Дохідність 10-річних казначейських облігацій США сягнула максимуму з часів кризи 2007 року
Ринкове зведення ШІ
Аукціон 10-річних казначейських облігацій США, що завершився за найвищою дохідністю з часів 2007 року, підкреслює, що ставки на довгому кінці кривої підштовхуються вгору фіскальною пропозицією, чутливістю до інфляції, нафтою та схильністю до ризику, а не лише політикою ФРС. За дохідності 30-річних паперів вище 5.2% напередодні наступного аукціону фінансові умови можуть посилюватися навіть без підвищення у вересні, чинячи тиск на активи з дюрацією та зміцнюючи підтримку USD через ширші диференціали дохідності.
Рівень впливу
● Високий
Активи, яких стосується
NCSIDXY2USD/USDT+0.11%
Інсайт ШІ · NCSIDXY2USD/USDTІнсайт ШІ
▼ Ведмежий
Торгувати
⚠️ Інсайти, згенеровані ШІ, ґрунтуються на новинних матеріалах і надаються виключно з інформаційною метою. Вони не є інвестиційною порадою та не відображають поглядів BingX. Інвестування пов’язане з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально.
BlockBeats: у середу, 13 серпня, Міністерство фінансів США розмістило 10-річні казначейські облігації на суму 42 млрд дол., а дохідність на аукціоні піднялася до найвищого рівня з 2007 року. Попит з боку інвесторів зберігся, але премія, яку вони вимагають за купівлю держборгу США, продовжує зростати.
Раніше дохідність 10-річних U.S. Treasuries піднімалася приблизно до 4,75% — рівня, якого не було протягом 18 місяців. Дохідність 30-річних паперів утримується вище 5,2%. Очікується, що запланований на четвер аукціон 30-річних облігацій зафіксує вартість запозичень на найвищих рівнях приблизно за 25 років.
Це означає, що навіть без підвищення ставки ФРС у вересні довгострокова вартість запозичень уряду США не обов'язково піде вниз. Аналітики зазначають, що ситуація підкреслює ключову суперечність нинішнього ринку ставок у США: політичну ставку визначає ФРС, тоді як довгострокові витрати на фінансування дедалі більше формуються поєднанням фіскальної політики, інфляції, цін на нафту та апетиту інвесторів до ризику.
