección neta de 100.000 millones; la PSL una retirada neta de 116.100 millones. En mercado abierto, las repos inversas a 7 días aportaron una inyección neta de 249.500 millones y las compras netas de bonos del Estado sumaron 50.000 millones. La gestión de caja del Tesoro aportó una inyección neta de 30.000 millones. 4) Reuters citó a fuentes iraníes de alto nivel: en las conversaciones con Omán sobre la reapertura del Estrecho de Ormuz, Teherán y Mascate habrían alcanzado un acuerdo temporal que podría otorgar a Irán el control total sobre todo el tráfico marítimo entrante. 5) El martes, el portavoz del Ministerio de Exteriores de Catar, Majed Al Ansari, afirmó que continúan los esfuerzos para una salida diplomática al conflicto EE. UU.-Irán. Indicó que mediadores como Catar, Pakistán y Omán coordinan estrechamente para impulsar negociaciones e intercambio de borradores. 6) Rubio volvió a subrayar avances en las negociaciones sobre Ormuz, sin un desenlace definitivo por ahora. 7) The Daily Telegraph informó de que Irán estudia cobrar a países europeos por el mantenimiento de la vía marítima estratégica dentro de un plan para reabrir el Estrecho de Ormuz. Cierre de futuros globales 1) Metales preciosos: avances generalizados. El oro COMEX subió un 1,07% hasta 4.134,20 dólares por onza y la plata COMEX repuntó un 3,27% hasta 59,75 dólares. 2) Petróleo: caídas pronunciadas. El WTI del primer vencimiento bajó un 6,47% a 75,14 dólares por barril y el Brent del primer vencimiento cedió un 6,08% a 78,68 dólares. 3) Metales básicos en Londres: tono mayoritariamente alcista. Cobre LME +1,25% a 14.043,5 dólares/tonelada; plomo +1,23% a 1.890,0; estaño +0,69% a 55.830,0; zinc +0,55% a 3.661,0; níquel +0,53% a 17.150,0. El aluminio cayó un 0,12% a 3.217,5. Materias primas ferrosas (acero) 1) Según datos satelitales de Mysteel, las existencias totales de mineral de hierro en siete puertos principales de Australia y Brasil entre el 27 de julio y el 2 de agosto de 2026 fueron de 13,801 millones de toneladas métricas, 602.000 toneladas menos en comparación mensual. Los inventarios siguen bajando y se mantienen ligeramente por encima de la media anual. 2) El martes, un portavoz sindical indicó que no hay acuerdo salarial con BHP en Port Hedland, el mayor centro exportador de mineral de hierro del mundo. El sindicato da por inevitable una huelga de dos días el fin de semana: 8 de agosto (sábado) y 9 de agosto (domingo). La medida se dirigiría a las operaciones de BHP y no se espera que afecte a otras compañías del puerto. 3) Mysteel: la licitación de agosto de Hebei Iron & Steel para ferrosilicio 75B fue de 2.740 toneladas, 640 menos que la anterior (3.380). La compra de ferromanganeso de agosto se situó en 16.600 toneladas, frente a 15.400 en julio. 4) Ferroalloy Online: Sichuan y Yunnan están en temporada de aguas altas. Históricamente, los hornos operativos en estas zonas productoras de silicio metálico suelen subir a 150–180, pero este año operan unos 70. La producción de Sichuan y Yunnan se reduce gradualmente y su peso en el total nacional cae. 5) Mysteel: el 4 de agosto el precio del carbón de coque en Changzhi se mantuvo estable. El condado de Qinyuan añadió 1,2 millones de toneladas de capacidad de carbón magro de bajo azufre, pero la oferta sigue ajustada por cierres temporales de minas. Con las coquerías en pérdidas, la demanda es débil; el aumento de inventarios de acero y la caída del arrabio presionan aún más, y el mercado descuenta una tercera ronda de recortes del precio del coque. Agrícolas 1) Centro Nacional de Información de Cereales y Aceites: a 31 de julio de 2026, las existencias comerciales de los tres principales aceites domésticos bajaron ligeramente a 2,42 millones de toneladas, 10.000 menos en términos semanales pero 240.000 más en comparación mensual. Los inventarios de soja importada en las principales plantas alcanzaron 7,5 millones de toneladas; la harina de soja, 960.000 toneladas. El aceite de soja doméstico se situó en 1,21 millones de toneladas. 2) Mysteel (agrícolas): a 31 de julio de 2026, el inventario total de maíz en los cuatro puertos del norte fue de 2,036 millones de toneladas métricas, 59.000 menos en la semana. Los envíos semanales desde esos puertos sumaron 259.000 toneladas métricas, 122.000 menos. 3) El martes, la asociación argentina CIARA-CEC indicó que una huelga de trabajadores marítimos paralizó la entrada y salida de buques en los puertos cerealistas del país, afectando los principales nodos exportadores. Argentina es uno de los grandes exportadores de harina y aceite de soja, y maíz; la mayor parte del flujo sale por puertos del río Paraná. La duración del paro y el número de barcos afectados no están claros. 