Примечание редактора В прошлой неделе в материале "Crypto & Stock Outlook" мы отмечали, что акции Южной Кореи вошли в фазу существенной коррекции и подошли к критической зоне. Уже на следующей неделе рынок пережил один из самых тяжёлых периодов: просели SK Hynix, Samsung и индекс KOSPI. На фоне продолжающегося оттока иностранного капитала частные инвесторы активно выкупали падение. По данным рынка, совокупный вывод средств иностранными инвесторами из корейских акций приблизился к $110 млрд, что стало новым рекордом. В США оптимистичные заявления Трампа и рост напряжённости вокруг линии США–Иран не поддержали котировки, а усилили давление продавцов. ADR SK Hynix после выхода на американскую площадку поднимались почти на 20% — до района $175 — но затем развернулись и пошли вниз вслед за общим настроем рынка. На текущем этапе американские акции остаются под давлением на фоне слабости корейского рынка. Из корпоративных драйверов Meta объявила о дополнительных инвестициях в дата-центр в Луизиане на $40 млрд, что укрепило нарратив о доминировании темы AI и цепочки поставок вокруг неё. На рынке также ходили слухи о возможном размещении Samsung Electronics в формате ADR в США, но позднее они были официально опровергнуты. В Китае (A-share) IPO ChangXin Memory официально назначено на 27 июля. Компания планирует привлечь 29,5 млрд юаней, ориентир цены размещения — около 4,41 юаня за акцию, ожидаемая капитализация после листинга — почти 295 млрд юаней. С учётом прежних сообщений о том, что Apple рассматривает закупки памяти у ChangXin, даже после недавней коррекции бумаги могут сохранять краткосрочный потенциал роста. В сегменте акций, связанных с криптоиндустрией, помимо кратковременного отскока CRCL на новости прошлой недели об одобрении OCC для создания digital currency trust bank, большинство бумаг остаются в нисходящем тренде и по-прежнему находятся в зоне, привлекательной для шорт-стратегий. Дополнительная информация о рынке "coin stock" доступна на MSX.COM. Примечание Odaily Planet Daily: материал не является инвестиционной рекомендацией и предназначен только для обучения и дискуссии. Американский рынок на развилке: риск агрессивных покупок против эффекта сезона отчётности Bank of America предупреждает: быкам стоит умерить агрессивные покупки. В последнем опросе управляющих фондами банк отмечает, что инвесторам, активно наращивавшим долю акций, целесообразно сократить экспозицию. Стратеги указывают на чрезмерный оптимизм аллокаторов как на типичный предупреждающий сигнал: доля кэша снизилась до "очень низких" 3,6% активов против 4,1% месяцем ранее, а доля американских акций достигла максимума с декабря 2024 года — чистый перевес в пользу США составил 24%. Команда Майкла Хартнетта в отчёте отмечает: показатель Bank of America Bull & Bear Indicator на уровне 9,4 (по шкале 1–10) находится в зоне экстремального оптимизма и указывает на необходимость сокращения доли акций и высокобетовых активов. При столь "перекошенном" позиционировании потенциал роста риск-активов этим летом ограничен. В Morgan Stanley ожидают, что рост на рынке США продолжит расширяться за пределы техгигантов. По оценке стратегов во главе с Майклом Уилсоном, в этом сезоне отчётности сильные результаты могут показать и многие компании вне mega-cap сегмента, что расширит фронт ралли. Медианная компания индекса S&P 1500 Composite сейчас демонстрирует рост прибыли более чем на 10% — лучший показатель со времён восстановления после пандемии. Аналитики продолжают повышать прогнозы по прибыли для сегментов discretionary consumption и транспорта, тесно связанных с экономическим циклом. Сезон отчётности за II квартал стартует во вторник, традиционно с публикаций крупнейших банков. По сводным данным, консенсус ждёт роста прибыли компаний S&P 500 на 23% — это один из самых сильных показателей за всю историю вне периодов восстановления после рецессий. Еженедельный обзор публичных компаний: крипторезервы и казначейские стратегии BTC treasury: динамика у публичных компаний По данным SoSoValue, по состоянию на 08:00 по восточному времени США 13 июля 2026 года глобальные публичные компании (без учёта майнеров) за прошлую неделю в чистом выражении продали BTC на $85,45 млн. Это на 908,42% меньше по сравнению с предыдущей неделей. Strategy (бывшая MicroStrategy) и японская публичная Metaplanet на прошлой неделе не покупали биткоин. При этом две компании сообщили о покупках: — Бразильская OrangeBTC 13 июля объявила о приобретении 8 BTC по $62 100 за монету; общий объём её резервов достиг 3 912 BTC. — Управляющая компания Strive 13 июля сообщила о покупке 18 BTC за $1,15 млн по $64 028 за монету; общий объём резервов увеличился примерно до 19 900 BTC. На момент публикации совокупные резервы биткоина у публичных компаний по всему миру (без майнинговых компаний) составляют 1 139 635 