Forex

S&P Global підтвердило суверенні кредитні рейтинги Індонезії BBB/A-2 зі «стабільним» прогнозом, заявивши, що нещодавній фіскальний тиск має бути тимчасовим і може бути компенсований зростанням цін на сировину та скороченням видатків. Рішення контрастує з діями Moody’s і Fitch, які в лютому та березні знизили прогноз за борговим рейтингом Індонезії до «негативного». Індонезійська влада заявила, що підтвердження рейтингу підтримує довіру інвесторів, а представник центрального банку зазначив, що рупія має значний простір для зміцнення після торгів поблизу історичного мінімуму близько 18,000 за долар США.

Курс долара США до єни різко просів на 1 єну за короткий проміжок часу після того, як дохідності 10-річних і 20-річних держоблігацій Японії за день знизилися на 10 базисних пунктів. Паралельно індекс цін виробників (PPI) несподівано прискорився до 7.1%, що стало найвищим показником за кілька місяців і посилило занепокоєння щодо тиску на Банк Японії. Японські чиновники заявили про намір спонукати GPIF та інші великі внутрішні фонди збільшувати вкладення в японські активи. Це може запустити повернення капіталу та послабити імпульс до подальшого знецінення єни, яка наблизилася до 40-річного мінімуму, тоді як інструменти політики BOJ, за оцінкою ринку, майже вичерпані.

Міністерка фінансів Японії Сацукі Катаяма заявила, що уряд просуватиме збільшення інвестицій домогосподарств і пенсійних фондів, зокрема GPIF, у японські фінансові активи. GPIF управляє активами на ¥293.6 trillion ($1.81 trillion). Її коментарі підживили очікування перерозподілу портфелів на користь активів у єнах, після чого єна щодо долара зміцнилася, відійшовши від рівнів поблизу багаторічних мінімумів.

Пара AUD/USD піднялася до рівня близько 0.6950 після жорсткіших заяв Резервного банку Австралії. Помічниця керівника RBA Sarah Hunter заявила, що рада діятиме за потреби для повернення інфляції до цілі та не виключила подальшого посилення, якщо нафтовий шок підвищить інфляційні очікування, повідомляє Reuters. RBA цього року тричі підвищував ставку на 25 б.п., довівши її до 4.35%, тоді як ринок оцінює ймовірність підвищення до 4.60% на серпневому засіданні у 19%. Протокол засідання ФРС 16–17 червня показав, що багато учасників очікують вищого рівня ставки наприкінці року, хоча чіткої траєкторії не було визначено.

Малайзійський рингіт на ранкових торгах зміцнився до 4.0730/0800 за долар США на тлі зниження американської валюти після публікації протоколу FOMC. Протокол показав помітні розбіжності серед посадовців ФРС щодо подальшої траєкторії ставок, що ринок сприйняв як короткостроковий тиск на долар. Індекс долара США (DXY) знизився, підтримавши більшість азійських валют. Того ж дня увага ринку прикута до рішення Комітету з монетарної політики Bank Negara Malaysia, при цьому очікується збереження OPR на рівні 2.75%.

Пара USD/ZAR після яструбиних сигналів ФРС короткочасно піднімалася вище R16.50, але на тлі слабших даних США щодо nonfarm payrolls швидко відкотилася до R16.23, наблизившись до психологічного рівня R16. Технічна картина й надалі наштовхується на опір біля 200-денної ковзної середньої. Підтримку ранду забезпечують нетипова перевага за ставками в ПАР, зниження цін на нафту, що послаблює імпортовану інфляцію, та поліпшення глобального ризикового настрою. У сукупності це підсилює середньо- та довгостроковий низхідний ухил пари.

Індекс долара DXY опустився до двотижневого мінімуму й становив 100.9. Пара USD/JPY торгувалася на рівні 161.57, наближаючись до 40-річного мінімуму, зафіксованого у 1986 році. Після різкого уповільнення приросту зайнятості в США у червні ринок знизив очікування щодо підвищення ставки ФРС цього року. На тлі зростання ризику втручання японської влади трейдери уважно стежать за можливим короткостроковим послабленням долара та різкою волатильністю єни.

Китайський центр валютної торгівлі 6 липня встановив центральний паритетний курс USD/CNY на рівні 6.8066, що на 19 базисних пунктів вище за попереднє значення та вказує на послаблення юаня. Центральний паритетний курс EUR/CNY становив 7.7708, підвищившись на 99 базисних пунктів. Ці значення є ціновим орієнтиром для офшорного та оншорного валютних ринків і безпосередньо впливають на арбітражне ціноутворення та потоки спотових операцій за USD/CNY і крос-курсами (зокрема EURUSD).

Помірний звіт про зайнятість у США за червень і перегляд у бік зниження даних щодо nonfarm payrolls за попередні два місяці знизили очікування щодо підвищення ставки ФРС у вересні — ймовірність, за оцінкою CME FedWatch, опустилася до 45%. Індекс долара готується показати найбільше тижневе падіння за 12 тижнів, тоді як єна зміцнилася нижче 161 за долар. Євро піднявся до майже двотижневого максимуму, а фунт стерлінгів — до найвищого рівня майже за три місяці. Дохідність 2-річних казначейських облігацій США знизилася на 4 базисні пункти.

Слабший звіт США щодо зайнятості охолодив очікування ринку щодо підвищення ставки ФРС у вересні, імовірність кроку знизилася з 55% до 35%. Індекс долара зафіксував найбільше тижневе падіння за 12 тижнів. На тлі цього єна помітно відскочила, а євро піднявся до майже двотижневого максимуму, тоді як фунт також суттєво зміцнився. Японське Міністерство фінансів попередило, що може втрутитися у валютний ринок, і учасники стежать за ризиком різких коливань курсу.