Strategy vende US$ 2,007 bi em ações da MSTR; BitMine adiciona 32.447 ETH ao caixa

Nota do editor: Na seção Crypto Stock Indicator da semana passada, projetamos uma possível virada de mercado no fim de setembro. A reflexividade, mais uma vez, falou mais alto. Com sinalizações regulatórias favoráveis do governo dos EUA e declarações e políticas positivas de Trump, o mercado cripto virou para alta durante a madrugada e mantém uma sequência de valorização há mais de uma semana. O BTC chegou a romper brevemente US$ 81.000, enquanto o ETH passou de US$ 2.500. Na esteira do rali, várias ações ligadas a cripto reagiram com força, com destaque para Strategy, BitMine e Circle. Para mais dados sobre recuperações a partir de fundos, recomendamos: "BTC Returns to $80,000: CryptoLinked Stocks Finally Find Their Backbone". Fora do universo cripto, as bolsas do Japão e da Coreia do Sul seguem em fase de recomposição de preços. Nos EUA, o segmento de storage entrou em fraqueza temporária e o avanço das ações relacionadas a IA desacelerou de forma relevante. Segundo a newsletter macroeconômica The Kobeissi Letter, na semana passada os hedge funds fizeram a maior venda líquida de ações dos EUA desde a semana do "Liberation Day", em abril de 2025, encerrando três semanas consecutivas de compras líquidas. Ações individuais responderam por cerca de 53% do volume vendido; nove dos onze setores tiveram venda líquida, concentrada sobretudo em tecnologia da informação, industriais, utilities, saúde e materiais. Produtos macro (futuros de índice e ETFs) representaram aproximadamente 47% das vendas. Os hedge funds também elevaram levemente posições vendidas em ETFs listados nos EUA, interrompendo seis semanas seguidas de short covering, sinalizando redução clara da exposição comprada. Na avaliação do economista Fu Peng, o mercado vive um período "no vácuo" de comprovação (ou negação) do ciclo comercial fechado da IA, com a euforia especulativa arrefecendo e migrando da lógica de "recompensa pela corrida de capex" para "punição pela corrida de capex". Ele cita como exemplo a rotação anterior nas ações dos EUA, que saiu de penalizar o Google por fluxo de caixa livre negativo para favorecer a Apple; dinâmica semelhante começa a aparecer entre os gigantes de internet da China. O estrategista do JPMorgan Jason Hunter afirmou que a febre de negociações em IA lembra a bolha de tecnologia de 1999–2000. A concentração excessiva do mercado em tecnologia pode elevar o risco de correção. O JPMorgan também aponta alta dos yields dos Treasuries, tensões geopolíticas no Oriente Médio e desaceleração do consumo como vetores de pressão. Nessa leitura, setembro tende a ser desafiador para a bolsa dos EUA. Para mais informações sobre o mercado CoinStock, acesse MSX.COM. (Nota do Odaily Planet Daily: este conteúdo não constitui recomendação de investimento e tem finalidade educacional e de discussão.) Panorama semanal: cripto e empresas listadas Empresas representativas com tesouraria em BTC As compras líquidas semanais por empresas abertas dispararam 1.431,6% na comparação semanal; Strategy realizou US$ 2,007 bilhões em vendas de ações para reforçar caixa. De acordo com a SoSoValue, até 8h (ET) de 24 de agosto de 2026, a compra líquida semanal total de Bitcoin por companhias abertas globais (excluindo mineradoras) foi de US$ 81,48 milhões, alta de 1.431,6% frente à semana anterior. A Strategy não comprou nem vendeu Bitcoin na semana passada, mas vendeu 182.611.180 ações ordinárias da MSTR, levantando US$ 2,007 bilhões. A japonesa Metaplanet não comprou Bitcoin na semana passada, completando seis semanas seguidas sem compras. Duas empresas anunciaram compras de BTC: • Strive informou em 24 de agosto que gastou US$ 81,48 milhões na semana passada para adquirir 1.110 BTC a US$ 73.409 cada, elevando a posição total para cerca de 21.356 BTC. • A empresa de ativos de Ethereum Bitmine também anunciou em 24 de agosto a compra de 1 BTC, sem divulgar o valor, elevando suas reservas para 210 BTC. Além disso, a Boya Interactive informou em 20 de agosto que gastou US$ 