89% ngân hàng rót vốn cho tài sản số, chỉ 16% triển khai vận hành thực tế

Gần 9/10 tổ chức tài chính cho biết sẽ đầu tư vào hạ tầng tài sản số trong năm 2026, nhưng số đơn vị đã có hệ thống vận hành ở môi trường sản xuất chỉ chiếm khoảng 1/6. Đây là điểm tương phản nổi bật trong báo cáo mới của Fireblocks mang tên "Financial Grid: Banking, Digital Assets, And The Infrastructure Decisions Defining 2026", dựa trên khảo sát 638 lãnh đạo cấp C và người ra quyết định tại các tổ chức tài chính và doanh nghiệp toàn cầu. Khảo sát do The Value Exchange thực hiện vào tháng 1/2026 trên các khu vực Bắc Mỹ, châu Âu, Mỹ Latinh, APAC và Trung Đông & châu Phi, cho thấy ngành đã đồng thuận rằng tài sản số là xu hướng quan trọng, nhưng vẫn loay hoay với cách thức triển khai hiệu quả. Ngân sách đã sẵn sàng, sản phẩm vẫn ở giai đoạn thử nghiệm Khoảng 88–89% tổ chức được hỏi cho biết đã phân bổ hoặc dự kiến phân bổ ngân sách cho hạ tầng tài sản số trong năm nay. Chỉ 11% cho biết sẽ dời chi tiêu sang 2027, phản ánh mức độ đồng thuận cao về việc công nghệ này đáng để đầu tư. Dù vậy, tiến độ triển khai thực tế lại kém xa kỳ vọng: chỉ 16% tổ chức đạt trạng thái "production", còn lại vẫn ở giai đoạn lập kế hoạch, thí điểm hoặc chứng minh khái niệm (proof-of-concept). Quy mô chi tiêu cũng không nhỏ. Khoảng 53% tổ chức cho biết sẽ phân bổ từ 1 triệu USD trở lên trong năm 2026 cho các sáng kiến tài sản số ở quy mô triển khai sản xuất. Ở 55% tổ chức, lãnh đạo cấp C trực tiếp dẫn dắt các chương trình blockchain và tài sản số. "Chuyển đổi hạ tầng tài chính" là động lực hàng đầu, được nêu trong 50% trường hợp. Fintech mới là áp lực cạnh tranh chính Một điểm đáng chú ý là ngân hàng không coi các ngân hàng khác là mối đe dọa cạnh tranh lớn nhất. Có 43% người trả lời xác định các công ty fintech và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là nguồn áp lực cạnh tranh chủ đạo, thúc đẩy chiến lược blockchain và tài sản số. Các trường hợp sử dụng ưu tiên cũng phản ánh điều này: giải pháp thanh toán nằm trong nhóm ứng dụng hàng đầu, cùng với chứng khoán được token hóa. Ở mảng tài sản, trọng tâm ưu tiên tập trung vào stablecoin, tiền gửi được token hóa và chứng khoán được token hóa. Quy định chuyển từ rào cản thành lộ trình Khảo sát cũng ghi nhận sự thay đổi mạnh về cách nhìn đối với khung pháp lý. Có tới 96% người tham gia kỳ vọng các khung quy định sắp tới, bao gồm MiCA tại châu Âu và các hướng dẫn đang được cập nhật tại Mỹ, sẽ "thuận lợi" hoặc "rất thuận lợi" cho việc ứng dụng tài sản số. MiCA đã có hiệu lực đầy đủ trong Liên minh châu Âu, đưa ra bộ khung toàn diện cho thị trường tài sản mã hóa, phát hành stablecoin và cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ. Tại Mỹ, bức tranh pháp lý tiếp tục thay đổi trong bối cảnh chính trị cởi mở hơn với crypto, với các hướng dẫn rõ ràng hơn về việc ngân hàng có thể lưu ký, giao dịch và cung cấp các sản phẩm tài sản số như thế nào.