Stock Index

Міністерство праці США оприлюднило свіжий звіт: минулого місяця несільськогосподарська зайнятість зросла лише на 2,9 тис., що значно нижче за ринкові очікування та 13,3 тис. у серпні. Це вказує на помітне охолодження ринку праці. Після цього ринок знизив очікування щодо найближчого підвищення ставки ФРС. На цьому тлі три основні індекси США зросли, а S&P 500 залишився лише за 1% від історичного максимуму.

За підсумками останнього тижня фонди акцій у США залучили 206亿美元. Водночас із фондів грошового ринку було виведено 413.6亿美元. Дані про потоки коштів свідчать про ротацію капіталу з готівкових інструментів назад у більш ризикові активи.

Індекси Nifty та Sensex в Індії просіли восьмий тиждень поспіль — це найдовша серія тижневих втрат за чверть століття. Тиск посилили стійкий відтік іноземного капіталу, утримання Brent вище $100 за барель і зростання прибутковості 10-річних казначейських облігацій США до максимуму з середини 2007 року, що знижує привабливість активів ринків, що розвиваються. Додатковим чинником стали ослаблення індійської рупії та очікування підвищення ставки Резервним банком Індії на 25 б.п. до 5.50% 7 October.

Американські акції в п’ятницю зросли, а Nasdaq Composite піднімався до внутрішньоденного історичного максимуму після того, як дані про зайнятість у США виявилися слабшими за очікування. Це знизило ринкові очікування щодо близького підвищення ставки ФРС: імовірність підвищення щонайменше на 25 базисних пунктів на засіданні цього місяця опустилася до 23.8%, за даними CME FedWatch. Dow додав 0.43%, S&P 500 — 0.70%, Nasdaq — 1.14%. Лідерами зростання стали чутливі до ставок сектори, зокрема нерухомість і малі компанії, а найбільший внесок у підйом S&P 500 зробили великі компанії зростання, зокрема Nvidia та Tesla.

Компанія S&P Dow Jones Indices повідомила, що Twilio буде офіційно включено до індексу S&P 500 перед відкриттям торгів 10 жовтня. Вона замінить Warner Bros. Discovery. Очікується, що ця зміна спричинить перебалансування портфелів пасивних фондів, які відстежують індекс.

Американські акції в четвер відіграли раннє зниження, а індекс S&P 500 відскочив від двотижневого мінімуму й завершив день з невеликим приростом. На старті торгів ринок тиснули зростання прибутковості держоблігацій і дані ISM щодо виробничого PMI, які показали стрибок цін на ресурси. Згодом прибутковості пішли вниз, а віцепрезидент ФРС Філіп Джефферсон дав сигнал, що регулятор може взяти паузу в підвищенні ставок. На цьому тлі прибутковість 2-річних казначейських облігацій США показала найбільше одноденне падіння з серпня 2025 року.

З кінця липня до середини вересня техорієнтовані акції у складі S&P 500 піднялися на 14%, тоді як решта паперів індексу знизилася на 3%, що вказує на високу концентрацію ринкової дохідності. Лідером зростання серед «великої сімки» стала Microsoft завдяки тому, що темпи зростання Azure суттєво перевищили очікування та спостерігалося сильне впровадження Copilot. 30 липня акції Microsoft зросли більш ніж на 15% — це був найбільший одноденний приріст з 2008 року — і додали приблизно $450 billion до ринкової капіталізації, що на той момент стало рекордним одноденним збільшенням.

Американські акції загалом перебували під тиском, оскільки прибутковість 10-річних казначейських облігацій США піднялася до 5.3445% — максимуму з 2002 року — і охолодила інтерес інвесторів до високо оцінених паперів. Сектори, чутливі до ставок, очолили зниження: акції житлового будівництва втратили 1.4%, а банки — 2.2%. Водночас софтверний сегмент зростав: індекс ПЗ у складі S&P 500 додав 1.7% і оновив локальний максимум, а Accenture підскочила на 22% після підвищення прогнозу річної виручки.

Прибутковості казначейських облігацій США підскочили до максимумів із 2002 року: 10-річні та 30-річні папери торкнулися 5.32% і 5.66% відповідно, а ф’ючерси на Dow опустилися до мінімуму за три місяці. Сильніший за очікування звіт Micron Technology підштовхнув вгору акції виробників чипів: зросли Lam Research, Applied Materials і Nvidia. Alphabet додала 2.3% після анонсу флагманської моделі Gemini 4, а ф’ючерси на Nasdaq 100 незначно піднялися.

Австралійський індекс S&P/ASX 200 знизився на 176 пунктів до 8,613.2, опустившись до мінімуму за чотири місяці. Настрої на ринку погіршилися після того, як Резервний банк Австралії закликав банки посилити готовність до криз. Найбільше втратила енергетика: сектор упав на 3.1% на тлі тижневого зниження Brent на 8.9%, через що подешевшали, зокрема, Woodside та Santos.