Netflix отчиталась за 2026 год, второй квартал: выручка составила 126亿美元, что на 13% больше год к году и соответствует ожиданиям менеджмента. Операционная прибыль достигла 42亿美元, а EPS — 0.80美元; оба показателя оказались немного выше ожиданий. При этом темпы роста выручки снижаются третий квартал подряд, а ориентир на Q3 предполагает дальнейшее замедление примерно до 12%. На этом фоне акции в тот день подешевели примерно на 7% до 68.95美元, приблизившись к 52-недельному минимуму; компания подтвердила годовой ориентир по выручке 510–514亿美元 и цель по операционной марже 31.5%.

Micron Technology отчиталась за квартал: выручка составила 41.5 млрд долларов, что более чем в четыре раза выше уровня годичной давности. Выручка в сегментах памяти для дата-центров достигла 25.3 млрд долларов, а non-GAAP валовая маржа выросла до 84.9%. Прогноз на четвертый финансовый квартал предполагает около 50 млрд долларов выручки и примерно 31 доллар EPS. Несмотря на рекордные показатели, акции компании остаются примерно на 30% ниже годового максимума — инвесторы опасаются, что цикл в индустрии памяти близок к пику, хотя признаков ослабления в отчетности не видно.

Рост AI‑кластеров до десятков и сотен тысяч процессоров упирается в физические ограничения медных соединений, из‑за чего апгрейд дата‑центров всё чаще требует перехода на кремниевую фотонику. Рынок оптических межсоединений для AI‑дата‑центров, как ожидается, будет расти в разы в течение десятилетия, а более широкий рынок оптических трансиверов может прибавить около 60% за год и достичь примерно $26 billion в 2026 году. Coherent углубляет сотрудничество с Nvidia в области кремниевой фотоники, тогда как Lumentum расширяет мощности на фоне спроса, который опережает предложение. Оба производителя, как ключевые поставщики трансиверов, лазеров и фотонных компонентов, напрямую выигрывают от миграции к оптическим соединениям.

Netflix опубликовала отчет за II квартал 2026 года: выручка составила $12.6 млрд, что на 13% выше, чем годом ранее. Руководство при этом понизило прогноз темпов роста выручки на III квартал до 11.7%, что означает замедление уже третий квартал подряд. На этом фоне акции в ходе внебиржевых торгов снизились примерно на 9%. Компания также сообщила о выкупе акций на $4.7 млрд во II квартале и ожидает рекламную выручку на уровне около $3 млрд, что соответствует примерно 6% годовой выручки.

После того как Грег Абель сменил Уоррена Баффетта на посту CEO, Berkshire Hathaway в I квартале 2026 года резко нарастила долю в Alphabet и в июне участвовала в частном размещении на $10 млрд, доведя общий объем вложений более чем до $20 млрд. В результате Alphabet стала седьмой по величине акционерной позицией Berkshire. В материале отмечается, что ключевым мотивом могли стать рост показателей Google Cloud, включая увеличение backlog заказов до $460 млрд и кратный рост прибыли облачного сегмента год к году. Эти покупки напрямую усилили уверенность рынка в фундаментальных показателях GOOGL/GOOG и способности компании монетизировать ИИ.

Alphabet объявила о привлечении $80 billion через размещение акций и заявила, что средства направит на строительство инфраструктуры для искусственного интеллекта, подчеркнув, что GPU Nvidia являются ключевой частью ее портфеля ИИ-ускорителей. В материале отмечается, что, несмотря на рост вложений Alphabet в собственные чипы, в краткосрочной перспективе компания по-прежнему заметно зависит от оборудования Nvidia. Также упоминается, что Microsoft, Amazon, Tesla и SpaceX входят в число важных клиентов Nvidia, поддерживая общий тренд на рост капитальных затрат на вычислительные мощности для ИИ. При этом конкретные заказы или сроки не раскрываются: речь идет о ранее объявленном стратегическом намерении, а не о событии немедленного исполнения.

Акции Circle Internet Group (CRCL) в июне снизились на 44,6%, а максимальная однодневная просадка составила 17,6%. Давление усилило объявление о запуске в этом году стабильной монеты Open USD, поддержанной рядом крупных компаний, что напрямую затрагивает ключевой бизнес Circle вокруг USD Coin. Дополнительным фактором стало исключение бумаг Circle из пяти индексов Russell, из‑за чего пассивные фонды были вынуждены сократить позиции.

Гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг на конференции в марте заявил о серьёзном дефиците мировых мощностей в области кремниевой фотоники, который становится новым ограничением на фоне расширения ИИ-инфраструктуры. В материале говорится, что Nvidia вложила по $2 billion в Coherent и Lumentum, а также $1 billion в Nokia и заключила стратегические соглашения для обеспечения мощностей оптических интерконнектов. У всех трёх компаний отчётность в последнее время была сильной, а их акции с начала года выросли более чем на 100%, однако отмечаются риски завышенной оценки, концентрации бизнеса и исполнения стратегии.

В материале говорится, что 28 февраля 2026 года президент Дональд Трамп санкционировал удар США по Ирану, после чего Иран закрыл Ормузский пролив и фактически остановил перевозку 20 млн баррелей нефтяных жидкостей в сутки — около 20% мирового спроса. Это, как утверждается, подтолкнуло 12-месячную инфляцию в США с 2,4% в феврале до 4,2% в мае и усилило ожидания резкого повышения индексации Social Security (COLA) на 2027 год. Событие описывается как внезапный шок предложения на нефтяном рынке с прямой причинно-следственной связью с ценами на нефть.