BlackRock เปิดตัวกองทุนตลาดเงินแบบโทเคนบน Solana และ Ethereum

CoinDesk รายงานว่า BlackRock เปิดตัวกองทุนตลาดเงินแบบโทเคนเพื่อใช้บริหารเงินสำรองของสเตเบิลคอยน์ และขยายระบบนิเวศผลิตภัณฑ์ออนเชนด้วยการเพิ่มเครือข่าย Solana โดยหน่วยลงทุนของกองทุนถูกลงทะเบียนบน Solana, Ethereum และ Tempo ขณะที่สินทรัพย์อ้างอิงจัดสรรทั้งหมดในเงินสด พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุสั้น และสัญญาซื้อคืนข้ามคืน (overnight repo) ที่มีพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐค้ำประกัน โดยไม่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์คริปโตใดๆ BlackRock ระบุว่ากองทุนนี้มุ่งให้บริการนักลงทุนสถาบันเป็นหลัก เพื่อเป็นทางเลือกสินทรัพย์สำรองคุณภาพสูงสำหรับสเตเบิลคอยน์และผลิตภัณฑ์การเงินแบบโทเคนอื่นๆ บริษัทชี้ว่าท่ามกลางความต้องการที่เกี่ยวข้องกับสเตเบิลคอยน์ที่เพิ่มขึ้น เครื่องมือที่มีลักษณะใกล้เคียงเงินสดยังคงเป็นองค์ประกอบพื้นฐานในพอร์ตของภาคธุรกิจ นักลงทุน และสถาบันการเงิน ตามเอกสารเปิดเผยข้อมูล กองทุนจะดำเนินงานภายใต้กฎ Rule 2a-7 ของกฎหมาย U.S. Investment Company Act of 1940 และหนังสือชี้ชวนระบุชัดว่าจะไม่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลหรือสกุลเงินเสมือน หน่วยลงทุนสามารถโอนบนออนเชนได้ แต่ถูกกำกับด้วยข้อจำกัดเข้มงวดผ่านระบบ whitelist ที่กำหนดให้กระเป๋าเงินต้องผ่านการยืนยันตัวตนก่อนจึงจะถือครองหรือโอนหน่วยได้ โดยตัวแทนโอน (transfer agent) อาจจำกัดการโอน และสามารถอายัด เพิกถอน หรือออกหน่วยโทเคนใหม่ได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการ กองทุนตั้งเกณฑ์เข้าลงทุนสูง โดยกำหนดเงินลงทุนเริ่มต้นขั้นต่ำ 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนการเจาะกลุ่มสถาบันมากกว่าตลาดรายย่อย รายละเอียดสำคัญ: เครือข่ายที่ลงทะเบียนหน่วยลงทุน: Solana, Ethereum, Tempo | สินทรัพย์อ้างอิง: เงินสด พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุสั้น และ overnight repo | เงินลงทุนเริ่มต้นขั้นต่ำ: 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ BlackRock ระบุว่าโครงสร้างกองทุนออกแบบให้สอดคล้องเกณฑ์ "qualified reserve assets" ตามกฎหมายสหรัฐ GENIUS Act ซึ่งวางกรอบกำกับดูแลสเตเบิลคอยน์เพื่อการชำระเงินในสหรัฐ และเร่งให้เกิดผลิตภัณฑ์ใหม่ด้านการบริหารเงินสำรอง เอกสารกองทุนยังเตือนว่าหากข้อกำหนดกำกับดูแลมีการเปลี่ยนแปลงในอนาคต อาจกระทบต่อความสามารถของผู้ออกสเตเบิลคอยน์ในการใช้กองทุนนี้เป็นสินทรัพย์สำรองได้ อีกทั้งเหตุขัดข้องของบล็อกเชนหรือช่องโหว่ของสมาร์ตคอนแทรกต์อาจรบกวนการซื้อขายและการโอนหน่วยลงทุน การเปิดตัวครั้งนี้ต่อยอดยุทธศาสตร์ผลิตภัณฑ์โทเคนของ BlackRock หลังบริษัทเปิดตัวกองทุนตลาดเงินแบบโทเคน BUIDL ในเดือนมีนาคม 2024 และปัจจุบันมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) มากกว่า 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อกรอบกำกับดูแลสเตเบิลคอยน์ของสหรัฐมีความชัดเจนขึ้น การแข่งขันของผลิตภัณฑ์ที่เน้นการบริหารเงินสำรองก็ทวีความเข้มข้น โดยนอกจาก BlackRock แล้ว Morgan Stanley และ Fidelity ก็ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องเพื่อดึงดูดผู้ออกสเตเบิลคอยน์และเงินทุนสถาบันเช่นกัน