7,35 milhões no 2º trimestre de 2026 para comprar 108 BTC a cerca de US$ 68.047 cada. Em 30 de junho de 2026, a empresa detinha 4.201 BTC. No momento da publicação, empresas listadas globalmente (excluindo mineradoras) detêm 1.140.751 BTC, alta de 0,1% na semana, com valor de mercado estimado em US$ 89,52 bilhões, equivalente a 5,7% do valor de mercado circulante do Bitcoin. Strategy detém 840.447 BTC, com lucro não realizado de aproximadamente US$ 2,53 bilhões. A Strategy mantém 840.447 BTC a um preço médio de compra de US$ 75.385. Após cinco dias consecutivos de alta e rompimento de US$ 78.000, a posição voltou ao lucro pela primeira vez desde julho. Com BTC a US$ 78.400, o valor da posição é de cerca de US$ 65,89 bilhões, com ganho não realizado de aproximadamente US$ 2,53 bilhões sobre US$ 63,36 bilhões investidos, retorno em torno de 4%. Nas últimas seis semanas, o valor dessa posição oscilou cerca de US$ 15,5 bilhões. Desde maio, a Strategy vendeu 6.948 BTC, gerando aproximadamente US$ 432,5 milhões. No mesmo período, captou US$ 334 milhões com venda de ações da MSTR e destinou recursos a dividendos de preferred, recompras de STRC e reservas em dólares, que hoje somam US$ 6,7 bilhões. CEO da Strive: o bull market do Bitcoin está só começando; foco segue total. O CEO da Strive, Matt Cole, publicou que 19 de fevereiro marcou o fundo do atual bear market de ASST. Apesar do sentimento extremamente pessimista à época, ele afirma que a convicção em Bitcoin e na estratégia de longo prazo da companhia permaneceu intacta. Nesse período, executivos e conselheiros compraram ações ASST com recursos próprios, e alguns conselheiros deixaram o conselho para atuar na empresa em tempo integral. A Strive diz que, apesar da forte alta de ASST e da melhora de sentimento, a prioridade não mudou: a empresa acredita que o bull market do Bitcoin mal começou, estruturou um desenho de capital para amplificar o desempenho do Bitcoin e seguirá em posição totalmente comprometida — "all-in". BSTR encerra plano de fusão com a Cantor Equity Partners. A BSTR Holdings, empresa de tesouraria em Bitcoin, anunciou acordo para encerrar a combinação de negócios com a Cantor Equity Partners, firmada em 16 de julho de 2025. Segundo a BSTR, a decisão reflete a pressão prolongada sobre o Bitcoin e sobre as avaliações de empresas listadas de tesouraria em BTC, gerando desalinhamento nos mercados de capitais que limita a alavancagem de instrumentos como conversíveis e preferred perpétuas nesse tipo de estratégia. A companhia diz que seguirá avançando seu negócio institucional de gestão de ativos em BTC quando as condições de mercado se estabilizarem. Subsidiária americana da Metaplanet, Super League, capta US$ 2,3 milhões em sua primeira emissão via ATM. A Super League é uma subsidiária de tesouraria em Bitcoin da japonesa Metaplanet criada nos EUA. A operação marca a primeira captação via ATM desde o anúncio da transação. A Metaplanet tem buscado recursos no mercado de capitais em dois continentes. Empresas representativas com tesouraria em ETH BitMine tem AUM de US$ 14,9 bilhões e adiciona 32.447 ETH na semana; total chega a 5,8476 milhões de ETH. Até 23 de agosto, 14h (ET), a BitMine detinha 5.847.611 ETH, cerca de 4,8% do supply total de Ethereum, após acrescentar 32.447 ETH na semana. Seus ativos combinados (cripto, caixa, valores mobiliários e investimentos "Moonshot") somam aproximadamente US$ 14,9 bilhões, incluindo US$ 308 milhões em caixa e securities, 210 BTC, US$ 180 milhões em participação acionária na Beast Industries e US$ 89 milhões em investimentos na Eightco Holdings. A BitMine mantém 5.067.309 ETH em staking, cerca de 87% do total, avaliado em aproximadamente US$ 12,4 bilhões, com renda anualizada estimada de US$ 330 milhões. Conforme dados de posição até 22 de agosto, a empresa tinha 5,815164 milhões de ETH a um custo médio de US$ 3.366. Com o ETH a US$ 2.436 naquele momento, a perda não realizada total havia diminuído para US$ 5,408 bilhões. Tom Lee: visão de 10 anos da BitMine aposta que Ethereum será a blockchain dominante para