Commodity

ความกังวลต่ออุปทานพลังงานโลกเพิ่มขึ้นหลังซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมัน ส่งให้สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่ง 2.6% สู่ 107.36 ดอลลาร์/บาร์เรล และ WTI เพิ่ม 2.4% สู่ 102.48 ดอลลาร์/บาร์เรล. ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลง โดยนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.59% และ Kospi ของเกาหลีใต้ร่วง 3.45% ในช่วงเปิดตลาด ขณะที่ฮั่งเส็งและ CSI 300 ก็อ่อนตัว. ราคาทองคำลดลงเล็กน้อยสู่ 4,336 ดอลลาร์/ออนซ์ จากแรงกดดันของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น.

สหรัฐฯ รายงานดัชนี CPI พื้นฐานเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้การคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนถูกประเมินไว้ราว 88%. เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากปัจจัยดังกล่าว กดดันให้ทองคำสปอตลดลง 0.2% มาอยู่ที่ 4,339.96 ดอลลาร์ต่อออนซ์. ขณะที่ราคาเงินลดลง 0.8% มาอยู่ที่ 64 ดอลลาร์ต่อออนซ์.

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลงในวันจันทร์ ขณะที่ราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้น 3% หลังเกิดการโจมตีครั้งใหม่ในซาอุดีอาระเบียและภูมิภาคอ่าวอาหรับ ทำให้ความกังวลต่อการสะดุดของอุปทานพลังงานโลกเพิ่มขึ้น. ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังทำให้การประชุมสำคัญที่อาจช่วยลดแรงกดดันถูกเลื่อนออกไป. การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันซ้ำเติมความกังวลเงินเฟ้อ และนักลงทุนคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้.

Costco ปรับราคาน้ำมันเครื่องสังเคราะห์แท้แบรนด์ Kirkland Signature จาก 30 ดอลลาร์เป็น 57.99 ดอลลาร์ พร้อมจำกัดการซื้อไม่เกิน 2 ขวดต่อคนต่อสัปดาห์ ท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงและกดดันต้นทุนการผลิตน้ำมันเครื่อง ราคาเฉลี่ยดีเซลในสหรัฐทำสถิติทะลุ 6 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเป็นครั้งแรก โดยอยู่ที่ 6.06 ดอลลาร์ ตามข้อมูล AAA โรงกลั่นให้ความสำคัญกับการผลิตน้ำมันเชื้อเพลิงที่ทำกำไรได้มากกว่า ส่งผลให้อุปทานน้ำมันเครื่องตึงตัว

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านหนุนให้ราคาน้ำมันโลกปรับสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันทำความร้อนในสหราชอาณาจักรทะลุ £1 ต่อลิตร จาก 55p ในช่วงเดียวกันของปีก่อน รัฐบาลสหราชอาณาจักรระบุว่าได้ดำเนินมาตรการทั้งเชิงตรงและในวงกว้างเพื่อคุ้มครองประชาชนและภาคธุรกิจ รวมถึงจัดสรรเงิน £53m เพื่อช่วยผู้ใช้น้ำมันทำความร้อน และมอบเงิน £1bn ให้ท้องถิ่นผ่านกองทุน Crisis and Resilience Fund รัฐบาลยังลดอัตราภาษีน้ำมันดีเซลสีแดงที่ใช้ในภาคเกษตรและประมงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 20 ปี

จากผลของสงครามที่ยืดเยื้อ ราคาน้ำมันดิบสัปดาห์ที่แล้วพุ่งทะลุ $US100 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันเครื่องบินเพิ่มขึ้นเป็น $US163 ต่อบาร์เรล. ควอนตัสระบุว่าต้นทุนเชื้อเพลิงในปีสิ้นสุดมิถุนายน 2026 เพิ่มขึ้น $610 million และสัดส่วนการทำประกันความเสี่ยงส่วนต่างราคาน้ำมันเครื่องบินสำหรับ 1H27 ลดลงอย่างมาก. เวอร์จินออสเตรเลียประเมินว่าต้นทุนเชื้อเพลิงใน 1H27 อาจเพิ่มได้มากสุด $700 million. ขณะเดียวกัน ราคาเฉลี่ยดีเซลก็พุ่งขึ้น 45%.

เงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐในเดือนสิงหาคมร้อนแรงกว่าคาด และดัชนีราคาผู้ผลิตปรับขึ้นรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม หนุนมุมมองว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีไม่ได้ลดลงหลังมาตรการซื้อคืนพันธบัตร แต่กลับพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีที่มากกว่า 4.9%. ในเอเชีย เศรษฐกิจหลายประเทศเผชิญแรงกดดันสองด้านทั้งเงินเฟ้อและความเสี่ยงนโยบายการเงินตึงตัว หลังราคาน้ำมันกลับไปเหนือ 100 ดอลลาร์อีกครั้ง.

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านดันราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น จุดกระแสกังวลเงินเฟ้อและทำให้ตลาดเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป. ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับสูงขึ้นยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ. สัญญาทองคำ COMEX ปิดลบประมาณ 1.5% ที่ $4,408.90 ต่อออนซ์ โดยก่อนหน้านี้ราคาทองคำในเดือนสิงหาคมปรับขึ้นราว 14% และตลาดได้ขยับความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็นราว 40%.

ราคาเฉลี่ยดีเซลในรัฐเวอร์จิเนียทะลุ 6 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ขณะที่น้ำมันเบนซินไร้สารตะกั่วชนิดปกติมีราคาเฉลี่ยเกิน 4.12 ดอลลาร์ต่อแกลลอน. แรงกดดันหลักมาจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้น ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่ทวีความรุนแรงขึ้น. เงินเฟ้อขยับขึ้นจากต้นทุนพลังงานและที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้น และตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย.

ราคาทองคำปรับลดลงเกือบ 2% ในสัปดาห์นี้ หลังราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นและเงินเฟ้อสหรัฐยังเหนียวตัวจนเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ย ทำให้นักลงทุนลดความสนใจในสินทรัพย์โลหะมีค่า. น้ำมันดิบ WTI ขยับเหนือ 104 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเพิ่มขึ้นเกือบ 16% ในช่วงหนึ่งเดือน. ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในเดือนสิงหาคมสะท้อนว่า CPI เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี และ PPI เพิ่มขึ้น 5.4% ซึ่งสูงกว่าคาดเล็กน้อย ดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐสูงขึ้นและกดดันราคาทองคำ.