ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐต่ำกว่าคาด ทองดีดขึ้นก่อนย่อลง ร่วงรายสัปดาห์สองสัปดาห์ติด

CoinEx News — รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐเดือนกันยายนออกมาต่ำกว่าที่ตลาดประเมิน ส่งผลให้ราคาทองคำขยับขึ้นในช่วงแรกก่อนถูกขายทำกำไรกลับลงมา ทองคำสปอตปิดสัปดาห์ลดลงมากกว่า 3% นับเป็นการปรับตัวลงรายสัปดาห์ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง และยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำล่าสุด แม้ตลาดส่วนใหญ่ตัดความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมออกไปแล้ว แต่ยังคงให้น้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังอยู่ระดับสูง ทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ขณะที่มุมมองของนักวิเคราะห์ยังแตกต่างกัน สะท้อนแรงซื้อ-ขายระยะสั้นที่แข่งขันกันอย่างเข้มข้น โดยความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางราคา CoinTelegraph APP รายงาน — ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่อ่อนแรงในเดือนกันยายนหนุนให้ทองคำดีดขึ้นช่วงสั้น ก่อนแรงขายกดให้ถอยกลับ สัปดาห์นี้ทองคำทำสถิติลดลงรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง และซื้อขายใกล้ระดับต่ำล่าสุด สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (U.S. Bureau of Labor Statistics) ระบุว่าเดือนกันยายนมีการจ้างงานเพิ่ม 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดอย่างมาก ราคาทองคำขยับขึ้นเหนือ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ชั่วคราวแต่ไม่สามารถรักษาแรงส่งได้ หลังเริ่มมีแรงขายกดดัน รายงานเดียวกันยังระบุว่าอัตราว่างงานสหรัฐเพิ่มเป็น 4.2% ขณะที่ค่าจ้างเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% แม้แรงกดดันเงินเฟ้อยังไม่คลี่คลาย และอัตราผลตอบแทนที่สูงยังจำกัดการฟื้นตัวของทองคำ SimonPeter Massabni หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ XS มองว่าทองคำที่อ่อนกว่าตลาดสะท้อนภาวะติดกับดักระหว่างเศรษฐกิจที่เริ่มอ่อนแรงกับอีกด้านหนึ่งคือยีลด์สูงและเงินเฟ้อที่ยังคงกดดัน เขาระบุว่า แม้ข้อมูลจ้างงานควรช่วยหนุนทองคำในเชิงพื้นฐาน แต่สัญญาณทางเทคนิคยังไม่ยืนยันว่าทองคำจะกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางถึงยาว คำถามสำคัญไม่ใช่แค่ตลาดแรงงานอ่อนลงหรือไม่ แต่คือความอ่อนแอนั้นจะมากพอให้ยีลด์ลดลงหรือไม่ หรือเงินเฟ้อจะยังเหนียวตัวจนทำให้ยีลด์อยู่สูงต่อไป การจ้างงานที่ชะลอลงทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ แต่นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าแม้ตลาดแรงงานจะเย็นลง ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังให้ความสำคัญสูงสุดกับเงินเฟ้อ Bill Adams หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐของ Fifth Third Bank ระบุว่ารายงาน NFP เดือนกันยายนที่อ่อนกว่าคาดยังไม่มากพอจะเบี่ยงความสนใจของเฟดออกจากเงินเฟ้อ พร้อมเสริมว่า ตั้งแต่ตอนนี้จนถึงการประชุมเดือนพฤศจิกายน ตัวเลข CPI และ PPI เดือนกันยายน ราคาน้ำมันเบนซิน และพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ จะมีผลต่อการตัดสินใจดอกเบี้ยมากกว่ารายงาน NFP ที่ซบเซาครั้งนี้ Phillip Streible หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Blue Line Futures มองว่าแม้แรงส่งของตลาดแรงงานชะลอ แต่เศรษฐกิจสหรัฐยังยืดหยุ่น โดยก่อนหน้านี้สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ (U.S. Bureau of Economic Analysis) รายงานว่า GDP ไตรมาส 2 ของสหรัฐขยายตัว 2.2% สูงกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ และ GDP ไตรมาส 1 ถูกปรับเพิ่มเป็น 2.5% เขาระบุว่านี่ไม่ใช่สภาวะสแต็กเฟลชัน ภาคเทคโนโลยียังขยายตัว ภายใต้เงื่อนไขเช่นนี้เขาไม่มองบวกต่อทองคำ ตลาดยังคงเดิมพันว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ข้อมูล NFP ที่อ่อนแรงทำให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมแทบหายไป แต่การกำหนดราคาของตลาดยังสะท้อนความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม นักวิเคราะห์ระบุว่าความคาดหวังดังกล่าวช่วยพยุงยีลด์พันธบัตรสหรัฐให้อยู่สูง และเพิ่มต้นทุนการถือทองคำ David Morrison นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Trade Nation มองว่าแนวโน้มขาลงของทองคำอาจยังไม่จบ การหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินในเดือนนี้ไม่ได้หมายความว่าจะตัดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไปทิ้งทั้งหมด เงินเฟ้อยังคงเป็นวาระหลักของคณะกรรมการ FOMC ส่วนเป้าหมายรองอย่างการจ้างงานเต็มศักยภาพถูกลดความสำคัญลงในระยะนี้ เขาเสริมว่าทองคำยังมีโอกาสผันผวนระยะสั้น แต่ด้านลบค่อนข้างจำกัด โดยมองว่าทองคำกำลังเข้าใกล้จุดต่ำอีกครั้งคล้ายรูปแบบในช่วงซัมเมอร์ หากทองคำสร้างแรงส่งขึ้นไม่ได้ภายใต้ดอลลาร์ที่แข็งค่า อาจกลับไปทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 4,000 ดอลลาร์ และเมื่อถึงระดับนั้นมีโอกาสเข้าสู่ช่วงแกว่งตัวสะสมกำลัง โดยตัวชี้วัด MACD ฟื้นตัวและอาจปูทางสู่การปรับขึ้นที่แรงในระยะถัดไป Lukman Otunuga นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ FXTM ระบุว่าทองคำยังมีความเสี่ยง และอัพไซด์ถูกจำกัด เนื่องจากเงินเฟ้อที่ถูกกระตุ้นจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังหนุนความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง เขากล่าวว่าหากราคาปิดรายสัปดาห์หลุด 4,200 ดอลลาร์ ราคามีโอกาสถอยลงสู่ 4,100 ดอลลาร์ สรุป — สัปดาห์นี้มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญไม่มาก ตลาดส่วนใหญ่เชื่อว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นตัวขับเคลื่อนราคาทองคำ ข้อมูลที่ต้องติดตาม ได้แก่ ISM Services PMI รายงานการประชุม (minutes) ของเฟดสำหรับการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน โดยภาพรวม ตลาดทองคำอยู่ในภาวะแรงซื้อ-แรงขายตีกัน ข้อมูล NFP ที่อ่อนแรงช่วยผ่อนแรงกดดันต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ชั่วคราว แต่เงินเฟ้อที่ยังเหนียวตัวและความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมยังเป็นแรงกดดันหลัก ตัวแปรชี้นำในระยะถัดไปจะอยู่ที่พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์และรายงานการประชุมของเฟด กราฟรายวันทองคำสปอต แหล่งที่มา: EHuiTong วันที่ 5 ตุลาคม เวลา 09:39 น. ตามเวลาปักกิ่ง: ทองคำสปอตซื้อขายที่ 4,154.26 ดอลลาร์ต่อออนซ์