Micron торгуется на уровне 6x прибыли следующего года, а $38 млрд новых мощностей, которые должны завершить цикл, появятся не раньше 2028 года
Сводка рынка от ИИ
Квартальные результаты Micron и прогнозы указывают на сохранение дефицита DRAM/NAND, обусловленного ИИ, при этом прибыльность и денежный поток резко ускоряются. Ключевой отмеченный ответ со стороны дополнительного предложения (строительство фабрики SK Hynix стоимостью $38B) запланирован к готовности чистых помещений начиная с конца 2028 года, что предполагает ограниченное облегчение предложения в ближайшей перспективе. Многолетние контракты "take-or-pay" дополнительно снижают чувствительность к циклическому снижению, поддерживая устойчивую видимость прибыли сектора.
Степень влияния
● Средний
Затронутые активы
NCSKMUU2USD/USDT-1.50%
Инсайт ИИ · NCSKMUU2USD/USDTИнсайт ИИ
▲ Бычий
Торговать
⚠️ Инсайты, сгенерированные ИИ, основаны на новостном контенте и предоставляются исключительно в информационных целях. Они не являются инвестиционной рекомендацией и не отражают позицию BingX. Торговля сопряжена с риском. Пожалуйста, торгуйте ответственно.
Последний квартальный отчет Micron Technology показал рост выручки более чем в четыре раза год к году — до $41.5 billion, а валовая маржа подскочила с 37.7% годом ранее до 84.6%; операционный денежный поток достиг $25.4 billion. Компания прогнозирует на следующий квартал выручку около $50 billion, валовую маржу порядка 86% и прибыль на акцию примерно $30.73. При цене акций около $878 бумаги оцениваются примерно в 6 раз ожидаемой прибыли на ближайшие 12 месяцев. SK Hynix планирует вложить около $38 billion в два новых завода, но их первые clean room откроются не раньше December 2028, что ограничивает быстрое смягчение дефицита предложения на рынке памяти.
