Hết thời hạn chuyển tiếp MiCA, nguy cơ "di cư" khách hàng ồ ạt; AMLA cảnh báo áp lực tuân thủ tăng mạnh

Cơ quan giám sát chống rửa tiền của EU đang phát cảnh báo khi giai đoạn chuyển tiếp của Markets in CryptoAssets (MiCA) chính thức khép lại từ ngày 1/7. Theo Authority for AntiMoney Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AMLA), làn sóng khách hàng dịch chuyển từ các nền tảng chưa được cấp phép sang các đơn vị đã được cấp phép có thể làm quá tải năng lực tuân thủ trong toàn ngành. Bà Bruna Szego, Chủ tịch AMLA, nói với Ủy ban Kinh tế và Tiền tệ của Nghị viện châu Âu rằng các công ty rời thị trường EU nên chuẩn bị cho tình trạng yêu cầu rút tiền và chuyển tài sản tăng vọt khi người dùng chuyển tài sản khỏi các nền tảng đang đóng cửa. Ở chiều ngược lại, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs) đã được cấp phép tiếp nhận lượng khách hàng này có thể gặp nghẽn trong khâu onboarding, làm gia tăng nguy cơ bị "nới lỏng" hoặc buộc phải hạ chuẩn các biện pháp chống rửa tiền (AML). Bối cảnh và động thái quản lý Giai đoạn chuyển tiếp 18 tháng của MiCA kết thúc ngày 1/7 đồng nghĩa các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa (CASPs) hiện phải có giấy phép EU mới được phép hoạt động trong khối. ESMA đã yêu cầu các doanh nghiệp chưa được ủy quyền bắt đầu quá trình thu hẹp và chấm dứt hoạt động tại EU, qua đó kích hoạt dòng dịch chuyển khách hàng sang các đơn vị đã được phê duyệt. Trước thời hạn này, AMLA đã ban hành hướng dẫn nêu rõ các rủi ro rửa tiền gắn với quá trình chuyển đổi, đồng thời đặt kỳ vọng đối với cả các công ty rút lui lẫn các nhà cung cấp đã được cấp phép nhằm duy trì hiệu lực kiểm soát AML trong giai đoạn chuyển giao khách hàng. AMLA sẽ làm gì tiếp theo Bà Szego cho biết AMLA dự kiến công bố một báo cáo toàn ngành trước cuối năm, đánh giá rủi ro rửa tiền trong lĩnh vực crypto và khảo sát cách các cơ quan giám sát quốc gia đang kiểm tra, xử lý hoạt động của CASPs. Cơ quan này cũng đang mở rộng năng lực blockchain analytics để tăng cường giám sát. Báo cáo sắp tới sẽ đối chiếu cách tiếp cận giám sát giữa các quốc gia thành viên, chỉ ra những khoảng trống có thể cần hành động phối hợp với các cơ quan quản lý trong nước. Giám sát hậu cấp phép: ESMA tiến hành rà soát phối hợp Cảnh báo được đưa ra trong bối cảnh cơ quan quản lý tăng cường kiểm tra sau cấp phép. Ngày 11/7, ESMA khởi động một Common Supervisory Action nhắm tới một nhóm các đơn vị lưu ký crypto đã được MiCA cấp phép, nhằm kiểm tra khả năng chống chịu vận hành ở các mảng như quản lý private key, kiểm soát giao dịch, ứng phó sự cố và mức độ phụ thuộc vào nhà cung cấp công nghệ bên thứ ba. ESMA mô tả đây là bài kiểm tra thực tế, tập trung vào việc các biện pháp bảo vệ vận hành có hoạt động hiệu quả trong thực tế hay chỉ dừng ở hồ sơ. Vì sao đáng chú ý Áp lực quản lý đi kèm dòng khách hàng dịch chuyển có thể tạo "điểm nghẽn" cho bộ phận tuân thủ: onboarding nhanh làm tăng khối lượng KYC và giám sát giao dịch, còn rút tiền hàng loạt có thể khiến đối soát tài sản trở nên phức tạp. Cách tiếp cận "kép" của EU, gồm hướng dẫn và hành động giám sát phối hợp, cho thấy nhà chức trách sẽ theo sát việc các doanh nghiệp được cấp phép có duy trì tính toàn vẹn AML khi quy mô người dùng phình to hay không. Kết luận: Giai đoạn chuyển tiếp MiCA khép lại mở ra một chương mới với khung quản lý chặt chẽ hơn cho thị trường crypto châu Âu. Cơ quan quản lý đang nhanh chóng đảm bảo rằng giấy phép đi kèm năng lực tuân thủ và sức bền vận hành thực chất trong bối cảnh khách hàng dịch chuyển trên toàn hệ sinh thái.