Commodity

ราคาทองคำในตลาด MCX ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และในช่วง 4 วันราคาขยับขึ้นเกือบ Rs 8,200/10 กรัม ขณะที่ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้นสู่ $4,627.42 ต่อออนซ์ ส่วนราคาเงินยุติการปรับขึ้น 3 วันและลดลง 0.3% มาอยู่ที่ $68.76 ต่อออนซ์ นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่กำลังประกาศและถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ราคาทองคำสปอตปรับขึ้น 0.7% มาอยู่ที่ 4636.34 ดอลลาร์/ออนซ์ ทำสถิติสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 15 พฤษภาคม และสัปดาห์ที่แล้วราคาทองพุ่งขึ้นมากกว่า 5%. โกลด์แมน แซคส์ ระบุว่าราคาทองอาจทะลุเป้าหมายสิ้นปีที่ 4900 ดอลลาร์. ธนาคารกลางโปแลนด์เผยว่าการถือครองทองคำในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 2060万ออนซ์.

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ผลักดันแผนซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว โดยประกาศว่าจะซื้อคืนเพิ่มอย่างน้อย $2 billion ต่อการดำเนินการในแต่ละครั้ง ไปจนถึง 4 พ.ย. ตลาดตีความว่าเป็นสัญญาณความพยายามควบคุมต้นทุนการคลังและพยุงเสถียรภาพตลาดตราสารหนี้ หลังข่าวดังกล่าว ราคาทองคำแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยวันศุกร์ปรับขึ้น 2.4% และเพิ่มขึ้นรวม 5.9% ขณะที่ราคาเงินและแพลทินัมปรับขึ้นแรงเช่นกันที่ 8.6% และ 9.3% ตามลำดับ

HDFC Mutual Fund ระบุว่าจะกลับมาเปิดรับคำสั่งซื้อกองทุน HDFC Gold ETF Fund of Fund อีกครั้งตั้งแต่วันที่ 14 สิงหาคม หลังเคยตั้งข้อจำกัดชั่วคราวกับการลงทุนแบบเหมาจ่ายในกองทุนที่อิงทองคำ. ด้าน Axis Mutual Fund ประกาศยกเลิกข้อจำกัดชั่วคราวเช่นกัน โดย Axis Gold ETF จะรับคำสั่งซื้อจากนักลงทุนรายใหญ่ที่มียอดเกิน Rs 25 crores กับบริษัทโดยตรงตั้งแต่วันที่ 18 สิงหาคม 2026. Axis Gold Fund จะกลับมารับคำสั่งซื้อแบบเหมาจ่ายและการสับเปลี่ยนกองทุนโดยไม่มีข้อจำกัดตั้งแต่วันที่ 18 สิงหาคม 2026.

ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง การกลับมาของอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย และแรงซื้อเชิงฤดูกาล ช่วยหนุนราคาทองคำ โดยราคาทองคำสากลในเดือนสิงหาคมพุ่งขึ้นมากกว่า 16% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ MCX เพิ่มขึ้นเกือบ 14%. ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงสะท้อนความคาดหวังมากขึ้นว่าเฟดใกล้สิ้นสุดวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ย และความกังวลเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงได้ลดแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตร ทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองน่าสนใจขึ้น. ปัจจัยเชิงโครงสร้างระยะยาว เช่น การกระจายทุนสำรองและกระแสลดการพึ่งพาดอลลาร์ ยังคงหนุนมุมมองเชิงบวกต่อทองคำ.

