บิตคอยน์พุ่งแตะใกล้ 80,000 ดอลลาร์ หนุนด้วยสัญญาณออนเชนและตลาดอนุพันธ์คึกคัก
สรุปภาพรวมตลาดด้วย AI
Glassnode ระบุว่าการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วของ Bitcoin มาจากอุปสงค์สปอตที่แท้จริง สภาพคล่องที่ดีขึ้น และการมีส่วนร่วมของสถาบันที่แข็งแกร่งผ่านปริมาณสปอต ETF ที่อยู่ในระดับสูงและกระแสเงินไหลเข้าสุทธิที่เพิ่มขึ้น มากกว่าจะเป็นการบีบขึ้นจากสภาพคล่องต่ำ การวางสถานะในตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงกระแส taker ที่ฝั่งผู้ซื้อเป็นฝ่ายนำและปริมาณที่ตึงตัวในเชิงสถิติ ควบคู่กับการเพิ่มขึ้นของ open interest ที่บ่งชี้ถึงเลเวอเรจที่มากขึ้นและการรับความเสี่ยงเชิงเก็งกำไรที่สูงขึ้น กิจกรรมบนเชนและตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรปรับตัวดีขึ้น แต่ความเป็นฝ่ายนำของ "hot capital" บ่งชี้ถึงโครงสร้างที่มีความเป็นเชิงยุทธวิธีมากกว่าและขับเคลื่อนโดยระยะสั้น
ระดับผลกระทบ
● สูง
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ
BTC/USDT+1.67%
ข้อมูลเชิงลึกจาก AI · BTC/USDTข้อมูลเชิงลึกจาก AI
▲ ขาขึ้น
เทรดตอนนี้
⚠️ ข้อความเชิงลึกนี้สร้างขึ้นโดย AI โดยอ้างอิงจากเนื้อหาข่าวเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือสะท้อนทัศนะของ BingX การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดซื้อขายด้วยความระมัดระวัง
บิตคอยน์ปรับตัวขึ้นจากราว 63,000 ดอลลาร์สหรัฐมาใกล้ 80,000 ดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดย Glassnode แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลออนเชนระบุว่า การปรับขึ้นรอบนี้ไม่ได้เกิดจากสภาพคล่องที่บางจนราคาถูกลากขึ้นเพียงชั่วคราว แต่มีเงินทุนไหลเข้าจริงเป็นแรงขับเคลื่อน
Glassnode ชี้ว่าแรงซื้อในตลาดสปอตที่เข้มข้น ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น สภาพคล่องที่แข็งแรงขึ้น และอุปสงค์จากสถาบัน เป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนการทะยานของราคา พร้อมระบุว่าบิตคอยน์เบรกกรอบการแกว่งตัวเดิมได้อย่างชัดเจน และยังยืนใกล้ระดับสูงสุดได้แม้จะมีจังหวะพักฐานสั้น ๆ โดยการเพิ่มขึ้นของวอลุ่มและความลึกของตลาดสะท้อนการจัดสรรเงินทุนที่มีนัยสำคัญ มากกว่าจะเป็นรีบาวด์จากภาวะตลาดที่อ่อนแอ
ฝั่งตลาดอนุพันธ์ก็ส่งสัญญาณว่านักลงทุนหันไปยอมรับความเสี่ยงมากขึ้น Glassnode รายงานว่ากระแสคำสั่งแบบ "taker" ในสัญญา Perpetual Futures เบนไปทางฝั่งผู้ซื้ออย่างเด่นชัด และตัวชี้วัดปริมาณสะสมขยับสูงเกินกรอบสถิติด้านบน ขณะเดียวกัน ปริมาณสถานะคงค้างในสัญญาฟิวเจอร์สขยายตัวสู่ระดับสูง สะท้อนการเพิ่มขึ้นของการเก็งกำไรและการใช้เลเวอเรจในตลาด
ด้านนักลงทุนสถาบันก็แข็งแรงขึ้นเช่นกัน โดยปริมาณการซื้อขายและกระแสเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ของกองทุน Spot Bitcoin ETF เพิ่มขึ้นมากจนสูงกว่าค่ามาตรฐานในอดีตอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ว่าสถาบันเข้ามามีส่วนร่วมในรอบขาขึ้นล่าสุดอย่างจริงจัง
ข้อมูลออนเชนสนับสนุนภาพดังกล่าว Glassnode ระบุว่าจำนวนที่อยู่บิตคอยน์ที่เคลื่อนไหวรายวันเพิ่มขึ้น และมูลค่าการโอนที่ปรับตามสินทรัพย์ (asset-adjusted transfer volume) พุ่งแรง สะท้อนการเร่งตัวของการมีส่วนร่วมของผู้ใช้และกิจกรรมการโอนมูลค่าบนเครือข่ายบิตคอยน์
ตัวชี้วัดความสามารถทำกำไรของนักลงทุนก็ดีขึ้นอย่างชัดเจน ทั้งกำไรที่ยังไม่รับรู้และกำไรที่รับรู้ปรับเพิ่มขึ้น และสัดส่วนซัพพลายบิตคอยน์ที่อยู่ในสถานะกำไรเมื่อเทียบกับซัพพลายรวมขยับสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตอย่างมาก Glassnode ระบุว่าเมื่อความสามารถทำกำไรเพิ่มขึ้น พฤติกรรมการใช้จ่ายก็เปลี่ยนไป โดยการทำกำไรเริ่มมีบทบาทเด่นกว่าในการเคลื่อนไหวเหรียญบนเชน แทนการขายขาดทุน
อย่างไรก็ดี Glassnode มองว่ายังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าโครงสร้างตลาดรอบนี้ตั้งอยู่บนการสะสมทุนระยะยาวทั้งหมด แพลตฟอร์มชี้ว่าตัวชี้วัด "hot capital" ซึ่งหมายถึงเงินทุนระยะสั้นที่ไวต่อการเคลื่อนไหวของราคา ปรับขึ้นสูงเกินกรอบสถิติด้านบน ขณะที่เงินทุนไหลเข้าภาพใหญ่ในระดับมหภาคยังค่อนข้างจำกัด ภาพรวมสะท้อนว่าการขยายตัวของบิตคอยน์ครั้งนี้พึ่งพาการเข้าร่วมของนักลงทุนระยะสั้น การวางตำแหน่งเชิงแท็กติก และความต้องการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น มากกว่าการสะสมทุนแบบยั่งยืนในระยะยาว
*ข้อมูลนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน อ่านต่อ: การพุ่งขึ้นล่าสุดของบิตคอยน์แข็งแรงจริง หรือเป็นกับดัก?
