เส้นตาย MiCA จุดชนวนการย้ายแพลตฟอร์มครั้งใหญ่ AMLA เตือนภาระกำกับดูแลเสี่ยงตึงตัว

หน่วยงานกำกับด้านการต่อต้านการฟอกเงินของสหภาพยุโรปส่งสัญญาณเตือน หลังช่วงเปลี่ยนผ่านของกฎ Markets in CryptoAssets (MiCA) สิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม โดยระบุว่าการเคลื่อนย้ายลูกค้าจำนวนมากจากแพลตฟอร์มที่ยังไม่ได้รับอนุญาตไปสู่ผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาต อาจกดดันแนวป้องกันด้านการปฏิบัติตามกฎของทั้งอุตสาหกรรม บรูน่า ซเซโก ประธานหน่วยงาน Authority for AntiMoney Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AMLA) กล่าวต่อคณะกรรมาธิการด้านเศรษฐกิจและการเงินของรัฐสภายุโรปว่า บริษัทที่เตรียมถอนตัวออกจากตลาดอียูควรคาดว่าจะเผชิญคำขอถอนและโอนสินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เมื่อผู้ใช้งานย้ายสินทรัพย์ออกจากแพลตฟอร์มที่กำลังปิดให้บริการ ขณะเดียวกัน ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับอนุญาต (VASPs) ซึ่งรับลูกค้าเข้ามาใหม่ อาจเจอคอขวดในขั้นตอน onboarding จนเสี่ยงเกิดแรงกดดันให้ผ่อนปรนหรือทำให้มาตรการป้องกันการฟอกเงิน (AML) อ่อนแรงลง ภาพรวมกติกาและความเคลื่อนไหวด้านกำกับดูแล ช่วงเปลี่ยนผ่าน 18 เดือนของ MiCA หมดอายุในวันที่ 1 กรกฎาคม ทำให้ผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโต (CASPs) ต้องมีใบอนุญาตของสหภาพยุโรปจึงจะดำเนินธุรกิจในกลุ่มประเทศสมาชิกได้ ESMA ได้สั่งให้บริษัทที่ยังไม่ได้รับอนุญาตเริ่มทยอยยุติการดำเนินงานในอียู ส่งผลให้ลูกค้าย้ายไปยังผู้ให้บริการที่ได้รับการอนุมัติ ก่อนถึงเส้นตาย AMLA ออกแนวทางระบุความเสี่ยงการฟอกเงินที่เกี่ยวข้องกับช่วงเปลี่ยนผ่าน และวางความคาดหวังต่อทั้งบริษัทที่ออกจากตลาดและผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาต เพื่อคงประสิทธิภาพของการควบคุม AML ระหว่างการโอนย้ายลูกค้า AMLA เตรียมทำอะไรต่อ ซเซโกเผยว่า AMLA มีแผนเผยแพร่รายงานภาพรวมทั้งภาคส่วนก่อนสิ้นปี เพื่อประเมินความเสี่ยงการฟอกเงินในคริปโต และสำรวจแนวทางที่หน่วยงานกำกับระดับชาติใช้ตรวจการปฏิบัติตามกฎของ CASPs หน่วยงานยังเพิ่มขีดความสามารถด้าน blockchain analytics เพื่อเสริมการกำกับดูแล รายงานดังกล่าวจะเปรียบเทียบแนวทางการกำกับระหว่างประเทศสมาชิก ระบุช่องโหว่ และชี้ประเด็นที่อาจต้องประสานการติดตามร่วมกับหน่วยงานกำกับระดับชาติ การตรวจติดตามหลังออกใบอนุญาต: การทบทวนร่วมของ ESMA คำเตือนนี้เกิดขึ้นในช่วงที่การตรวจสอบหลังการอนุญาตเข้มข้นขึ้น เมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม ESMA เริ่มโครงการ Common Supervisory Action โดยคัดเลือกผู้รับฝากสินทรัพย์คริปโตที่ได้รับอนุญาตภายใต้ MiCA บางส่วน เพื่อตรวจสอบความยืดหยุ่นด้านปฏิบัติการในประเด็นสำคัญ เช่น การจัดการ private key การควบคุมธุรกรรม การตอบสนองต่อเหตุการณ์ และการพึ่งพาผู้ให้บริการเทคโนโลยีจากภายนอก ESMA ระบุว่าการทบทวนนี้เป็นการตรวจเชิงปฏิบัติ เพื่อยืนยันว่าวงจรคุ้มครองด้านปฏิบัติการใช้งานได้จริง ไม่ใช่มีเพียงเอกสาร นัยต่ออุตสาหกรรม แรงกดดันจากกฎระเบียบควบคู่กับกระแสย้ายลูกค้าอาจทำให้ทีมคอมพลายแอนซ์เผชิญจุดตึงตัว การรับลูกค้าใหม่อย่างรวดเร็วเพิ่มภาระการทำ KYC และการมอนิเตอร์ธุรกรรม ขณะที่การถอนจำนวนมากอาจทำให้การกระทบยอดสินทรัพย์ซับซ้อนขึ้น แนวทางแบบควบคู่ของอียู ทั้งการออกคำแนะนำและการทบทวนกำกับแบบประสานงาน สะท้อนว่าผู้กำกับดูแลจะจับตาอย่างใกล้ชิดว่า ผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาตยังคงความเข้มแข็งของ AML ได้หรือไม่ในระหว่างที่ฐานผู้ใช้ขยายตัว สรุป การสิ้นสุดช่วงเปลี่ยนผ่านของ MiCA เปิดฉากยุคใหม่ที่มีการกำกับดูแลเข้มงวดขึ้นสำหรับตลาดคริปโตในยุโรป หน่วยงานกำกับเริ่มเดินหน้าตรวจสอบว่า การได้รับอนุญาตมาพร้อมการปฏิบัติตามกฎที่แข็งแรงและความทนทานด้านปฏิบัติการในโลกจริง เมื่อผู้ใช้งานย้ายแพลตฟอร์มทั่วทั้งระบบนิเวศ