ความคืบหน้าการเก็บเกี่ยวกาแฟในบราซิลเร่งตัวขึ้น โดยข้อมูลของสหกรณ์ Cooxupe ระบุว่า ณ วันที่ 14 ส.ค. เก็บเกี่ยวแล้วเสร็จ 81.1% เพิ่มขึ้น 7 จุดจากสัปดาห์ก่อนหน้า. ขณะที่รายงานของ Safras & Mercado ระบุว่าฤดูกาล 2026/27 ณ วันที่ 12 ส.ค. เก็บเกี่ยวแล้ว 90% แต่ยังล่าช้ากว่าช่วงเดียวกันปีก่อนและค่าเฉลี่ย 5 ปี. การเก็บเกี่ยวอาราบิก้าเสร็จ 86% ต่ำกว่าปีก่อนที่ 95%. จากปัจจัยดังกล่าว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาราบิก้าและโรบัสตาบน ICE ปิดลบในวันศุกร์.

ราคาทองคำและเงินในกรุงนิวเดลีปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือนในวันศุกร์. ทองคำความบริสุทธิ์ 99.9% เพิ่มขึ้น 1,200 รูปี เป็น 1,63,500 รูปีต่อ 10 กรัม และราคาเงินเพิ่มขึ้น 5,000 รูปี เป็น 2,50,000 รูปีต่อกิโลกรัม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 15 สัปดาห์. การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและแนวโน้มตลาดโลกที่แข็งแกร่งช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในกลุ่มโลหะมีค่า.

สมาคมผู้สกัดด้วยตัวทำละลายแห่งอินเดีย (SEA) คาดว่าอินเดียอาจนำเข้าน้ำมันถั่วเหลืองในเดือนสิงหาคมแตะ 62 万ตัน ซึ่งอาจเป็นสถิติรายเดือน และสูงกว่าค่าเฉลี่ยรายเดือนของปีการตลาดปัจจุบันเกือบ 46%。พื้นที่เพาะปลูกพืชน้ำมันฤดูคาริฟรวม ณ วันที่ 14 สิงหาคมอยู่ที่ 184.46 แสนเฮกตาร์ ต่ำกว่าปีก่อนเล็กน้อย โดยพื้นที่ปลูกถั่วเหลืองลดลง ขณะที่ถั่วลิสง งา และทานตะวันเพิ่มขึ้น ในฐานะหนึ่งในประเทศผู้นำเข้าน้ำมันพืชรายใหญ่ของโลก การนำเข้าที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลโดยตรงต่อบิลนำเข้า ราคาภายในประเทศ และเงินเฟ้อด้านอาหารของอินเดีย

ฟิวเจอร์สทองคำของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (HKEX) มียอดส่งมอบทองคำจริงในวันพุธที่ 145 กิโลกรัม เพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวจากสถิติก่อนหน้าที่ 63 กิโลกรัมในเดือนธันวาคม 2018 และเป็นสถิติรายวันสูงสุดตั้งแต่เริ่มเปิดตัวสัญญาในปี 2018. หลังรีลอนช์สัญญาเมื่อ 6 กรกฎาคม HKEX ยกเว้นค่าธรรมเนียมซื้อขาย US$1 ต่อสัญญา ทำให้ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยรายวันอยู่ที่ 9,974 สัญญา และมูลค่าซื้อขายรวมแตะ US$1.35 billion. ในวันเดียวกัน กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศว่าจะเพิ่มขนาดการทำซื้อคืนพันธบัตรอายุยาวเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องอย่างน้อยเป็นสองเท่า ส่งผลให้ราคาทองคำขยับขึ้นมาอยู่ราว US$4,540 ต่อออนซ์.

ราคาทองคำสปอตทรงตัวแถว 4514 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นแล้ว 3.2% ในสัปดาห์นี้ โดยมีแนวโน้มปิดบวกเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน. กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศจะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวในไตรมาสหน้าเป็นสองเท่าเป็นอย่างน้อย 40 ล้านดอลลาร์ต่อครั้ง. ตลาดประเมินโอกาส 64% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายน. โลหะมีค่าอื่น ๆ ทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ โดยเงินไม่เปลี่ยนแปลง แพลทินัมขยับขึ้นเล็กน้อย และพัลลาเดียมทรงตัว.