ЗС США застосували ракету Hellfire проти танкера, що прямував до Ірану

Огляд ринкових трендів на сьогодні. Четвер, 16 липня 2026 року. Ключові теми 1) Держстат заявив, що на наступному етапі посилить контрциклічне та міжциклове налаштування політики: розширення внутрішнього попиту, оптимізація пропозиції, розвиток нових драйверів зростання, активізація наявних ресурсів і формування сильного внутрішнього ринку. 2) За попередніми розрахунками Держстату, ВВП за перше півріччя становив 69,5704 трлн юанів, зростання на 4,7% р/р у незмінних цінах. 3) Центробанк оприлюднив фінстатистику за перше півріччя 2026 року: загальний обсяг соціального фінансування (outstanding) на кінець червня сягнув 46,206 трлн юанів, +7,4% р/р. 4) Держстат: у січні–червні житлова нерухомість у будівництві у девелоперів — 5 540 490 кв. м, -12,5% р/р; нові старти — 232,390,000 кв. м, -23,4%; введення в експлуатацію — 172,210,000 кв. м, -23,7%. 5) Малайзія підвищила референтну експортну ціну пальмової олії на серпень до 4 412,19 ринггита/т (1 084,08 дол.), проти 4 346,79 ринггита/т у липні; експортне мито збережено на рівні 10%. 6) За даними Longzhong Information, Hunan Yanxiangxi Industrial Co., Ltd. (проєктна потужність 1 000 т/добу) зупинила виробництво 15 липня. 7) SMM: уряд Чилі провів екстрену нараду з гірничими компаніями, зокрема Codelco, Antofagasta і Teck, щоб оцінити ризики від сильних зимових штормів для ключових мідних регіонів і перевірити плани реагування на НС. 8) Американські військові застосували ракету Hellfire по танкеру, що прямував до Ірану. Макроновини 1) Держстат: у фокусі — посилення контрциклічних і міжциклових коригувань, розширення внутрішнього попиту й оптимізація пропозиції, нарощування нових точок зростання з одночасною активізацією наявних ресурсів, прискорене формування нових драйверів, а також заходи зі стабілізації зайнятості, бізнесу, ринків і очікувань для підтримки високоякісного зростання економіки. 2) Держстат: ВВП у І півріччі — 69,5704 трлн юанів (+4,7% р/р у незмінних цінах). У поквартальному розрізі: І кв. +5,0% р/р, ІІ кв. +4,3% р/р. Кв/кв у ІІ кв. +0,9%. 3) Центробанк: на кінець червня 2026 року обсяг соціального фінансування (outstanding) — 46,206 трлн юанів (+7,4% р/р). Залишок кредитів у юанях, наданих реальному сектору, — 27,916 трлн юанів (+5,3% р/р). 4) Державне енергетичне управління: у червні сумарне споживання електроенергії — 898,1 млрд кВт·год (+3,7% р/р). Первинний сектор спожив 13,6 млрд кВт·год (+2,0% р/р). 5) Заступник голови НБК Цзоу Лань: центральний банк коригуватиме силу, таймінг і темп монетарної політики з огляду на внутрішню та зовнішню макро- і фінансову кон'юнктуру та стан ринків; пріоритети — внутрішній попит, оптимізація пропозиції, підсилення внутрішніх джерел зростання та закріплення позитивної динаміки стабілізації. 6) Центральне командування США (CENTCOM) повідомило про завершення удару по Ірану 15 липня о 7:30 за східним часом США (19:30 за пекінським). Протягом 90 хвилин застосовано високоточні боєприпаси по берегових системах оборони та складах і позиціях запуску крилатих ракет на острові Великий Тунб. 7) Голова ФРС Волш: останні дані з інфляції не ідеально відображають базовий інфляційний тиск; будь-який центробанк позитивно сприймає рух показників у правильному напрямку. 8) Президент США Трамп: Іран дозволив виїхати громадянці США, яку помилково утримували з грудня 2024 року за адміністрації Байдена; вона безпечно залишила Іран і перебуває в доброму стані. США висловили вдячність за цей крок. 9) CENTCOM: 15 липня сили США здійснили морську блокаду Ірану в Аравійській затоці та зупинили комерційний танкер, що прямував до острова Харг. За даними CENTCOM, судно M/T Belma під прапором Кюрасао проігнорувало численні попередження у міжнародних водах і намагалося порушити блокаду. Після цього американський літак влучив ракетою Hellfire у димар судна, вивівши з ладу його рух; танкер припинив рух у напрямку Ірану. 