Wintermute nắm vị thế bán khống crypto khoảng 160 triệu USD giữa đà tăng mạnh của thị trường

Huoxing Finance đưa tin: Ngày 24/8, theo dữ liệu giám sát của TradingBeats, tính đến thời điểm đăng tin, trong 76 hợp đồng vĩnh cửu chủ chốt trên Hyperliquid có khối lượng giao dịch vượt 1 triệu USD trong 24 giờ qua, có 66 hợp đồng tăng giá, tương đương khoảng 86,8%. Mức tăng trung vị vào khoảng 4,6%. BTC tăng xấp xỉ 1,8%, ETH tăng khoảng 2,7%, một số altcoin tăng trên 10%. Trong bối cảnh phần lớn tài sản số đồng loạt đi lên, ba địa chỉ tạo lập thị trường được gắn cờ là Wintermute, Cumberland và Auros được ghi nhận đã phải hấp thụ lượng lệnh bán lớn, kéo theo tổng vị thế bán khống khoảng 230 triệu USD, trong khi vị thế mua chỉ khoảng 9,93 triệu USD. Qua đó, mức phơi nhiễm ròng nghiêng về bán (net short) khoảng 220 triệu USD. Lỗ chưa thực hiện cộng dồn hiện ước khoảng 6,92 triệu USD. Riêng một địa chỉ của Wintermute đang nắm 61 vị thế bán khống, trị giá xấp xỉ 163 triệu USD; tổng vị thế bán khống ở các hợp đồng ETH, BTC, SOL và HYPE gần 100 triệu USD. Cumberland và Auros lần lượt có vị thế bán khống khoảng 20,63 triệu USD và 46,87 triệu USD. Wintermute hiện có 1.718 lệnh đang hoạt động—854 lệnh bán và 864 lệnh mua—trên 77 hợp đồng, trong đó 74 hợp đồng duy trì báo giá hai chiều. Auros cũng đặt đồng thời lệnh mua và bán ở phần lớn tài sản, giữ cấu trúc tạo lập thị trường điển hình. Khi giá tiếp tục tăng và lực mua mạnh dần “ăn” thanh khoản phía chào bán, các nhà tạo lập thị trường với vai trò đối tác giao dịch bị động bán thêm hợp đồng, khiến tồn kho hợp đồng vĩnh cửu dịch chuyển sang trạng thái thiên về bán khống. Vị thế bán khống khoảng 160 triệu USD của Wintermute phản ánh hệ quả của một nhịp tăng một chiều đẩy rủi ro tồn kho sang phía các nhà cung cấp thanh khoản. Lưu ý: Tính đến thời điểm đăng tin, Wintermute đã bắt đầu đóng dần các vị thế bán khống và thu hẹp mức net short, phù hợp với cơ chế tái cân bằng tồn kho đặc trưng của hoạt động market making.