เงินไหลเข้า Bitcoin ETF พุ่งแตะ 730.9 ล้านดอลลาร์ สูงสุดนับจากม.ค. หลัง BTC กลับมายืนเหนือ 80,000 ดอลลาร์

กองทุน Spot Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ทำสถิติเงินไหลเข้าสุทธิรายวันแรงสุดในรอบเกือบ 8 เดือน หลังบิตคอยน์ดีดกลับมายืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์อีกครั้ง แรงรีบาวด์ครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับภาพรวมความต้องการ ETF ที่ดีขึ้น แต่ฝั่งนักวิเคราะห์ออนเชนเตือนว่าการขึ้นรอบนี้ยังพึ่งพาการปรับโพสิชันเป็นหลัก มากกว่าจะมาจากแรงซื้อสปอตใหม่อย่างชัดเจน ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่าในวันพฤหัสบดี Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 730.9 ล้านดอลลาร์ มากที่สุดนับจากวันที่ 14 ม.ค. ที่เคยแตะ 843.6 ล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านั้นในวันพุธมีเงินไหลเข้าสุทธิ 101.2 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ราคาบิตคอยน์เคลื่อนไหวราว 76,000–81,000 ดอลลาร์ในช่วงต้นสัปดาห์ ก่อนกลับมายึดระดับ 80,000 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง ตามข้อมูลราคาจาก CoinGecko ประเด็นสำคัญ - เงินไหลเข้า Spot Bitcoin ETF พุ่งแรง: วันพฤหัสบดีมีเงินไหลเข้าสุทธิในสหรัฐฯ 730.9 ล้านดอลลาร์ สูงสุดนับจากกลางเดือนมกราคม - IBIT ของ BlackRock นำโด่ง: เงินไหลเข้า 454 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นราว 62% ของยอดรวม ตามข้อมูลจาก Farside Investors - เงินไหลเข้าไม่ได้กระจายเท่ากัน: กองทุนส่วนใหญ่เป็นบวก แต่ VanEck's HODL และ WisdomTree's BTCW เป็นสองกองที่มีเงินไหลออก - CryptoQuant มองแรงซื้อใหม่ยังจำกัด: ชี้สัญญาณเด่นมาจากการปิดชอร์ตและการทำกำไรมากกว่าการเปลี่ยนไปสู่ดีมานด์ขาขึ้นระยะยาว - แนวต้านสำคัญอยู่ใกล้ 83,000 ดอลลาร์: CryptoQuant มองเป็นระดับยืนยันเฟสบูลใหม่ โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันอยู่แถว 82,300 ดอลลาร์ เงินไหลเข้าแตะระดับสูงช่วงปลายเดือนมกราคม ตัวเลขวันพฤหัสบดีสะท้อนการเร่งตัวชัดเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า โดยยอด 730.9 ล้านดอลลาร์ตามหลังวันพุธที่ 101.2 ล้านดอลลาร์ แปลว่าแรงซื้อ ETF กระจุกตัวในเซสชันเดียวมากกว่าการค่อย ๆ เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง การติดตามของ Farside Investors ระบุว่าผู้มีส่วนหลักคือ iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ซึ่งมีเงินไหลเข้า 454 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 62% ของยอดรวมทั้งวัน และ Farside ยังระบุว่า IBIT เคยมีเงินไหลเข้ารายวันสูงกว่า 503 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 20 ส.ค. ชี้ว่ารอบนี้แรงจริงแต่ไม่ใช่เหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้น ใครซื้อ ใครขาย นอกเหนือจาก IBIT กอง ARKB ของ ARK Invest และ 21Shares มีเงินไหลเข้า 137.7 ล้านดอลลาร์ ส่วน FBTC ของ Fidelity ไหลเข้า 74.4 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ผู้ออกกองรายใหญ่อื่น ๆ ไม่ได้เห็นแรงไหลเข้าระดับเดียวกัน ด้านเงินไหลออกมีเพียง VanEck's HODL และ WisdomTree's BTCW โดยมียอดไหลออกสุทธิ 19.6 ล้านดอลลาร์ และ 5.2 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ ภาพรวมสะท้อนว่าวันที่ตลาดขึ้นนั้นแรงสนับสนุนค่อนข้างกว้าง แต่ไม่ได้เป็นบวกเท่ากันทุกผลิตภัณฑ์ CryptoQuant: แรงขึ้นอาจขับเคลื่อนด้วยการปรับโพสิชันมากกว่าอุปสงค์ใหม่ แม้กระแสเงินไหลเข้า ETF จะดีขึ้นอย่างชัดเจน CryptoQuant เตือนว่าการขยับขึ้นของบิตคอยน์อาจยังไม่สะท้อนการสะสมระยะยาวรอบใหม่อย่างแข็งแรง โดยในมุมมองที่ส่งให้ Cointelegraph CryptoQuant ระบุว่าสปอตดีมานด์ยังอ่อน ขณะที่มีการปิดชอร์ตจำนวนมาก ซึ่งเป็นรูปแบบที่ดันราคาให้ขึ้นได้เร็วแต่ไม่รับประกันความยั่งยืน รายงานยังอ้างอิงกิจกรรมทำกำไรที่เกิดขึ้นจริง (realized profit) โดย CryptoQuant ระบุว่าผู้ถือทำกำไรสุทธิราว 23,000 BTC ในวันที่ 21 ส.ค. สูงสุดต่อวันของปีนี้ และประเมินว่าตั้งแต่วันที่ 19 ส.ค. ผู้ถือทำกำไรสุทธิรวมราว 110,000 BTC ซึ่งบ่งชี้ว่าบางส่วนของการรีบาวด์เกิดควบคู่กับแรงขายทำกำไร ไม่ได้มาจากการไหลเข้าของผู้ซื้อใหม่เพียงอย่างเดียว จับตา 83,000 ดอลลาร์และเส้นค่าเฉลี่ย 365 วัน จุดตรวจถัดไปที่ CryptoQuant ให้ความสำคัญคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน ซึ่งประเมินอยู่ราว 82,300 ดอลลาร์ โดยในอดีตระดับนี้มักเป็นเส้นแบ่งระหว่างช่วงขาขึ้นและขาลง และบิตคอยน์เคยขึ้นไปแตะ 81,400 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 28 ส.ค. ก่อนถอยกลับลงมาต่ำกว่าแนวนี้ CryptoQuant มองว่าการปิดตลาดเหนือ 83,000 ดอลลาร์อย่างชัดเจนจะเป็นสัญญาณยืนยันการเริ่มต้น (หรือกลับมา) ของเฟสบูลมาร์เก็ตใหม่ ขณะที่หากยืนเหนือโซนดังกล่าวไม่ได้ ความเสี่ยงการปรับฐานอาจลากลงไปใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันบริเวณ 69,000 ดอลลาร์ สำหรับตลาดในระยะถัดไป ประเด็นที่ต้องติดตามคือเงินไหลเข้าสุทธิของ ETF จะต่อเนื่องหลังจากตัวเลขพุ่งแรงในวันพฤหัสบดีหรือไม่ และบิตคอยน์จะสามารถยืนเหนือกรอบ 83,000 ดอลลาร์ตามที่ CryptoQuant เน้นได้หรือเปล่า เพราะการเกิดพร้อมกันของสองปัจจัยนี้จะสะท้อนว่าดีมานด์กำลังเปลี่ยนจากการปิดชอร์ตและการทำกำไร ไปสู่แรงซื้อที่ยั่งยืนมากขึ้น