Macro

ดอลลาร์ทรงตัวในวันจันทร์ ขณะที่เยนขยับเข้าใกล้ระดับแข็งค่าสุดในรอบ 7 เดือน ท่ามกลางการจับตาการตัดสินใจดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธและธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันศุกร์. ความขัดแย้งสหรัฐ–อิสราเอลที่ยืดเยื้อทำให้ราคาน้ำมันขยับเหนือ $100 ต่อบาร์เรล กระตุ้นแรงขายในตลาดพันธบัตรและกระทบต่อการคาดการณ์เส้นทางดอกเบี้ย. ธนาคารกลางยุโรปเพิ่งขึ้นดอกเบี้ยและส่งสัญญาณถึงการปรับขึ้นเพิ่มเติม ขณะที่ธนาคารกลางอังกฤษในวันพฤหัสบดีมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยแต่คาดว่าจะมีความเห็นต่างภายในมากขึ้น.

ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานทำสถิติปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 4 เดือน ท่ามกลางแรงกดดันจากต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น. ตลาดยกระดับคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย โดยเครื่องมือ FedWatch ของ CME ชี้ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเป็น 87%. ราคาน้ำมันดิบกลับขึ้นไปเหนือ $100 ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันเชื้อเพลิงอื่น ๆ รวมถึงดีเซลพุ่ง 9.6% ในสัปดาห์เดียว ส่งผลให้ความคาดหวังเงินเฟ้อสูงขึ้น. เฟดเผชิญแรงกดดันมากขึ้นในการตัดสินใจเชิงนโยบายระหว่างการตรึงเสถียรภาพราคาและการพยุงเศรษฐกิจ.

ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐเดือนสิงหาคมที่กลับมาสูงขึ้นทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในวันพุธนี้ โดยคาดที่ 25 จุดพื้นฐาน. เงินเฟ้อยังอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานก่อนหน้านี้ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด. อีกด้านหนึ่ง ความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านที่รุนแรงขึ้นหนุนราคาน้ำมันทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้นักลงทุนต้องประเมินผลของปัจจัยเสี่ยงหลายด้านต่อทิศทางตลาด.

การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่ออกมาดีกว่าคาด ตอกย้ำมุมมองของตลาดว่า ธนาคารกลางอังกฤษอาจขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้งในช่วง 12 เดือนข้างหน้า โดยการกำหนดราคาของตลาดเงินสะท้อนว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจขยับจาก 3.75% ไปที่ 4.75%. นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่า ความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจช่วยหนุนฝ่ายที่มีท่าทีเข้มงวดให้ผลักดันการขึ้นดอกเบี้ยในไตรมาส 4. ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันเบรนท์ร่วงมากกว่า 2.5% ในวันศุกร์ ลงมาอยู่ต่ำกว่า 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล.

เงินเฟ้อสหรัฐในเดือนสิงหาคมเร่งขึ้นจากการพุ่งของราคาน้ำมัน โดยดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน. ราคาดีเซลทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้ต้นทุนขนส่งเพิ่มขึ้น. ตลาดคาดโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยมากกว่า 80% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี.

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของสหรัฐฯ ปรับขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาด สะท้อนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อไม่ได้ผ่อนคลายลงอย่างต่อเนื่อง. หลังการเปิดเผยข้อมูล ตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดแทบจะกำหนดราคาไว้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า และมีโอกาสสูงที่จะขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี. รายงานระบุว่าแรงกดดันจากความขัดแย้งในอิหร่าน มาตรการภาษี และการเร่งลงทุนสร้างศูนย์ข้อมูล ทำให้เงินเฟ้อยังไม่คืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญเข้าใกล้เป้าหมายของเฟด โดยเจ้าหน้าที่หลายรายเคยส่งสัญญาณว่าอาจตัดสินใจในเดือนกันยายน.

ดัชนี CPI ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน ส่งผลให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยความน่าจะเป็นขยับจาก 67% เป็น 85%. หุ้นทั่วโลกถูกกดดัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวขึ้น. น้ำมันดิบเบรนท์ร่วง 3.3% มาที่ 104.04 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกมากกว่า 8% จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง.

ตลาดคริปโตผันผวนรุนแรง หลังสหรัฐเผยตัวเลข Core CPI ทำจุดต่ำสุดในรอบ 66 เดือน. ภายใน 60 นาทีหลังการประกาศ บิตคอยน์พุ่งกว่า 4.5% ทะลุ $79,000. อีเธอเรียมปรับขึ้นมากกว่า 8% แตะ $2,640 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน. ทั้งสองสินทรัพย์เร่งตัวขึ้นทันทีที่ตัวเลขเงินเฟ้อถูกเผยแพร่.

ข้อมูลกระทรวงแรงงานสหรัฐระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี เท่ากับเดือนกรกฎาคม หลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอย่างยูโรและฟรังก์สวิส ตลาดยิ่งตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า

ข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี โดยเงินเฟ้อโดยรวมไม่เปลี่ยนจากเดือนกรกฎาคม. ราคาน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้น 3.9% ในเดือนเดียว และคิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสามของการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ. ราคาเฉลี่ยของดีเซลแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยทะลุ 6 ดอลลาร์ต่อแกลลอนในวันศุกร์. น้ำมันดิบเบรนท์เคลื่อนไหวเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์.