Неактивный с 2013 года биткоин-кошелёк переместил 500 bitcoin:native — около $31,3 млн. По данным Whale Alert, перевод произошёл после более чем 12 лет бездействия. Как отмечает Lookonchain, активность могла быть связана с опасениями по поводу безопасности после взлома Coldcard. По оценке Galaxy, в результате эксплуатации уязвимости было похищено биткоинов примерно на $130 млн. В тот же период, по данным CryptoQuant, активизировались и несколько других кошельков, долгое время остававшихся без движения.

Автор: Oluwapelumi Adejumo. Подготовлено: Chopper, Foresight News. Новая серия продаж биткоина со стороны Strategy довела общий объем реализаций BTC в 2026 году до 5,258 BTC — это максимальный годовой показатель с момента запуска биткоин-стратегии компании в 2020 году. Компания перераспределяет капитал в пользу обслуживания привилегированных акций STRC. Согласно документу, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 3 августа, в период с 27 июля по 2 августа Strategy продала 1,638 BTC, получив $104,7 млн выручки, а также разместила около 3,01 млн обыкновенных акций MSTR, привлекая $290,6 млн. Почти $395 млн привлеченных средств не направлялись на покупку дополнительных биткоинов: деньги пошли на выплату дивидендов по привилегированным акциям, выкуп STRC и достижение цели по наращиванию долларовой денежной подушки до $4 млрд. Перераспределение средств также продлило паузу в покупках BTC до шести недель — это самый длинный перерыв в накоплении с 2024 года. STRC торгуется с дисконтом и вынуждает менять приоритеты Ключевая причина отсрочки новых покупок BTC — динамика STRC, привилегированных акций с плавающей ставкой, которые Strategy позиционирует как устойчивый канал фондирования для биткоин-казначейства. Когда STRC торгуется близко к номиналу $100, компания может выпускать новые бумаги около номинала и гибко направлять поступления в баланс, включая приобретение BTC. При длительной торговле ниже номинала такой механизм становится менее эффективным: для новых размещений приходится снижать цену предложения или повышать дивидендную доходность, чтобы заинтересовать инвесторов. Несмотря на возможность корректировать дивидендную политику для поддержки котировок, STRC остается ниже номинала с мая. В ответ Strategy повысила годовую дивидендную ставку до 12% и запустила выкуп на вторичном рынке. На прошлой неделе компания направила $52,3 млн из выручки от продаж BTC и $28,9 млн от размещения MSTR (всего $81,2 млн) на выкуп 912,143 акций STRC. Неделей ранее был завершен выкуп на $25 млн: приобретено 288,930 акций по средней цене $86,53. На звонке по итогам 2 квартала президент и CEO Strategy Фонг Ле заявил, что выкуп STRC ниже номинала позволяет компании закрывать будущие дивидендные обязательства с дисконтом, одновременно повышая спрос и помогая возвращать цену к уровню $100. С момента запуска программы в июле Strategy суммарно направила на выкуп STRC около $106,2 млн. По разрешению на обратный выкуп привилегированных акций у компании остается $893,8 млн, а весь лимит в $1 млрд на выкуп обыкновенных акций MSTR пока не использован. Цель — вернуть STRC к номиналу к сентябрю; темпы дальнейших выкупов будут зависеть от динамики цены и рыночной ликвидности. В случае достижения цели ключевой канал фондирования может восстановиться. По состоянию на 26 июля 2026 года Strategy привлекла в общей сложности $7,53 млрд через различные инструменты капитала; доля привилегированных акций в структуре финансирования баланса продолжает расти. Долларовый резерв $4 млрд — на дивиденды и обслуживание долга Параллельно Strategy ускоренно наращивает денежные резервы для выплаты дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгу. Из $290,6 млн, полученных в результате вторичного размещения MSTR, $250 млн были направлены в долларовый резерв, еще $11,7 млн оставлены в оборотном капитале. На конец июня объем резерва составлял $2,55 млрд, к 26 июля его увеличили до $3,75 млрд за счет размещения обыкновенных акций. После последнего раунда финансирования заявленная цель $4 млрд официально достигнута. При обновлении капитальной структуры в июне Strategy оценивала совокупные годовые расходы на дивиденды по привилегированным акциям и процентные