هيئة الأوراق المالية الأميركية تُحقق مع بنوك وول ستريت بشأن تعاملات صندوق ذكاء اصطناعي تجاوزت أصوله 30 مليار دولار

أرسلت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC) مذكرات استدعاء إلى بنوك كبرى في وول ستريت بشأن تعاملاتها مع صندوق التحوط المعتمد على الذكاء الاصطناعي "Situational Awareness"، الذي كاد أن ينهار الشهر الماضي. وبحسب إفصاح تنظيمي، كان كل من Bank of America وCiti وGoldman Sachs وJPMorgan Chase ضمن أكبر الأطراف المقابلة للصندوق. وطلب المحققون تفاصيل توقيت صفقات بعينها، ورسائل مرتبطة بأموال مُقترضة، مع توجيه البنوك إلى حفظ جميع السجلات المتعلقة بالشركة التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً. ثلاثة أشخاص مطّلعون على هذه الاتصالات وصفوا طبيعة الطلبات لصحيفة نيويورك تايمز. ولم تُوجَّه اتهامات بارتكاب مخالفات إلى "Situational Awareness". وقال متحدث باسم الصندوق إن التدقيق الرقابي كان متوقعاً لصناديق عالية الشهرة تحقق عوائد كبيرة أو تتعرض لتراجعات حادة. بلغت أصول الصندوق المدارة في ذروتها أكثر من 30 مليار دولار، واقترض عشرات المليارات الإضافية. أسس الصندوق ليوبولد آشينبرينر قبل نحو عامين، وهو باحث سابق في OpenAI يبلغ 24 عاماً. وفي مارس، كان الصندوق يحتفظ بخيارات بيع تحوطية (protective puts) بقيمة 8.5 مليار دولار، إلا أن هذه المراكز كانت قد اختفت إلى حد كبير بحلول 30 يونيو. وبحلول التاريخ نفسه، أصبح يحمل مراكز شراء مباشرة (outright long positions) بقيمة 12.5 مليار دولار. في أواخر يوليو تراجعت أسهم الذكاء الاصطناعي، بينما ارتفعت أسهم التكنولوجيا التقليدية التي كان الصندوق يراهن على هبوطها عبر مراكز بيع على المكشوف. أعقب ذلك طلبات تغطية الهامش، وتراجعت المحفظة بنحو 67%. اشترت Citadel دفتر المراكز العامة بخصم يقارب 10%. وشكلت أسهم التعدين نحو ربع محفظة الصندوق، وبلغت قيمة هذه المراكز 1.99 مليار دولار في آخر إفصاح 13F. وتصدرت Core Scientific وRiot Platforms وIREN مراكز أسهم التعدين. ولاحقاً، خففت Citadel فائض العرض في أسهم شركات التعدين عبر ما يقرب من 100 صفقة كتلية (block trades). وكان جيمي ديمون قد حذر هذا الشهر من وصول ديون الهامش إلى مستويات قياسية. وقد لا يفضي تحقيق هيئة SEC إلى قضية رسمية، إلا أن الوثائق المجموعة قد تُظهر مدة استمرار البنوك في تمويل رهان مُركز على الذكاء الاصطناعي قبل تقليص الائتمان أو سحبه. ولا يزال "Situational Awareness" يحتفظ بحصة في Anthropic، التي تدرس طرحاً عاماً. وتُعد هذه الحصة حالياً أوضح مؤشر على ما تبقى بعد اضطرابات يوليو. وامتنعت البنوك وهيئة SEC عن التعليق.