BTC, что на 0,19% меньше, чем неделей ранее. Рыночная стоимость — около $71,38 млрд, или примерно 5,7% от обращающейся капитализации биткоина. Strategy увеличила долларовые резервы до $3 млрд По официальным сообщениям, Strategy нарастила долларовые резервы на $450 млн. По состоянию на 12 июля их объём достиг $3 млрд. Объём BTC на балансе — 843 775 BTC. Hyperscale Data добавила около 100 BTC и превысила 1 000 BTC Американская публичная компания Hyperscale Data, сочетающая "bitcoin treasury" и бизнес AI-дата-центров, раскрыла, что недавно увеличила позиции примерно на 100 BTC, доведя общий резерв до уровня свыше 1 000 BTC. Менеджмент также сообщил, что рассматривает использование биткоина как залога при финансировании — наряду с кэшем и другими стратегическими активами — для диверсификации баланса. Strategy опубликует результаты за II квартал 2026 года 30 июля Компания сообщила, что отчётность за II квартал 2026 года будет опубликована после закрытия торгов в США 30 июля 2026 года по восточному времени (04:00 по пекинскому времени 31 июля 2026 года). Видеоконференция назначена на 17:00 ET (05:00 по пекинскому времени). Cleanspark купила 454 BTC, резервы достигли 13 924 BTC (около $880 млн) Майнинговая компания Cleanspark приобрела 454 BTC 7 июля по средней цене около $64 000 (примерно на $29 млн), увеличив резерв до 13 924 BTC, оцениваемых примерно в $880 млн. В I квартале 2026 года публичные майнеры в совокупности продали более 32 000 BTC; Marathon реализовала свыше 20 800 BTC для погашения долга и расширения операций. Ранее Cleanspark сообщала о чистом убытке $378,3 млн за второй квартал финансового года, завершившийся 31 марта 2026 года, включая неденежный убыток от переоценки справедливой стоимости на $224,1 млн из-за снижения цены BTC. На конец квартала у компании было $925,2 млн в BTC и $260,3 млн в денежных средствах. Boya Interactive увеличила резервы на 108 BTC — до 4 201 BTC Компания, котирующаяся в Гонконге, объявила о покупке дополнительных 108 BTC. После сделки общий объём владения вырос до 4 201 BTC. BitFuFu продала 184 BTC и держит 1 671 BTC BitcoinTreasuries.NET сообщила в X, что сингапурская майнинговая компания BitFuFu реализовала 184 BTC и теперь владеет 1 671 BTC, занимая 35-е место в списке Bitcoin 100. Bitdeer сохраняет нулевую позицию по BTC, продав 227,5 BTC за неделю Nasdaq-компания Bitdeer опубликовала данные: за неделю, завершившуюся 10 июля, добыча составила 227,5 BTC, при этом компания продала 227,5 BTC за тот же период. Чистое изменение — 0 BTC, позиция по биткоину остаётся нулевой. Empery Digital продала 1 400 BTC, остаток — 1 514 BTC Публичная Empery Digital реализовала 1 400 BTC. Выручка будет распределена на две цели: часть направят в проект AI-дата-центра стоимостью $65 млн для расширения услуг вычислительных мощностей, часть — на погашение корпоративного долга на $10 млн. После сокращения позиции на балансе остаётся 1 514 BTC. Публичные компании купили 110 000 BTC во II квартале 2026 года По данным BitcoinTreasuries.NET и его ежемесячного отчёта, во II квартале 2026 года публичные компании приобрели 110 000 BTC — в 1,8 раза больше, чем за два предыдущих квартала вместе. ETH treasury: Bitmine нарастила позиции Bitmine Immersion Technologies сообщила, что на прошлой неделе увеличила владение на 27 801 ETH. Совокупные криптоактивы компании составляют 5 770 038 ETH, 206 BTC, акции Eightco Holdings на $69 млн и долю в Beast Industries на $180 млн. Также компания застейкала 4 917 189 ETH; при оценке $1 820 за ETH это эквивалентно $9 млрд. SOL treasury: DFDV отходит от операционного управления DONT Nasdaq-компания DeFi Development Corp. (DFDV), позиционирующая себя как Solana treasury, заявила, что больше не будет отвечать за ежедневные операционные задачи экосистемы своего мем-токена DONT. Управление передано независимой команде во главе с Daniel ReisFaria, которая сосредоточится на развитии экосистемы DONT, работе с сообществом, расширении партнёрств и повышении ликвидности. DFDV подчеркнула, что продолжит удерживать выделенную долю казначейства DONT, которая сейчас составляет около 31,6% общего предложения токена, и сохраняет приверженность долгосрочному холдингу. Altcoin treasury: BNB Plus исключают с Nasdaq, торговля продолжится на OTCQB под тикером BNBX Компания BNB Plus сообщила, что получила решение Nasdaq Hearing Panel об исключении из листинга. Причина — длительное несоответствие требованию Nasdaq по минимальной цене заявки $1. BNB Plus планирует подать апелляцию в Nasdaq Listing Qualifications Review Committee, но она не приостанавливает процедуру делистинга. Торги на Nasdaq будут остановлены с открытия 14 июля 2026 года. Компания завершила подготовку к переходу на OTCQB Venture Market: тикер сохранится как BNBX, возобновление торгов на внебиржевом рынке ожидается сразу после открытия 14 июля.