платежи по долгу примерно в $1,76 млрд. При таком уровне расходов резерв в $4 млрд покрывает выплаты примерно на 27 месяцев. Без дополнительного одобрения совета директоров эти средства могут использоваться только на дивиденды по привилегированным акциям и проценты по существующему долгу. Наличие резерва снижает ключевой риск: компании не нужно продавать активы или выпускать дополнительные ценные бумаги для покрытия краткосрочных выплат в неблагоприятной рыночной конъюнктуре. Даже при падении цены биткоина или ухудшении условий на рынках капитала держатели привилегированных акций получают поддержку в виде выделенной денежной подушки. Цена этой устойчивости — разводнение доли обычных акционеров. На прошлой неделе Strategy выпустила 3,01 млн новых акций MSTR и при этом не покупала BTC; одновременно ее биткоин-казначейство сократилось на 1,638 BTC, что ухудшило показатель объема BTC на одну разводненную акцию. Долгосрочный медвежий комментатор по биткоину Питер Шифф отметил, что цепочка операций указывает на растущую зависимость Strategy от продаж BTC и эмиссии MSTR в пользу приоритета интересов держателей привилегированных бумаг. Это отражается и в метрике "биткоинов на акцию": с начала года рост показателя замедлился до 3,5% против 13,3% на конец мая, а в текущем квартале показатель снизился на 4,6%. Strategy определяет BTC yield как процентное изменение объема биткоинов на одну разводненную акцию; прирост BTC переводится в оценочное число биткоинов. Компания подчеркивает, что эти метрики не равны доходности для акционеров, выручке или денежному потоку и не характеризуют способность обслуживать долговые обязательства. Биткоин становится регулярным источником ликвидности В 2026 году Strategy регулярно продает BTC, что указывает на превращение биткоина в операционный источник ликвидности для ее "сектора ценных бумаг". В конце мая компания продала 32 BTC, 29–30 июня — 1,363 BTC, в первые пять дней июля — 2,225 BTC, еще 1,638 BTC — на прошлой неделе. Аналитик Will Clemente считает, что эти операции демонстрируют баланс интересов трех групп — держателей BTC, акционеров MSTR и инвесторов в привилегированные бумаги. По его оценке, продажи показывают готовность менеджмента перераспределять средства внутри баланса, не допуская, чтобы какой-либо один инструмент перегружал всю структуру финансирования. Эта гибкость формализована через план "BTC Liquidity Plan", который разрешает продавать биткоин и увеличивать резервы до $1,25 млрд. Средства могут направляться на дивиденды по привилегированным акциям, обслуживание процентов по долгу, а также на выкуп привилегированных или обыкновенных акций. Продажи сверх этих целей или установленного лимита требуют дополнительного одобрения совета директоров. Исполнительный председатель Strategy Майкл Сэйлор отверг критику о том, что план противоречит обещанию "держать биткоин вечно". По его словам: "Strategy объявила план монетизации BTC за 31 день до публикации отчета за 2 квартал, 29 июня — не после фиксации убытков. У нас никогда не было политики 'никогда не продавать'. План не обязывает продавать какой-либо биткоин, и в долгосрочной перспективе мы по-прежнему рассчитываем продолжать чистые покупки BTC". Strategy остается публичной компанией с крупнейшими запасами биткоина: 842,138 BTC, что составляет около 4% от предельного предложения 21 млн BTC. Совокупная стоимость приобретения — $63,51 млрд, средняя цена — $75,419 за BTC. На момент подготовки материала биткоин торгуется около $62,633, рыночная стоимость казначейства оценивается примерно в $52,7 млрд, что соответствует нереализованному убытку порядка $10,8 млрд относительно совокупной цены покупки. Нереализованные убытки повышают цену последующей реализации. Если продажи продолжатся ниже среднего уровня себестоимости, убытки будут фиксироваться, а биткоин-резерв, поддерживающий масштабную систему обыкновенных и привилегированных бумаг и постоянные дивидендные обязательства, будет сокращаться. В итоге ожидания Сэйлора по долгосрочным чистым покупкам BTC все больше зависят от одного фактора: возвращения STRC к номиналу, чтобы возобновить устойчивое финансирование без постоянного разводнения доли акционеров MSTR или истощения биткоин-резервов.

