Demokraten erobern Kongress: Dow springt 3 % und Wahlunsicherheit weicht

Von Tide Research. Die Demokraten haben Repräsentantenhaus und Senat erobert und damit die Wahlunsicherheit in den USA aufgelöst. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 1.569,40 Punkte oder 3,03 % auf 53.356,12. Erstmals seit dem 8. September schloss der Index wieder über 53.000. Der S&P 500 legte 1,58 % auf 7.688,62 zu, der Nasdaq 1,44 % auf 25.736,51. Marktteilnehmer verweisen darauf, dass eine geteilte Regierung mit historisch bedingter legislativer Blockade für die Börse meist günstig war. Trump zeigte sich bereit, das Wahlergebnis anzuerkennen und mit den Demokraten zusammenzuarbeiten. Kapital wandert aus der KI-Infrastruktur in große Technologie- und Verteidigungswerte. Apple stieg intraday um bis zu 6 % auf ein Rekordhoch von 354,33 Dollar; die Marktkapitalisierung überschritt 5,12 Billionen Dollar. Microsoft markierte ebenfalls ein Allzeithoch. Die Marktlogik: Ein langsamerer Ausbau von Rechenzentren dämpft den Aufwärtsdruck auf Preise für Speicherchips, wovon Apple als Nutznießer gilt. Im Handelsverlauf stieg Amazon um bis zu 7 %, Alphabet um rund 5 %. Der Communication-Services-ETF (XLC) kletterte fast 4 %, der Consumer-Staples-ETF (XLP) erreichte ein neues Allzeithoch. Bank of America gewann rund 4 %, Walmart rund 3 %. Auf der Gegenseite schloss Nvidia rund 3 % im Minus. CoreWeave verlor im Handel mehr als 7 %, Nebius mehr als 4 %, der Neocloud-ETF (NCLD) fiel zeitweise um rund 6 %. Der fünfjährige CDS-Spread von CoreWeave stieg auf 1.139,7 Basispunkte; die 2031 fällige Anleihe rentiert mit 15,919 %. Clean-Energy- und Healthcare-Aktien legten zu. First Solar stieg vorbörslich um 8,5 %, HCA Healthcare um rund 7 %. Trump Media & Technology Group fiel vorbörslich um etwa 11 %. Nachbörslich zog AppLovin deutlich an, Qualcomm enttäuschte mit schwachem Ausblick. AppLovin meldete für das dritte Quartal 2,18 Mrd. Dollar Umsatz, 55 % mehr als im Vorjahr und über den erwarteten 2,08 Mrd. Dollar; das EPS lag bei 4,30 Dollar und damit über den erwarteten 4,04 Dollar. Für das vierte Quartal stellt das Unternehmen 2,37 bis 2,40 Mrd. Dollar Umsatz in Aussicht, mehr als die Markterwartung von 2,25 Mrd. Dollar, und erhöhte die Ermächtigung zum Aktienrückkauf um 3,2 Mrd. Dollar. Die Aktie stieg nachbörslich um rund 21 % auf 328,05 Dollar. Qualcomm wies für das vierte Quartal ein Non-GAAP-EPS von 2,17 Dollar und 10,44 Mrd. Dollar Umsatz aus, beide leicht über den Erwartungen. Der Ausblick für das EPS des nächsten Quartals liegt bei 2,15 bis 2,35 Dollar; die Mitte der Spanne liegt unter der Markterwartung von 2,27 Dollar. Der Umsatz mit Mobilchips fiel um 26 % im Jahresvergleich auf 5,14 Mrd. Dollar, da steigende Speicherpreise die Mobilnachfrage bremsen. Qualcomm erwartet im Geschäftsjahr 2027 Umsätze mit Rechenzentren von 5 Mrd. Dollar; das Automobilgeschäft wuchs um 89 % auf 1,99 Mrd. Dollar. Die Aktie fiel nachbörslich um rund 7 % auf 160,98 Dollar. Arm übertraf mit 1,44 Mrd. Dollar Umsatz und 0,52 Dollar EPS im zweiten Quartal die Erwartungen, der Ausblick für das Folgequartal lag aber nur leicht über den Prognosen; nachbörslich fiel die Aktie um fast 4 %. Coherent übertraf mit Ergebnis und Ausblick die Erwartungen und stieg nachbörslich um rund 5 %. Zillow fiel nachbörslich um etwa 15 %, Cava um rund 13 %. Die Demokraten gewannen bei den Zwischenwahlen Mehrheiten im Repräsentantenhaus und im Senat und sicherten sich zudem wichtige Gouverneursposten, darunter in Texas. Die neue Gouverneurin von Texas, Gina Hinojosa, versprach, den Bau von Rechenzentren in dem Bundesstaat sofort zu stoppen. Schätzungen von Wells Fargo zufolge entfallen rund 27 % der US-Rechenzentrumskapazität in Gigawatt auf Texas. Analysten von Compass Point erwarten, dass Elizabeth Warren den Vorsitz im Bankenausschuss des Senats übernimmt; dies könnte Krypto-Gesetze wie den Clarity Act verzögern. Die WTI-Öl-Futures fielen um mehr als 8 % und schlossen bei 88,12 Dollar je Barrel. Brent verlor rund 8 % auf etwa 95 Dollar je Barrel. Vizepräsident JD Vance machte den Iran-Krieg für die Niederlage der Republikaner verantwortlich; der Markt wettet auf steigenden Druck, den Krieg zu beenden. US-Staatsanleihen legten zu, die Renditen sanken. Die Rendite der zehnjährigen Anleihe fiel um 8,8 Basispunkte auf 4,886 %, die der zweijährigen um 5,6 Basispunkte auf 4,58 %. Der Dollar-Index schwächte sich ab. Spotgold stieg im frühen europäischen Handel um rund 2,9 % auf 4.043 Dollar je Unze. Bitcoin fiel zeitweise auf rund 75.000 Dollar und erholte sich anschließend auf etwa 80.000 Dollar. ADP meldete für Oktober 86.000 neue Stellen im Privatsektor, mehr als die erwarteten 75.000. Der ISM Services PMI fiel im Oktober auf 54,5 und lag damit leicht unter der Prognose von 54,8; der Index der gezahlten Preise blieb mit 73,0 hoch. Heutiger Fokus. Alle Zeiten in Pekinger Zeit. Aktienindex-Futures: Stand 08:00 Uhr Pekinger Zeit notieren die S&P-500-Futures unverändert, die Nasdaq-100-Futures 0,16 % im Minus. 21:30 Uhr: US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe. Der Challenger-Report zu Stellenstreichungen erscheint ebenfalls heute. Vorbörslich heute Abend: ConocoPhillips, Tapestry und Kimberly-Clark legen Zahlen vor. Freitagmorgen nach US-Börsenschluss: Airbnb und Akamai veröffentlichen Ergebnisse. Freitag, 21:30 Uhr: US-Nonfarm-Payrolls für Oktober. Der Markt erwartet, dass die Fed im Dezember erneut die Zinsen anhebt.