Blockchain Association kêu gọi áp dụng KYC theo hướng "đo ni đóng giày" cho tổ chức phát hành stablecoin

Ngày 21/8, Blockchain Association đã gửi thư góp ý tới các cơ quan quản lý liên bang Mỹ, phản đối phạm vi áp dụng quá rộng của bộ quy tắc "biết khách hàng" (KYC) đang được đề xuất cho các tổ chức phát hành stablecoin. Trọng tâm lập luận của hiệp hội là: nếu người dùng mua stablecoin trên sàn phi tập trung thông qua smart contract, tổ chức phát hành không nên bị buộc phải xác định danh tính người mua. Thư góp ý phản hồi dự thảo quy định chung do FinCEN, Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) cùng một số cơ quan liên bang khác đề xuất. Dự thảo này nhằm thiết lập yêu cầu về chương trình nhận diện khách hàng (Customer Identification Program – CIP) đối với các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được cấp phép (permitted payment stablecoin issuers, viết tắt PPSIs) theo Đạo luật GENIUS. GENIUS Act được ký ban hành ngày 18/7/2025 và được xem là khuôn khổ liên bang toàn diện đầu tiên của Mỹ dành cho stablecoin phục vụ thanh toán. Hiệp hội cho biết không phản đối nguyên tắc áp dụng KYC/CIP với tổ chức phát hành stablecoin và nhìn chung ủng hộ định hướng của dự thảo. Điểm khác biệt nằm ở giới hạn trách nhiệm. Theo khung đề xuất, yêu cầu CIP được xây dựng tương tự nghĩa vụ của ngân hàng: tổ chức phát hành phải thu thập tên, ngày sinh, địa chỉ và số định danh của khách hàng; đồng thời lưu trữ hồ sơ trong 5 năm sau khi tài khoản bị đóng. Blockchain Association đề nghị các yêu cầu này chỉ kích hoạt khi tồn tại quan hệ hợp đồng rõ ràng giữa tổ chức phát hành và khách hàng – tức hoạt động ở thị trường sơ cấp, nơi stablecoin được phát hành (mint) hoặc quy đổi (redeem) trực tiếp giữa hai bên. Với giao dịch thị trường thứ cấp, đặc biệt là các hoán đổi trên giao thức phi tập trung, tổ chức phát hành không có quan hệ trực tiếp với người mua. Hiệp hội cho rằng việc buộc tổ chức phát hành nhận diện người dùng trong bối cảnh đó vừa thiếu khả thi, vừa không phù hợp với cách hạ tầng blockchain vận hành. Bên cạnh phạm vi áp dụng, hiệp hội cũng kêu gọi linh hoạt về phương thức xác minh danh tính. Cụ thể, Blockchain Association muốn công nghệ zeroknowledge proof (bằng chứng không tiết lộ) được chấp nhận như một cách đáp ứng yêu cầu CIP. Zeroknowledge proof cho phép một bên chứng minh một thông tin (ví dụ: đủ 18 tuổi hoặc đã được xác minh danh tính) mà không cần tiết lộ dữ liệu gốc; tính đúng đắn được bảo đảm bằng cơ chế mật mã, giảm nhu cầu chia sẻ thông tin cá nhân. Theo hiệp hội, yêu cầu lưu hồ sơ 5 năm trong dự thảo khiến rủi ro bảo mật trở nên nhạy cảm hơn: giữ dữ liệu cá nhân trong thời gian dài đồng nghĩa gia tăng bề mặt tấn công đối với hệ thống lưu trữ. Các phương pháp xác minh bảo vệ quyền riêng tư có thể giúp tổ chức phát hành tuân thủ mà không phải tích lũy khối dữ liệu lớn gồm tên, địa chỉ và số giấy tờ. Thư góp ý cũng nêu vấn đề phối hợp triển khai: GENIUS Act tạo ra một nhóm đối tượng quản lý mới, trong khi các cơ quan phụ trách thực thi đang vận hành theo các mốc thời gian khác nhau. Blockchain Association đề nghị các nhà quản lý đồng bộ hạn chót để tránh tình trạng tổ chức phát hành phải đối mặt với các cửa sổ tuân thủ chồng chéo hoặc mâu thuẫn. Việc nộp ý kiến lần này phù hợp với các thời hạn tháng 8/2026 theo tiến trình xây dựng quy định.