SEC wirft Linqto-Gründer und Manager Pre-IPO-Betrug über 430 Mio. USD vor
Die US-Börsenaufsicht SEC hat am 9. Oktober zwei ehemalige Führungskräfte von Linqto, Inc. beschuldigt, tausende Kleinanleger betrogen zu haben, die über die Plattform aus San Jose Beteiligungen an Pre-IPO-„Unicorn“-Unternehmen erworben hatten. Nach Angaben der SEC verkaufte eine Linqto-Tochtergesellschaft zwischen 2021 und 2024 Spezialgesellschaften (SPVs) mit Anteilen an privaten Unternehmen im Volumen von mehr als 430 Mio. USD an Privatanleger. Die Klage nennt Gründer William Sarris und den früheren Manager Joseph Endoso und reiht sich in die regulatorischen Folgen ein, die Linqto seit seinem Zusammenbruch begleiten.
Falsche Preise und erfundene „Sold out“-Hinweise
Die SEC wirft den beiden mehrere Täuschungen vor. Sie hätten Anlegern suggeriert, die Linqto-Preise spiegelten aktuelle oder unter dem Marktniveau liegende Bedingungen wider, obwohl fast alle Angebote tatsächlich über dem fairen Wert lagen. Wertpapiere seien als „sold out“ oder „fully subscribed“ ausgewiesen worden, obwohl weiterhin Anteile verfügbar waren. Zudem hätten die Manager behauptet, ein Algorithmus lege die Plattformpreise automatisch und dynamisch mit der Nachfrage fest – in Wahrheit setzten Linqto-Mitarbeiter die Preise manuell. Auch mit der Einhaltung der US-Wertpapiergesetze hätten sie geworben, nachdem ihnen die eigene Rechtsberatung mitgeteilt hatte, dass das Geschäft gegen diese Vorschriften verstößt.
Unregistrierte Verkäufe an nicht akkreditierte Anleger
Neben den Täuschungsvorwürfen wirft die SEC Sarris und Endoso vor, unregistrierte Investmentgesellschaften betrieben und über die Linqto-Tochter Wertpapiere in unregistrierten Transaktionen an nicht akkreditierte Anleger verkauft zu haben. Die Vorwürfe stützen sich auf Section 17(a) des Securities Act, Section 10(b) des Exchange Act sowie auf Beihilfe zu Verstößen gegen den Investment Company Act. Die Behörde verlangt Unterlassungsverfügungen, die Herausgabe erlangter Gewinne samt Vorabzinsen, Geldbußen sowie ein Organverbot für beide Männer.
Was der Fall zum Linqto-Zusammenbruch beiträgt
Unterstützung erhielt die SEC von der US-Staatsanwaltschaft für den Southern District of New York und vom FBI – ein Hinweis auf parallele Ermittlungen der Strafverfolgungsbehörden. Zu den früheren Problemen von Linqto zählt, dass Ripple die Zusammenarbeit mit der Plattform im Zuge einer Untersuchung des Justizministeriums beendete. Die Klage ist ein aufsichtsrechtlicher Schritt, keine Feststellung einer Haftung; verhandelt werden die Vorwürfe vor dem US-Bundesgericht für den Northern District of California. Der Fall schärft den Blick der Aufseher auf Plattformen, die Privatunternehmensanteile an Privatanleger vermarkteten – ein Thema, das an jüngste Verfahren gegen Krypto-Gründer anknüpft.