American Bitcoin — майнер, поддерживаемый семьёй Трампа, — ускорила накопление биткоина после рекордного квартала. На конец июня крипторезервы компании достигли примерно 8 002 BTC (около $512 млн), сообщила компания в понедельник. Рост обеспечен лучшим за всю историю квартальным объёмом добычи: во II квартале произведено 932 BTC. По данным American Bitcoin, объём биткоина на балансе на 30 июня вырос примерно на 14% по сравнению с 7 021 BTC на 31 марта. Компания подчёркивает, что делает ставку на масштабную добычу в сочетании с долгосрочным удержанием добытых монет. Ключевые показатели II квартала: — Резервы биткоина: ~8 002 BTC на 30 июня против ~7 021 BTC на 31 марта (+~14%). — Добыча: 932 BTC — максимальный квартальный показатель с момента запуска в сентябре. — Выручка от майнинга: $67,0 млн во II квартале против $62,1 млн в I квартале. — Себестоимость добычи одного биткоина: около $36 500 (в целом без существенных изменений, несмотря на рост затрат на электроэнергию). — Валовая маржа: около 50%, хотя средняя цена биткоина снизилась примерно на 12% к предыдущему кварталу. — Чистый убыток: $57,2 млн во II квартале, улучшение по сравнению с убытком $81,8 млн в I квартале. Генеральный директор Майк Хо заявил, что компания рассматривает биткоин как растущий капитальный актив и рассчитывает, что его долгосрочное сложное начисление доходности превзойдёт стоимость капитала. По его словам, во II квартале, несмотря на неблагоприятные факторы, фокус был на управляемых метриках — объёмах добычи, росте резервов и укреплении операционной базы. Сооснователь и директор по стратегии Эрик Трамп назвал квартал подтверждением высокой скорости реализации: "Чуть больше года назад American Bitcoin была лишь идеей. Сегодня мы держим более 8 000 Bitcoin, управляем одной из крупнейших в мире майнинговых платформ и только что показали рекордную квартальную добычу". Он также подтвердил цель компании обеспечивать "непрерывный рост, квартал за кварталом". Сообщение вышло на фоне непростого периода для компании. В марте American Bitcoin заявляла о превышении отметки 7 000 BTC менее чем через семь месяцев после дебюта на Nasdaq, при этом акции обновляли минимумы после IPO и оставались примерно на 94% ниже пиковых значений. В мае компания отчиталась о чистом убытке $82 млн в I квартале, увеличив резервы до более чем 7 300 BTC и расширив парк майнингового оборудования почти до 90 000 машин. Тогда компания отмечала, что результаты выглядят хуже из-за правил бухучёта, привязанных к цене биткоина. В июле American Bitcoin провела обратный сплит 1 к 15 для восстановления соответствия требованиям Nasdaq после очередного снижения котировок на фоне распродажи акций компаний криптосектора. В тот же понедельник президент и исполняющий обязанности финансового директора Мэтт Прусак объявил об уходе из American Bitcoin. Он переходит в разработчика инфраструктуры для ИИ и энергетики Giga Energy на должность директора по бизнесу и временно исполняющего обязанности CFO. В блоге Прусак написал, что ключевое ограничение отрасли смещается от майнингового оборудования к энергетической инфраструктуре, способной поддерживать и майнинг, и дата-центры для ИИ: "У Giga возможностей больше, чем любая компания способна реализовать одновременно", — отметил он, описывая свою новую задачу как поиск высокоэффективных направлений и создание механизма исполнения. Несмотря на волатильность рынка и кадровые изменения, Майк Хо подчеркнул операционную направленность бизнеса: "American Bitcoin по своей сути — операционная компания: мы генерируем Bitcoin за счёт масштабированной инфраструктуры, а не просто держим его на балансе". По его словам, в дальнейшем компания сосредоточится на углублении инфраструктурного преимущества, укреплении баланса и росте показателя Bitcoin на акцию, чтобы сегодняшняя работа превращалась в устойчивую ценность для акционеров в разных рыночных циклах. Итоги квартала подчёркивают стремление American Bitcoin конвертировать масштаб добычи в растущую биткоин-казну, даже при сохраняющейся нестабильности цен на рынке и настроений вокруг акций компании.

