Валютный рынок

После того как индекс потребительских цен в США в августе вырос на 0,4% м/м, доллар немного укрепился к евро и швейцарскому франку. На рынке усилились ожидания возможного повышения ставки ФРС на следующей неделе. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке и удержание цен на нефть выше $100 за баррель ограничили дальнейший рост доллара. Иена укрепилась на фоне ожиданий повышения ставки Банком Японии, а инвесторы продолжают следить за инфляцией и геополитическими рисками.

Канадский доллар ослаб к доллару США, опустившись до девятидневного минимума 1.3862; за неделю снижение составило 0.2%. Данные по инфляции в США укрепили ожидания повышения ставки ФРС. Рынок оценивает вероятность повышения ставки Банком Канады на заседании 10月28日 в 57%. Давление на валюту также оказывает снижение цен на нефть на фоне того, что более 70% экспорта Канады направляется в США.

В начале торгов в четверг индийская рупия ослабла на 25 пайс до 95.33 за доллар США на фоне роста Brent выше USD 100 за баррель, что усилило опасения по поводу удорожания импорта для Индии. Страна импортирует почти 90% нефти, и каждый рост цен на USD 10 может увеличить годовой импортный счет примерно на USD 1215 billion, усиливая давление на счет текущих операций и курс рупии. В предыдущую сессию рупия закрылась снижением на 34 пайс на уровне 95.08, при этом внутренний рынок акций слегка вырос, но иностранные инвесторы оставались чистыми продавцами.

Во вторник иена резко укрепилась, показав самый сильный рост за два года на фоне ожиданий, что Банк Японии может повысить ставку. На этом фоне нефть подорожала почти до $100 за баррель после атак на энергетические объекты в районе Персидского залива, а цены на медь обновили исторический максимум. Европейский центральный банк готовится повысить ставки в еврозоне, усиливая колебания на глобальных рынках, при том что инвесторы пересматривают стратегии из‑за неопределенности, связанной с инфляцией и ростом доходностей облигаций.

Индийская рупия в понедельник закрылась практически без изменений после того, как Резервный банк Индии поддержал валюту продажами долларов. Brent подорожала до $96.6 за баррель, а Goldman Sachs предупредил, что при усилении атак на судоходство цена может подняться до $120, усиливая давление на текущий счёт Индии. После сильных данных по занятости в США рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце примерно в 57%, при этом индекс доллара снизился на 0.2% до 98.9, а азиатские валюты торговались разнонаправленно.

Индекс доллара за неделю снизился на 0,7%, хотя в пятницу сокращение потерь замедлилось после более сильных, чем ожидалось, данных по занятости, которые подняли вероятность повышения ставки ФРС в сентябре примерно до 60%. Иена укрепилась: за неделю она выросла примерно на 2,4% к доллару — лучший результат с июля — на ожиданиях, что Банк Японии может повысить ставку на 25 базисных пунктов уже в этом месяце. Рынок также учитывает, что после этого регулятор может оставить возможность более быстрых повышений.

Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, как ожидается, в выступлении даст понять, что Федрезерв может повысить ставку на заседании 16 сентября, если только данные не окажутся неожиданно «голубиными». Базовый сценарий рынка теперь предполагает повышение ставки ФРС в сентябре, а доллар удерживается около достигнутых ранее уровней. На фоне более жёсткой риторики USD/JPY, по ожиданиям, останется в верхней части диапазона 160–162. Банк Канады, как ожидается, сохранит ставку на уровне 2.25%, при этом базовая инфляция выглядит хорошо заякоренной.

Малайзийский ринггит в среду на открытии ослаб к доллару США до 4.0380/0445. Аналитики отметили, что рост Brent до US$95.46 за баррель усилил опасения инфляции и поддержал доллар. Вероятность повышения ставки ФРС на заседании в сентябре выросла до 65%, а индекс доллара прибавил 0.25% до 99.677 пункта, что усилило давление на ринггит, сообщает Bernama.

Во вторник фунт стерлингов ослаб к доллару, а пара GBP/USD опустилась ниже 1.3550, потеряв 0.4% за день. Индекс доллара США вырос на 0.3% после данных, показавших рост CPI в США в феврале на 3.1% в годовом выражении — выше ожиданий. Хотя инфляция в Великобритании снизилась от двузначных максимумов, она остается выше цели Банка Англии в 2%, что ограничивает пространство для снижения ставок. Рынок закладывает 60% вероятность снижения ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов в мае, однако эта оценка может измениться, если инфляция будет оставаться устойчивой.

Национальный банк Казахстана сообщил, что в августе продал валютные резервы примерно на $809 млн, чтобы хеджировать закупки золота. В сентябре регулятор планирует продолжить продажи в сопоставимом объеме. Мера направлена на снижение валютных рисков, связанных с покупками золота.