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A S&P Global reafirmou a classificação de crédito soberano da Indonésia em BBB/A-2, com perspectiva estável, afirmando que as recentes pressões fiscais devem ser temporárias e podem ser compensadas por preços mais altos de commodities e cortes de gastos. A decisão contrasta com a Moody’s e a Fitch, que haviam rebaixado a perspectiva do país para negativa, reforçando a confiança do mercado na gestão econômica. Um dirigente do banco central indonésio disse que há espaço significativo para valorização da rupia, que recentemente chegou a 18.000 por dólar.

O dólar contra o iene caiu ¥1 em poucos minutos depois que os rendimentos dos títulos japoneses de 10 anos e 20 anos recuaram 10 pontos-base no dia. Ao mesmo tempo, o PPI do Japão acelerou de forma inesperada para 7,1%, a maior leitura em meses, aumentando a pressão percebida sobre o Banco do Japão. Um funcionário japonês afirmou que o país quer que o GPIF e outros grandes fundos domésticos direcionem mais recursos para ativos japoneses, o que pode estimular o retorno de capital e reduzir o ímpeto de desvalorização do iene. O iene se aproxima de mínimas de 40 anos, enquanto as ferramentas de política do BOJ já estão perto do limite.

A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, disse que pretende incentivar famílias e fundos de pensão, incluindo o GPIF — que administra cerca de ¥293.6 trilhões em ativos — a ampliar investimentos em ativos financeiros domésticos. A declaração alimentou expectativas de realocação de carteiras para ativos denominados em iene. Com isso, o iene se fortaleceu frente ao dólar, afastando-se de níveis próximos a mínimas de vários anos.

O dólar australiano subiu frente ao dólar americano e se aproximou de 0,6950 após declarações hawkish da vice-governadora assistente do RBA, Sarah Hunter. Ela afirmou que, se o choque do petróleo elevar as expectativas de inflação, o banco pode precisar apertar ainda mais a política monetária. Neste ano, o RBA já elevou os juros três vezes em 25 pontos-base, levando a taxa de caixa a 4,35%, e o mercado atribui 19% de chance de alta para 4,60% na reunião de agosto. A ata de junho do Fed mostrou que a maioria dos dirigentes espera que a taxa termine o ano acima do nível atual, embora sem detalhar o caminho.

O ringgit abriu em alta e foi negociado a 4.0730/0800 por dólar, ante 4.0750/0800 no fechamento de quarta-feira, após o dólar recuar com a divulgação da ata do FOMC. O documento mostrou que autoridades do Fed seguem divididas sobre a trajetória futura dos juros, o que pressionou o dólar no curto prazo. A queda do índice do dólar (DXY) impulsionou a valorização da maioria das moedas asiáticas, incluindo o ringgit. No mesmo dia, o mercado acompanha a decisão do Comitê de Política Monetária (MPC) do Bank Negara Malaysia, com expectativa de manutenção da OPR em 2.75%.

O USD/ZAR chegou a subir para acima de R16.50 após sinais hawkish do Federal Reserve, mas perdeu força com dados mais fracos do payroll nos Estados Unidos e recuou para R16.23, se aproximando do nível psicológico de R16. No técnico, o par segue travado na média móvel simples de 200 dias, que tem funcionado como resistência. O rand também é apoiado pelo diferencial de juros, pela queda do petróleo — que reduz pressões de inflação importada — e pela melhora do sentimento global de risco.

O índice do dólar DXY caiu para a mínima de duas semanas e era negociado a 100.9, enquanto o par USD/JPY estava em 161.57, perto do nível mais fraco do iene em 40 anos registrado em 1986. Após o relatório de empregos dos EUA indicar desaceleração acentuada da criação de vagas em junho, o mercado reduziu as apostas de uma alta de juros pelo Federal Reserve ainda neste ano. Ao mesmo tempo, o risco de intervenção das autoridades japonesas elevou a cautela com oscilações abruptas no iene e com um enfraquecimento de curto prazo do dólar.

O China Foreign Exchange Trade System fixou em 7 de julho o ponto médio do USD/CNY em 6.8066, 19 pontos acima do valor anterior, sinalizando depreciação do yuan. A paridade do EUR/CNY foi definida em 7.7708, alta de 99 pontos. Esses valores funcionam como âncora de precificação para os mercados onshore e offshore no dia e influenciam a arbitragem e os fluxos de negociação à vista em USD/CNY e em pares cruzados, como o EURUSD.

O dólar caminha para sua maior queda semanal em 12 semanas depois que o relatório de empregos dos EUA de junho veio moderado e as folhas de pagamento dos dois meses anteriores foram revisadas para baixo. Com isso, o mercado reduziu as apostas em uma alta de juros do Federal Reserve em setembro, com a probabilidade estimada em 45% pela ferramenta CME FedWatch. O iene se fortaleceu para abaixo de 161 por dólar, enquanto o euro subiu a uma máxima de quase duas semanas e a libra avançou ao melhor nível em quase três meses. Os rendimentos dos Treasuries recuaram, com o título de 2 anos caindo 4 pontos-base.

Um relatório fraco de empregos nos EUA reduziu de forma acentuada as expectativas do mercado para um aumento de juros pelo Federal Reserve em setembro, com a probabilidade caindo de 55% para 35%. O índice do dólar registrou a maior queda semanal em 12 semanas. O iene reagiu com uma forte recuperação, enquanto o euro subiu para o maior nível em quase duas semanas e a libra esterlina avançou com força. As autoridades financeiras do Japão alertaram que podem intervir no mercado de câmbio e investidores seguem atentos ao risco de novos movimentos bruscos.