Macro

Слабші за очікування дані щодо зайнятості у США посилили ставки ринку на те, що ФРС не підвищуватиме ставку в жовтні: безробіття зросло до 4.2%, а ймовірність паузи оцінюють у 83%. Ф’ючерси на американські індекси підскочили приблизно на 1%, при цьому ф’ючерси на Nasdaq додали 1.4%. Прибутковості казначейських облігацій США знизилися по всій кривій, а найсильніше впала дворічна — на 7.1 базисного пункту. Нафтові котирування також ослабли: Brent торгувався поблизу $99.50 за барель.

Генеральний директор Commonwealth Bank of Australia заявив, що можливість підвищення ставки в листопаді все ще залишається, а фінальне рішення залежатиме від квартальних даних щодо інфляції, які оприлюднять наприкінці місяця. Він нагадав, що під час попереднього піку ставок ціни на житло по країні знизилися на 8,2%. Також він закликав підвищувати продуктивність, аби підтримати економічне зростання.

Ринки облігацій знову різко коливалися, що посилило тиск на фондові індекси по всьому світу. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США була нестабільною, а дохідності держоблігацій у Європі — зокрема у Великій Британії та Франції — після помітного нічного стрибка різко хиталися. На цьому тлі S&P 500 знизився на 0.3%, Dow Jones Industrial Average — на 255 пунктів, Nasdaq Composite — на 0.4%. В Європі падіння було глибшим: FTSE 100 втратив 1.6%, CAC 40 — 1.5%.

FactSet на конференц-дзвінку за підсумками звітності за IV квартал 2026 фінансового року заявила, що очікує органічного зростання річної вартості підписок (ASV) у 2027 фіну році в межах 5%–6,5%. Компанія також прогнозує поліпшення маржі на 25–75 базисних пунктів. Серед інших акцентів були рекордний рівень ASV, динаміка в напрямах штучного інтелекту та MCP, а також придбання BCC. Наданий прогноз має характер стандартного річного орієнтира й не розглядається як раптовий ринковий каталізатор.

У США в серпні індекс цін на особисті споживчі видатки (PCE) підвищився на 0,3% порівняно з липнем, а річний приріст утримався на рівні 3,4%, що свідчить про стійкість інфляції. Місячне прискорення інфляції було зумовлене подорожчанням пального та інших енергоносіїв на тлі війни в Ірані. Економісти очікували зростання на 0,4% м/м та 3,7% р/р.

Після заяв посадовців ФРС із м’якшим тоном ринок знизив очікування щодо подальших підвищень ставки, і дохідності держоблігацій США в середу відійшли від багаторічних максимумів. Дохідність 10-річних US Treasuries опустилася до 5.214%, а 30-річних — до 5.550% після досягнення відповідно 19- та 24-річних піків. Імовірність підвищення ставки у жовтні, яку закладають грошові ринки, зменшилася до 45% з 70%. Європейські ринки облігацій також просіли: знизилися дохідності німецьких і британських паперів.

Резервний банк Австралії підвищив ставку на 25 базисних пунктів — до 4,6%, що стало четвертим підвищенням цього року та найвищим рівнем cash rate з листопада 2011 року. Після цього чотири найбільші банки оголосили, що з 9 жовтня піднімуть ставки за змінними іпотечними кредитами на 25 базисних пунктів. Рішення пояснили тривалою інфляцією та економічним тиском на тлі глобальної невизначеності.

Австралійське статистичне бюро повідомило, що індекс споживчих цін у серпні зріс на 4% р/р, що трохи нижче за очікування ринку на рівні 4.1%. Базова інфляція за показником trimmed mean, на який орієнтується Резервний банк Австралії, третій місяць поспіль утримується на рівні 3.6%. Після публікації даних учасники ринку різко знизили оцінку ймовірності підвищення ставки в листопаді — приблизно до 20%.

В Австралії серпневий CPI зріс на 4% р/р — це максимум за чотири місяці та вище за 3.5% у липні. Головним чинником стало подорожчання житла на 5.7%, тоді як транспортні витрати зросли на 5.6% через дорожче пальне. Базова інфляція залишилася на рівні 3.6%. Дані оприлюднили наступного дня після підвищення ставки Резервним банком Австралії до 4.6%, що вказує на відновлення цінового тиску.

Австралійське бюро статистики повідомило, що індекс споживчих цін (CPI) у серпні зріс на 4,0% р/р — це максимум за три місяці, насамперед через подорожчання житла на 5,7% і зростання витрат на електроенергію та нові будинки. Базовий показник інфляції trimmed mean, як очікується, залишиться на рівні 3,6%. Перед публікацією даних Westpac вже припустив, що Резервний банк Австралії може знову підвищити ставку в листопаді, аби протидіяти стійкому інфляційному тиску.