По данным мониторинга AiCoin, накануне на рынок американских спотовых ETF на BTC пришел заметный приток капитала: чистые поступления составили $170 млн. Основная доля пришлась на IBIT — чистый приток за день достиг $111 млн. Далее следует FBTC с $33,4 млн. Как отмечает разработанная AiCoin стратегия в режиме реального времени [Spot BTC ETF Tracking], притоки средств в ETF демонстрируют выраженную положительную корреляцию с ценой BTC. Индикатор доступен по подписке и позволяет настроить автоматизированную торговлю с учетом динамики потоков капитала. Информация приведена исключительно для справки.

В понедельник активизировался давно не проявлявший себя биткоин-кошелек: адрес 18TExP, не совершавший операций с 2013 года, перевел 500 BTC на другой кошелек. По данным Whale Alert, сумма сделки составила около $31,3 млн при текущей цене BTC. В прошлый раз эти монеты перемещались примерно 12,7 года назад и тогда стоили около $500 тыс. Сам по себе перевод между адресами не раскрывает мотивов владельца — он лишь показывает, что у кого-то сохранился приватный ключ, которому больше десяти лет, и владелец решил переместить средства. Рынок, впрочем, обратил внимание на совпадение по времени: транзакция произошла на фоне разворачивающегося инцидента вокруг Coldcard — популярного аппаратного кошелька, ориентированного на Bitcoin. Как отметил ончейн-аналитик Lookonchain в X, владелец мог вывести средства в новый кошелек из соображений безопасности после взлома Coldcard: "Кошелек 18TExP, хранящий 500 BTC ($31,27 млн), перевел все 500 BTC на новый кошелек 1 час назад после более чем 12 лет бездействия. Владелец мог переместить средства в новый кошелек из-за опасений по безопасности после взлома Coldcard". С 30 июля злоумышленники, по данным источников на рынке, вывели тысячи BTC из кошельков, сгенерированных Coldcard, используя уязвимость, уходящую корнями к марту 2021 года. Исследователи Galaxy оценивают совокупный ущерб примерно в $130 млн в BTC. На выходных часть аналитиков указывала на рост притока BTC на биржи на фоне снижения доверия к безопасности самостоятельного хранения. Данные CryptoQuant по метрике spent output age bands (группирует все перемещенные за день монеты по сроку их предыдущего бездействия) показывают заметный всплеск движения "старых" монет в тот же период. Монеты, не двигавшиеся 10 лет и более, показали около 935 BTC перемещений 3 августа — это максимум за один день с 20 марта. Отдельно монеты с периодом бездействия пять–семь лет продемонстрировали еще более резкий скачок: около 6 388 BTC были перемещены 31 июля. Причины движения "старых" монет могут быть самыми разными — от наследственных переводов и внутренней консолидации бирж до миграций кастодианов, не связанных с каким-либо конкретным взломом. Тем не менее концентрация крупных перемещений давно неактивных BTC в первые дни после инцидента с Coldcard создает впечатление, что держатели заранее переводят средства в более безопасные хранилища.

4 августа BlockBeats со ссылкой на данные мониторинга farside сообщила: по итогам вчерашнего дня спотовые биткоин-ETF в США показали чистый приток $170,1 млн. Спотовые ETF на Ethereum, напротив, завершили день чистым оттоком $11,9 млн, прервав серию из двух дней чистых притоков.

Boltz временно приостановила работу сервиса обмена биткоина после серии хакерских попыток, в которых, по словам компании, используются инструменты искусственного интеллекта. В Boltz заявили, что интенсивность атак превышает возможности небольшой команды оперативно закрывать выявляемые уязвимости.

По данным ChainThink со ссылкой на мониторинг Farside, накануне спотовые ETF на биткоин в США показали чистый приток средств в размере $170,1 млн. За тот же период спотовые ETF на Ethereum в США зафиксировали чистый отток $11,9 млн, прервав серию из двух дней чистых притоков.

По данным Trader T, накануне спотовые биткоин-ETF в США привлекли в совокупности $170,1 млн чистого притока. Наибольший вклад внес IBIT от BlackRock — $111,43 млн. Фонд FBTC компании Fidelity получил $33,36 млн, EZBC от Franklin прибавил $9,23 млн, BTCO от Invesco привлек $6,67 млн, а HODL от VanEck — $4,52 млн. По большинству остальных продуктов притоки были незначительными либо потоки средств оставались на нулевом уровне.