Рынок сырьевых товаров

Adani Enterprises привлекла Rs 15,000 crore через qualified institutional placement (QIP) при активном участии глобальных и индийских институциональных инвесторов. Компания направит средства на расширение проектов в медеплавильном бизнесе, аэропортах, дорогах, дата-центрах и «зелёной» энергетике, а также на погашение долга и общекорпоративные цели. Morgan Stanley прогнозирует, что EBITDA медного направления достигнет Rs 3,670 crore к FY30.

В первом полугодии 2026 года экспорт меди из Чили составил US$30.236bn, что на 11.5% больше, чем за тот же период 2025 года. Рост обеспечили цены, которые в среднем достигли US$5.94 за фунт. При этом добыча снизилась: в мае индекс Imacec показал падение на 11.6% в годовом выражении на фоне ухудшения показателей горнодобывающего сектора и сокращения производства на ряде предприятий. Среди причин — снижение содержания металла в руде, дефицит воды, внеплановое обслуживание, переход от оксидных руд к сульфидным и усиление трудовых конфликтов.

USDA сообщило о частной экспортной продаже 136 000 MT соевых бобов в Китай на сезон 2026/27. Данные Crop Progress от NASS показали, что к 7/12 в США зацвели 50% посевов сои, а 19% уже формируют стручки. Обновлённый 7day QPF от NOAA указывает на отсутствие или минимальные осадки в течение семи дней в зоне от Дакот на юг через KS и в ряде районов MN, IA, IL и MO. Ближайшие фьючерсы (Jul/Aug/Nov 26) и средняя по стране наличная цена в целом прибавили 4–5,5 цента, новый урожай на наличном рынке — 4 цента.

В понедельник американские фьючерсы на пшеницу снизились по всей линейке: сентябрьский контракт CBOT подешевел на 5 центов до 6.3525 доллара за бушель, а сентябрьский KCBT — на 10 центов до 6.6625 доллара за бушель. Данные NASS показали, что уборка озимой пшеницы в США достигла 67%, что на 6 п.п. выше среднего многолетнего уровня. Недельный отчет USDA по экспорту указал на отгрузки пшеницы в объеме 37.36万吨, что на 15.97% меньше, чем годом ранее. С начала маркетингового года совокупный экспорт составил 189.3万吨, что на 17.32% ниже уровня прошлого года.

В понедельник фьючерсы на хлопок на ICE завершили торги разнонаправленно: октябрьский контракт снизился на 9 пунктов до 79.83 цента/фунт, декабрьский — на 3 пункта, мартовский прибавил 2 пункта. Данные Crop Progress показали, что 60% посевов хлопка в США находились в стадии образования бутонов, а 22% — в стадии формирования коробочек. Доля посевов с оценкой good/excellent составила 44%, снизившись на 2 процентных пункта за неделю. Сертифицированные запасы хлопка на ICE сократились на 31,480 тюков до 127,127 тюков.

Правительство провинции Альберта заявило, что предоставит нефтедобытчикам из сектора нефтеносных песков финансовую поддержку, чтобы стимулировать рост добычи и загрузить планируемый трубопровод на Тихоокеанское побережье мощностью 1 млн баррелей в сутки. Инициатива следует из раскрытий федерального правительства о договорённостях с Альбертой и компаниями, призванных одновременно выполнить климатические цели Оттавы и продвинуть проект экспортного трубопровода. Соглашение увязано со строительством мегапроекта Pathways по улавливанию углерода стоимостью $16 billion, а сам трубопровод оценивается в $35 billion–$44 billion и пока не имеет окончательных разрешений или подтверждённых клиентов.

Фьючерсы на кукурузу, сою и пшеницу в США резко выросли: декабрьская кукуруза прибавила 9 центов до $4.61, ноябрьская соя — 9.25 цента до $11.9075, сентябрьская пшеница SRW — 20.5 цента до $6.4025, а HRW — 22 цента до $6.7625 (оба контракта — максимум за шесть недель). Поддержку рынку оказали жара и засуха на Среднем Западе США и в Европе, подтверждённая закупка Китаем 26.4万吨 американской сои и рост геополитических рисков для судоходства в Чёрном море. Ежемесячный отчёт USDA снизил переходящие запасы кукурузы старого урожая и немного сократил оценку производства пшеницы, усилив ожидания более жёсткого предложения.

Улучшение муссонных дождей в Индии снизило обеспокоенность рынков по поводу возможного падения урожайности и подтолкнуло сахарные фьючерсы в Нью-Йорке и Лондоне к двухнедельным минимумам. Совокупный дефицит осадков сократился: по состоянию на 13 июля он составил 19% ниже нормы против 42% ниже нормы на 30 июня, сообщило Метеорологическое управление Индии. В тот же период WTI подскочила более чем на 8%, что теоретически поддерживает производство этанола и может ограничивать предложение сахара, однако основной фокус торгов сместился на ожидания более мягкой ситуации с поставками из-за погоды. Ряд отчетов понизил оценки профицита сахара в мире на 2025/26, при этом риск El Niño в 2026/27 сохраняется.

Сентябрьские фьючерсы на арабику на ICE (KCU26) в понедельник закрылись снижением на 1,27%, а на робусту (RMU26) — на 0,47%. Давление на котировки усилили прогнозы сухой погоды в ключевых кофепроизводящих регионах Бразилии, что ускоряет темпы уборки урожая. Дополнительным фактором стало двукратное повышение ICE требований по марже на прошлой неделе, из-за чего ликвидность резко сократилась и фонды начали массово закрывать длинные позиции. Данные COT показывают, что чистая длинная позиция по робусте достигла максимума за два года, что усилило одностороннее снижение на фоне роста экспорта Вьетнама и прогноза USDA по рекордному урожаю Бразилии в 71,9 млн мешков.

В понедельник фьючерсы на хлопок в целом снижаются на 20–25 пунктов, тогда как малоликвидный октябрьский контракт вырос на 16 пунктов до 80,08 цента. Сертифицированные запасы хлопка ICE за день сократились на 31 480 тюков до 127 127 тюков из-за снятия сертификации. На онлайн-аукционе The Seam было продано 131 тюк по средней цене 76 центов, а индекс Cotlook A на 10 июля остался на уровне 89,75 цента. На этом фоне нефть подорожала на $4.21 из-за роста напряженности между США и Ираном, а индекс доллара США прибавил 0.285 пункта.