Análisis de Mercado

En la última hora, el mercado cripto registró liquidaciones masivas de posiciones largas por $4.77亿美元. Tras una subida de cerca de +30% en casi cinco días, Bitcoin tocó $79500 antes de girar con fuerza y retroceder hacia $77000. El movimiento desencadenó liquidaciones por $5.47亿美元 en total, con predominio de contratos vinculados a Bitcoin. Antes del giro, Bitcoin se encontraba en su nivel más sobrecomprado desde noviembre de 2024.

El 20 de agosto, el mercado cripto registró una fuerte subida, con Bitcoin superando los 69.000 dólares por primera vez desde junio. La criptomoneda avanzó casi un 8% en 24 horas y llegó a rozar los 70.000 dólares, mientras Ethereum repuntó un 18% por encima de 2.250 dólares. La capitalización total del mercado aumentó un 7,8% en 24 horas hasta 2,45 billones de dólares, impulsada por un giro en la política del Tesoro de EE. UU. y por liquidaciones masivas de posiciones cortas.

Los ETF spot de Solana en EE. UU. registraron el 18 de agosto entradas netas diarias de 1,58 millones de dólares, elevando las entradas netas acumuladas a 11,6 mil millones de dólares y situando el total de activos netos en 923,57 millones de dólares. El volumen negociado total de estos productos fue de 30,13 millones de dólares. En paralelo, analistas de mercado mantienen una lectura alcista y siguen de cerca si SOL puede superar el nivel clave de 100 dólares. Algunos escenarios citados apuntan a objetivos potenciales de 295 dólares e incluso 400 dólares.

JPMorgan y Morgan Stanley han elevado sus precios objetivo para la minera de bitcoin Riot Platforms y han mantenido la recomendación de “Overweight”: el primero lo subió de 20 $ a 22 $ y el segundo de 36 $ a 43 $. El principal catalizador fue el acuerdo de computación a 20 años por 9.000 millones de dólares que Riot anunció el día 11 con la empresa de IA Anthropic, con unos ingresos previstos de 9.1B$ y la opción de elevarlos a aproximadamente 16.1B$ si se renueva dos veces. El movimiento se interpreta como una aceleración del giro de algunos mineros hacia la infraestructura de IA y ha recibido respaldo de firmas de Wall Street.

La empresa de tesorería de bitcoin Strategy captó 333.7 millones de dólares la semana pasada mediante una dilución de MSTR, pero no compró ningún bitcoin. Aproximadamente el 40% de los fondos se destinó a recomprar STRC, un 16% a dividendos de STRC y el resto se mantuvo como efectivo. Es la cuarta semana consecutiva sin aumentar su posición en BTC y, desde el 21 de junio de 2026, la compañía tiene 6,916 BTC menos. Desde su última compra de BTC, MSTR ha retrocedido un 16% y STRC cotiza por debajo de 95 dólares.

Entre el 10 y el 14 de agosto, los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum de BlackRock registraron salidas netas acumuladas de 91,4 millones de dólares. El iShares Bitcoin Trust (IBIT) concentró la mayor parte de los reembolsos, con una salida neta de 78,9 millones de dólares. En paralelo, los productos de Ethereum ETHA y ETHB sumaron salidas netas de 12,5 millones de dólares. En el desglose diario, IBIT anotó salidas el 10, 12, 13 y 14 de agosto por 53,6 millones, 14,3 millones, 5,7 millones y 55,5 millones de dólares, respectivamente.

Los datos on-chain de ETH (URPD) muestran una fuerte concentración de oferta en el rango de $2,700-$2,800: tres barras suman cerca de 13 millones de ETH, más del 10% del suministro en circulación. Esos tokens registran una pérdida latente de alrededor del 40%, pero apenas se han movido. Con el modelo de cuentas de Glassnode, el grueso de esa concentración podría estar vinculado a la entidad BitMine, tras varias compras que habrían llevado su coste medio ponderado hacia ese nivel. Además, la concentración de tokens podría reducir presión vendedora en caídas, aunque un retorno del precio a esa zona de coste podría convertirse en resistencia.

Cboe ha presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) una solicitud para lanzar los primeros ETF en EE. UU. con apalancamiento 3x sobre bitcoin y ethereum. El producto buscaría replicar el rendimiento diario multiplicado por tres de BTC y ETH, ampliando la exposición apalancada para los inversores y, al mismo tiempo, elevando el nivel de riesgo. De ser aprobado, ampliaría la oferta de derivados cripto en el mercado estadounidense y añadiría nuevas herramientas de cobertura y especulación para inversores profesionales.

La semana pasada, los ETF spot de Bitcoin registraron una salida neta de cerca de 390 millones de dólares, mientras que los ETF spot de Ethereum anotaron una entrada neta de 6,7 millones de dólares. Estos flujos sugieren una preferencia de corto plazo que se inclina hacia Ethereum. Datos de mercados de predicción sitúan en 56% la probabilidad de que Ethereum suba a 2.250 dólares antes de final de año.

Securitize informó de que en el segundo trimestre su promedio de activos tokenizados bajo gestión alcanzó $4.3 billion, un 16% más interanual, mientras el volumen agregado de transacciones aumentó 147% hasta $5.3 billion. Pese a ese crecimiento, los ingresos bajaron 5% a $14.4 million y la compañía registró una pérdida neta de $21.7 million. El avance se explicó sobre todo por suscripciones y reembolsos en los fondos BUIDL y BUIDL-I de BlackRock, además de una suscripción de $250 million al Securitize Tokenized AAA CLO Fund, según la propia compañía. Además, los tenedores de BUIDL pueden canjear a USDC mediante RFQ de UniswapX, aunque solo a través de creadores de mercado incluidos en listas blancas y con participación restringida.