Валютный рынок

S&P Global сохранило суверенный кредитный рейтинг Индонезии на уровне BBB/A-2 со «стабильным» прогнозом, указав, что нынешние бюджетные ограничения носят временный характер и могут быть компенсированы ростом цен на сырьевые товары и сокращением расходов. Решение контрастирует с недавним ухудшением прогнозов со стороны Moody’s и Fitch и поддерживает доверие рынков к экономической политике страны. Представитель центрального банка Индонезии заявил, что у рупии есть значительный потенциал для укрепления после того, как курс недавно опускался к историческому минимуму около 18,000 за $1.

Пара USD/JPY за минуты просела на ¥1 после того, как доходности 10-летних и 20-летних гособлигаций Японии снизились на 10 базисных пунктов. Одновременно индекс цен производителей (PPI) неожиданно ускорился до 7.1%, достигнув максимума за несколько месяцев и усилив опасения, что давление на Банк Японии по поводу вмешательства вырастет. Японские чиновники также выступили за то, чтобы GPIF и другие крупные внутренние фонды направляли больше средств в японские активы, что может запустить репатриацию капитала и ослабить импульс к дальнейшему ослаблению иены. На этом фоне иена остается вблизи 40-летних минимумов, а инструменты политики BOJ, по оценкам рынка, близки к пределу.

Министр финансов Японии Сацки Катаяма заявила, что будет продвигать меры, побуждающие домохозяйства и пенсионные фонды, включая GPIF, увеличивать вложения в японские финансовые активы. По её словам, цель — сделать так, чтобы население напрямую получало выгоду от экономического роста. На фоне этих заявлений рынок стал закладывать возврат спроса на активы в иенах, и курс иены к доллару укрепился, отойдя от многолетних минимумов.

Австралийский доллар к доллару США поднялся к уровню 0.6950 после жёстких заявлений помощника главы Резервного банка Австралии Сары Хантер. Она предупредила, что при росте инфляционных ожиданий из‑за нефтяного шока может потребоваться дальнейшее ужесточение политики. В этом году РБА уже трижды повышал ставку на 25 б.п., доведя её до 4.35%, а рынок оценивает вероятность повышения до 4.60% на заседании в августе в 19%. Протокол ФРС за июнь показал, что большинство участников ожидают более высокую ставку к концу года, хотя траектория не была уточнена.

Малайзийский ринггит на утренних торгах укрепился к доллару США до 4.0730/0800, поскольку протокол заседания FOMC показал заметные разногласия среди чиновников по будущей траектории ставок, что усилило давление на доллар в краткосрочной перспективе. На этом фоне индекс доллара США (DXY) снизился, поддержав укрепление большинства азиатских валют, включая ринггит. Рынок также следит за решением Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Негара Малайзия, где ожидается сохранение Overnight Policy Rate (OPR) на уровне 2.75%.

USD/ZAR на фоне кратковременной поддержки доллара после «ястребиного» сигнала ФРС поднималась выше R16.50, но затем быстро откатилась к R16.23 из‑за более слабых данных по занятости в США. Пара остаётся под давлением у 200‑дневной скользящей средней, которая выступает заметным техническим сопротивлением. Ранд получает поддержку благодаря сравнительно высокой процентной премии в ЮАР, снижению цен на нефть, которое ослабляет импортируемую инфляцию, и улучшению глобального риск-настроения.

Индекс доллара DXY опустился до двухнедельного минимума и составляет 100.9, а пара USD/JPY держится на уровне 161.57, оставаясь близко к 40-летнему минимуму, зафиксированному в 1986 году. Рынок снизил ожидания повышения ставки ФРС в этом году после заметного замедления роста занятости в июне в данных по non-farm payrolls. На этом фоне усилились опасения возможной валютной интервенции со стороны японских властей, что повышает чувствительность торгов к краткосрочному ослаблению доллара и резким колебаниям иены.

Китайский валютный рынок 6 июля 2026 года установил центральный паритет USD/CNY на уровне 6.8066, что на 19 пунктов выше предыдущего значения и указывает на ослабление юаня. Центральный паритет EUR/CNY был установлен на уровне 7.7708, поднявшись на 99 пунктов. Эти значения служат ориентиром ценообразования для офшорного и оншорного валютных рынков на этот день и напрямую влияют на арбитражное ценообразование и потоки спотовых сделок по USD/CNY и кросс-курсам, таким как EURUSD.

Умеренный отчет по занятости в США за июнь и пересмотр вниз данных по nonfarm payrolls за два предыдущих месяца охладили ожидания повышения ставки ФРС в сентябре. По инструменту CME FedWatch вероятность такого шага оценивается в 45%. На этом фоне индекс доллара показал самое сильное недельное снижение за 12 недель, иена укрепилась ниже 161 за доллар, а евро и фунт поднялись к локальным максимумам. Доходность 2-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 б.п.

После слабого отчета по занятости в США ожидания повышения ставки ФРС в сентябре заметно снизились: вероятность шага упала с 55% до 35%. Индекс доллара показал самое резкое недельное снижение за 12 недель. На этом фоне иена заметно отскочила, евро поднялся к максимуму почти за две недели, а фунт также укрепился. Минфин Японии предупредил о возможной интервенции на валютном рынке, и инвесторы продолжают следить за рисками резких колебаний курса.