ก.ล.ต.สหรัฐออกหมายเรียกธนาคารวอลล์สตรีท ปมกองทุน AI มูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์เกือบล่ม

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) ออกหมายเรียกไปยังธนาคารรายใหญ่ในวอลล์สตรีท เพื่อขอข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ Situational Awareness กองทุนเฮดจ์ฟันด์ด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เกือบล่มเมื่อเดือนที่แล้ว แหล่งข่าว 3 รายที่รับทราบการติดต่อระบุว่า SEC ต้องการข้อมูลเวลาในการส่งคำสั่งซื้อขาย และการสื่อสารระหว่างผู้ให้กู้กับกองทุน โดยกองทุนยังไม่ได้ถูกกล่าวหาว่ากระทำผิด หมายเรียกดังกล่าวส่งถึงธนาคารที่เป็นผู้เคลียร์ธุรกรรมและเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับสถานะการลงทุนของกองทุน เอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับระบุว่า Bank of America, Citi, Goldman Sachs และ JPMorgan Chase เป็นคู่ค้ารายใหญ่ของกองทุน ผู้สอบสวนขอรายละเอียดเวลาในการทำธุรกรรมบางรายการ ขอข้อความที่ธนาคารแลกเปลี่ยนกับกองทุนเกี่ยวกับเงินที่กู้ยืม และกำชับให้เก็บรักษาบันทึกทั้งหมดที่เชื่อมโยงกับบริษัทในซานฟรานซิสโก ธนาคารทั้ง 4 แห่งปฏิเสธให้ความเห็น เช่นเดียวกับ SEC โฆษกของ Situational Awareness ระบุว่าการถูกตรวจสอบในลักษณะนี้เป็นเรื่องคาดหมาย "เป็นเรื่องปกติที่หน่วยงานกำกับจะพิจารณากองทุนที่เป็นที่จับตา สร้างผลตอบแทนสูง หรือมีการปรับตัวลงรุนแรงอย่างใกล้ชิด" กองทุนระบุในแถลงการณ์ จังหวะดังกล่าวเกิดขึ้นขณะที่ผู้บริหารธนาคารเตือนถึงการกู้ยืมแฝงในหลายตลาด โดย Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan เตือนในเดือนนี้ว่าหนี้มาร์จิ้นทำสถิติสูงสุด ก่อนเกิดความผันผวน กองทุนเคยบริหารสินทรัพย์มากกว่า 30,000 ล้านดอลลาร์ และกู้ยืมเพิ่มอีกหลายหมื่นล้านดอลลาร์ Leopold Aschenbrenner อดีตนักวิจัย OpenAI วัย 24 ปี ก่อตั้งกองทุนราว 2 ปีก่อน เอกสารที่เปิดเผยระบุว่ากลยุทธ์มีความเสี่ยงเชิงรุกขึ้นมากก่อนแตกหัก สถานะออปชัน Put เพื่อป้องกันความเสี่ยงมูลค่า 8,500 ล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคมหายไปเกือบหมดภายในวันที่ 30 มิถุนายน และถูกแทนด้วยสถานะ Long ตรงมูลค่า 12,500 ล้านดอลลาร์ ปลายเดือนกรกฎาคม หุ้นกลุ่ม AI ปรับตัวลง ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีดั้งเดิมที่กองทุนถือสถานะ Short ปรับขึ้น ส่งผลให้เกิดการเรียกหลักประกัน (margin call) ตามมา พอร์ตลดลงราว 67% และ Citadel เข้าซื้อ "public book" ในราคาต่ำกว่าราว 10% นักลงทุนคริปโตได้รับผลกระทบจากการคลายสถานะบางส่วนโดยไม่รู้ตัว หุ้นกลุ่มเหมืองขุดบิตคอยน์ขยายสัดส่วนเป็นราวหนึ่งในสี่ของพอร์ต และแตะ 1,990 ล้านดอลลาร์ในรายงาน 13F ฉบับสุดท้าย โดยมี Core Scientific, Riot Platforms และ IREN เป็นสถานะหลัก ต่อมา บริษัทของ Ken Griffin ระบุว่าได้ระบายแรงกดดันจากหุ้นเหมืองผ่านดีลบล็อกเทรดเกือบ 100 ครั้ง การสอบสวนของ SEC ในระยะนี้อาจไม่จบลงด้วยคดี แต่เอกสารที่รวบรวมได้อาจสะท้อนว่าธนาคารต่าง ๆ สนับสนุนเงินทุนให้กับการเดิมพัน AI ที่กระจุกตัวนี้นานเพียงใดก่อนลดวงเงินสินเชื่อ Situational Awareness ยังถือหุ้นใน Anthropic ซึ่งกำลังพิจารณาการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และสถานะดังกล่าวถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดที่ชัดที่สุดของสิ่งที่ยังคงเหลืออยู่หลังเหตุการณ์ในเดือนกรกฎาคม