Macro

Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) tuần trước đã nâng lãi suất tiền mặt chính thức lên 4,6%, mức cao nhất trong 15 năm, và thị trường tài chính tiếp tục định giá ít nhất một lần tăng thêm. Tác động của động thái này khiến tỷ lệ thanh toán sơ bộ qua đấu giá cuối tuần giảm mạnh xuống 48,2%, mức thấp thứ hai trong năm. Giá nhà ở tại năm thành phố thủ phủ lớn đã giảm tổng cộng 6,6% kể từ đỉnh đầu tháng 4 và hiện chỉ còn cách 2 điểm phần trăm so với đợt điều chỉnh mạnh nhất trong hơn 40 năm.

Dữ liệu việc làm Mỹ yếu hơn dự báo khiến tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.2% và thị trường nhanh chóng nâng cược rằng Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 được định giá lên 83%. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng khoảng 1%, trong đó Nasdaq dẫn đầu với mức tăng 1.4%, còn lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm mạnh; dầu Brent lùi về quanh $99.50/thùng.

Tổng giám đốc điều hành Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (CBA) cho biết khả năng tăng lãi suất vào tháng 11 vẫn còn, và quyết định cuối cùng sẽ phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát theo quý công bố vào cuối tháng. Ông cũng nhắc lại rằng lần gần nhất lãi suất đạt đỉnh, giá nhà trên toàn quốc đã giảm 8,2%. Ngoài ra, ông kêu gọi nâng năng suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Thị trường trái phiếu lại biến động mạnh, gây sức ép lên chứng khoán toàn cầu. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ tại châu Âu—gồm Anh và Pháp—tăng vọt trong đêm rồi biến động dữ dội. Chỉ số S&P 500 giảm 0.3%, Dow Jones Industrial Average giảm 255 điểm và Nasdaq composite giảm 0.4%; tại châu Âu, FTSE 100 ở London giảm 1.6% và CAC 40 ở Paris giảm 1.5%.

Tại cuộc gọi công bố kết quả tài chính quý IV năm tài chính 2026, FactSet cho biết công ty kỳ vọng tăng trưởng ASV (giá trị thuê bao thường niên) hữu cơ đạt 5% đến 6,5% trong FY '27 và biên lợi nhuận cải thiện 25 đến 75 điểm cơ bản. Công ty cũng đề cập các điểm nhấn như ASV kỷ lục, động lực của AI và mảng MCP, cùng thương vụ mua lại BCC. Đây là hướng dẫn thường lệ cho năm tài chính, không được xem là chất xúc tác bất ngờ đối với thị trường.

Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ trong tháng 8 tăng 0.3% so với tháng trước và tăng 3.4% so với cùng kỳ, cho thấy lạm phát vẫn ở mức cao. Đà tăng theo tháng chủ yếu đến từ giá nhiên liệu và các mặt hàng năng lượng khác tăng vọt do chiến sự tại Iran. Các nhà kinh tế trước đó dự báo PCE tăng 0.4% theo tháng và 3.7% theo năm.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm trong phiên thứ Tư sau khi rời các mức đỉnh nhiều năm, khi phát biểu thiên về ôn hòa của quan chức Fed làm hạ kỳ vọng tăng lãi suất. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm về 5.214% và kỳ hạn 30 năm xuống 5.550%, sau khi hai kỳ hạn này trước đó lần lượt chạm mức cao nhất trong 19 năm và 24 năm. Thị trường tiền tệ hạ xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 10 từ 70% xuống 45%. Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu cũng giảm, với Đức và Anh cùng đi xuống.

Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4,6%, là lần tăng thứ tư trong năm và là mức cao nhất kể từ tháng 11/2011. Ngay sau đó, bốn ngân hàng lớn công bố nâng lãi suất vay mua nhà thả nổi thêm 25 điểm cơ bản, áp dụng từ ngày 9/10. Các ngân hàng cho biết quyết định được đưa ra trong bối cảnh lạm phát dai dẳng và bất định toàn cầu tiếp tục tạo áp lực lên nền kinh tế.

Cục Thống kê Australia công bố CPI tháng 8 tăng 4% so với cùng kỳ, thấp hơn nhẹ mức 4,1% mà thị trường dự báo. Lạm phát trimmed mean, thước đo lạm phát cơ bản được RBA ưu tiên, giữ ở mức 3,6% tháng thứ ba liên tiếp. Sau số liệu này, kỳ vọng RBA tăng lãi suất trong cuộc họp đầu tháng 11 hạ nhiệt mạnh, với xác suất tăng lãi suất giảm về khoảng 20%.

Chỉ số CPI của Australia tăng 4% so với cùng kỳ trong tháng 8, mức cao nhất trong bốn tháng và cao hơn 3,5% của tháng 7. Chi phí nhà ở tăng 5,7% là yếu tố đóng góp lớn nhất, trong khi chi phí vận tải tăng 5,6% do giá nhiên liệu tăng. Lạm phát cơ bản giữ nguyên ở mức 3,6%, sau khi Ngân hàng Dự trữ Australia nâng lãi suất lên 4,6% một ngày trước đó, cho thấy áp lực giá đang tăng trở lại.