tokenização e aplicações de IA. O chairman da BitMine, Tom Lee, afirmou que a contribuição histórica da BitMine foi ajudar o Ethereum a sustentar sua posição como a principal blockchain pública. Ele disse que a tese de que o valor de mercado do Ethereum superou o do Bitcoin é "bastante defensável" e que preços de ETH em US$ 50.000, US$ 100.000 ou US$ 200.000 entregariam retornos "lendários" aos acionistas. SharpLink Gaming faz restaking de 39.300 ETH, avaliados em US$ 91 milhões. Em 21 de agosto, segundo monitoramento do Lookonchain, a SharpLink Gaming (@Sharplink) fez restaking de 39.300 ETH, equivalentes a US$ 91 milhões, quatro horas antes do registro. Empresas representativas com tesouraria em SOL Solmate aumenta posição em 1.000 SOL e diz que isso não muda sua estratégia de tesouraria em Solana. A Solmate Infrastructure, empresa listada na Nasdaq com tesouraria em Solana, anunciou a compra adicional de 1.000 SOL, elevando suas reservas para cerca de 1,25 milhão de SOL, com valor de mercado estimado em US$ 102,2 milhões. A companhia também afirmou que a entrada em infraestrutura de IA não altera seu compromisso de longo prazo com o ecossistema Solana. Empresas representativas de tesouraria em altcoins AIxCrypto planeja sair de ativos cripto e migrar para locação de robôs. A AIxCrypto Holdings pretende se desfazer de forma ordenada de suas posições em criptomoedas e direcionar a operação para locação de robôs. Em 30 de junho, a empresa detinha 46 BTC, 616 ETH, 6.659 SOL, 1.308 BNB e pequenas quantidades de ADA, LINK, TRX, USDT e XRP. O custo total era de US$ 10,43 milhões, com valor justo de US$ 5,21 milhões. No 1º semestre, consumiu US$ 7,94 milhões de caixa operacional, acumulou perdas de US$ 150 milhões e encerrou o trimestre com US$ 577 mil em caixa. A empresa não comprou nem vendeu cripto no 2º trimestre e alertou que volatilidade, profundidade de mercado e limitações de custódia podem fazer com que valores realizados fiquem bem abaixo dos valores contábeis. Eightco recompra 14 milhões de ações e leva tesouraria de ativos digitais a US$ 389 milhões. A Eightco Holdings (NASDAQ: ORBS) informou que recomprou aproximadamente 14 milhões de ações nas últimas duas semanas. O tamanho atual da tesouraria é de cerca de US$ 389 milhões. Segundo a companhia, a carteira é composta principalmente por aproximadamente 302 milhões de tokens WLD (Worldcoin), 16.278 ETH, cerca de US$ 90 milhões de exposição indireta a participação acionária na OpenAI e um investimento acionário na Beast Industries avaliado em aproximadamente US$ 18 milhões. A Eightco diz que está estruturando sua alocação em torno de três tendências: inteligência artificial, identidade digital e economia de criadores. Dentro desse conjunto, a posição em WLD é central para a estratégia de identidade digital: a empresa detém aproximadamente 8% do supply circulante, a maior posição institucional divulgada entre detentores reportados publicamente. Stanley Druckenmiller investe US$ 87,8 milhões em Bitdeer (BTDR) e Hyperliquid Strategies (PURR). Stanley Druckenmiller, fundador da Duquesne Family Office, comprou 4,1 milhões de ações da Bitdeer Technologies Group (BTDR), empresa de computação de alto desempenho, no 2º trimestre. A posição passou de US$ 647 milhões a um preço médio de compra de US$ 12,26. A companhia fabrica hardware de mineração e opera data centers nos EUA e em outras regiões. Druckenmiller também comprou 2,9 milhões de ações da Hyperliquid Strategies (PURR), empresa de tesouraria de ativos digitais no ecossistema HYPE, com posição de US$ 23,1 milhões, obtendo exposição indireta ao HYPE. A Hyperliquid Strategies busca oferecer acesso de investimento ao token HYPE para investidores dos EUA e institucionais. Os movimentos lembram o aumento simultâneo de posições em BTDR por Jane Street e Citadel; a Jane Street detém hoje ações de BTDR avaliadas em mais de US$ 112 milhões. BlackRock, State Street e Citadel também ampliaram posições em PURR no 2º trimestre. O HYPE havia renovado máxima histórica após notícias de avanços de conformidade relacionados.