4) USDA: un exportador privado comunicó la venta de 132.000 toneladas de soja a China, con entrega en el año comercial 2026/2027. Energía y química 1) Fuentes señalan que Siria aceptó recortar de forma significativa sus importaciones de crudo ruso a cambio de que Estados Unidos levante su designación de "estado patrocinador del terrorismo". Sería un giro relevante frente a la dependencia del crudo ruso y podría debilitar la influencia de Moscú en Siria. 2) Fuentes conocedoras: Arabia Saudí busca contener mediante diplomacia discreta la nueva ronda de tensiones con los hutíes, evitando un choque con el grupo respaldado por Irán que pueda afectar a su industria petrolera y a la economía. Metales y minería 1) SMM: el 4 de agosto, Global Lithium anunció que su proyecto de litio Manna, en Australia Occidental, recibió la aprobación del Departamento de Minas, Petróleo y Exploración para su plan de desarrollo y cierre de mina. Los primeros envíos de mineral de envío directo (DSO) se prevén para el segundo trimestre de 2027. 2) El ministro de Energía y Recursos Minerales de Indonesia, Bahlil Lahadalia, afirmó que las empresas carboníferas que paguen mayores regalías al Estado podrían tener prioridad en la propuesta del Gobierno para flexibilizar la política RKAB del carbón. 3) El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información de China reiteró que el 30 de julio celebró un simposio para impulsar la norma nacional obligatoria de módulos fotovoltaicos. 4) El 4 de agosto, China Nonferrous Metals Corporation informó de que recibió un aviso de la Oficina de Gestión de Emergencias de Shaoguan titulado "Aviso para ordenar el cese de operaciones de la mina de plomo-zinc Fan Kou". El documento exige detener de inmediato la actividad y realizar una inspección integral de seguridad; la producción solo podrá reanudarse tras corregir y verificar los problemas. La mina Fan Kou ya ha detenido sus operaciones. 5) El 4 de agosto, Tianhua New Energy comunicó en su plataforma interactiva que su filial Sichuan Tianhua realizará en agosto un mantenimiento rutinario de alrededor de un mes en su línea de 60.000 toneladas anuales de hidróxido de litio de grado batería (con capacidad flexible para producir 53.000 toneladas de carbonato de litio de grado batería), conforme al plan anual, para asegurar la operación segura y estable y eliminar riesgos de fallo. 6) EE. UU. solicita comentarios públicos sobre la ampliación de aranceles a metales, con productos como soldadores y grúas entre los contemplados. 7) Informe de posiciones de la LME: en la semana cerrada el 31 de julio de 2026, los fondos de inversión mantuvieron una posición neta larga de 40.700 contratos en cobre LME (+2.682 semanal), 129.800 contratos en aluminio LME (+698) y 49.000 contratos en zinc LME (+436). Claves de análisis (futuros) 1) Vigilancia meteorológica y agrícolas: Yide Futures destacó que las precipitaciones recientes en EE. UU. aumentaron frente a periodos previos, mejorando el tiempo en el Cinturón del Maíz del centro y este, aunque la recuperación de la sequía sigue siendo limitada en las Llanuras del Norte y el Cinturón del Maíz occidental. Con el cultivo en la fase crítica de formación de rendimientos, el foco pasa del riesgo de polinización a la validación de rendimientos. Recomienda seguir de cerca la evolución de la sequía en el oeste y el impacto de posibles cambios de lluvias a mediados de agosto. Para las próximas dos semanas se espera más lluvia, concentrada sobre todo en el norte de Malasia e Indonesia, con efecto limitado sobre las zonas más afectadas, como el centro y sur de Borneo y el sur de Sumatra. A medio y largo plazo, con El Niño desarrollándose y la estación seca, aumenta el riesgo de condiciones más secas en las principales regiones productoras de Indonesia, lo que obliga a vigilar la humedad del suelo y su impacto en la producción de aceite de palma en la segunda mitad del año. 2) Carbón de coque y coque: Sanli Futures señaló una corrección técnica en el mercado de doble coque y una expectativa creciente de tres rondas de recortes en precios spot del carbón metalúrgico. Por oferta, lluvias continuadas provocaron una avería en una línea de subestación en el condado de Liulin (Lüliang), con cierre temporal de siete minas durante unos cuatro días. A corto plazo, la reanudación lenta en zonas clave aporta algo de soporte, pero se mantiene la debilidad estacional de la demanda y la insuficiencia de consumo. El mercado descuenta con fuerza una tercera bajada del precio del carbón de coque. Tras el rebote por sobreventa, el potencial alcista se considera limitado por la persistencia de una demanda débil. Agenda de datos y eventos 1) 5 de agosto, 22:30: Inventarios de crudo EIA (semana terminada el 31 de julio) en EE. UU. 2) 6 de agosto, 20:30: Informe de ventas de exportación agrícola del USDA (semana terminada el 30 de julio) en EE. UU. 3) 6 de agosto, 20:30: Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. (semana terminada el 1 de agosto).