10) Tasnim із посиланням на МЗС Ірану: збройні сили дали зрозуміти, що будь-яка агресія проти іранської території неминуче отримає рівнозначну відповідь. Планів щодо переговорів наразі немає, пріоритет — оборона. Глобальні ф'ючерси: підсумки торгів 1) Нафта США (front-month) +1,13% до 80,24 дол./бар.; Brent (front-month) +0,39% до 85,06 дол./бар. 2) Дорогоцінні метали здебільшого знизилися: золото COMEX -0,07% до 4 066,90 дол./унц.; срібло COMEX -1,70% до 58,10 дол./унц. 3) Більшість базових металів у Лондоні завершили день у мінусі: нікель LME +0,39% до 16 830,0 дол./т; мідь -0,45% до 13 581,0 дол./т; алюміній -0,76% до 3 153,0 дол./т; свинець -0,83% до 1 850,5 дол./т; цинк -1,31% до 3 551,5 дол./т; олово -1,90% до 52 790,0 дол./т. Чорні метали: головне 1) Mysteel: тендерна ціна Hebei Iron & Steel на феросиліцій 75B на липень — 6 130 юанів/т, на 30 юанів/т вище попередніх 6 100 юанів/т; індикативна ціна запиту — 5 900 юанів/т. Обсяг тендеру — 3 380 т (включно з 900 т для Tangshan Medium Plate), +780 т до попередніх 2 600 т. 2) Держстат: виплавка сирої сталі у червні 2026 року — 83,67 млн т (+0,4% р/р); за січень–червень — 499,95 млн т (-3% р/р). Показники з нерухомості: будівництво 5 540 490 млн кв. м (-12,5%); нові старти 232,39 млн кв. м (-23,4%); введення 172,21 млн кв. м (-23,7%). 3) Zhonggang Network: за тиждень до 15 липня випуск будматеріалів по країні — 4,3884 млн т (на 0,08 млн т менше тижнем раніше); запаси — 11,6302 млн т (+0,0465 млн т); видиме споживання — 4,3419 млн т (-0,0675 млн т). 4) BHP: видобуток залізної руди у IV кварталі — 68,1 млн т (-3% р/р). Металургійне вугілля: 5,7 млн т (+10% р/р); енергетичне вугілля: 4,2 млн т (+3% р/р). Аграрні ринки 1) GAPKI: експорт пальмової олії Індонезії у травні — 1,996 млн т (-28,12% м/м; -25,1% р/р проти 2,664 млн т). Виробництво сирої пальмової олії — 4,165 млн т (-7% м/м). Запаси на кінець травня — 3,042 млн т (+18,9% м/м) на тлі різкішого падіння експорту. 2) MPOB: Малайзія підвищила референтну ціну експорту сирої пальмової олії на серпень до 4 412,19 ринггита/т (1 084,08 дол.) проти 4 346,79 ринггита/т у липні; мито — 10%. 3) ITS: експорт пальмової олії Малайзії за 1–15 липня — 739 282 т (+12,43% до 657 557 т за аналогічний період минулого місяця). 4) AmSpec: експорт за 1–15 липня — 646 438 т (+3,98% до 621 704 т). 5) Anec: Бразилія експортувала за 5–11 липня 3 003 711 т сої, 597 180 т соєвого шроту, 383 251 т кукурудзи. План на 12–18 липня: 3 517 308 т сої, 720 477 т шроту, 638 995 т кукурудзи. 6) NOPA: запаси соєвої олії в США у червні — 1,501 млрд фунтів (очікування ринку — 1,653 млрд; у травні — 1,735 млрд). Переробка сої у червні — 214,34 млн бушелів (очікування — 203,989 млн; у травні — 208,785 млн). Енергохімія 1) Longzhong: на 15 липня 2026 року запаси бутадієнового каучуку у вибірці виробників — 23 400 т, +6,85 п.п. до попереднього періоду. На 10 липня 2026 року запаси в соціальних складах — 22 900 т, -3,54 п.п. 2) Longzhong: Hunan Yanxiangxi Industrial Co., Ltd. (1 000 т/добу) зупинила виробництво 15 липня. 3) Фуджейра (ОАЕ): за тиждень до 13 липня сукупні запаси нафтопродуктів у порту — 10,147 млн бар., +18 тис. бар. Легкі дистиляти +191 тис. бар. до 1,77 млн; середні -120 тис. до 1,115 млн; важкий мазут -53 тис. до 7,262 млн. 4) Longzhong: на 15 липня 2026 року портові запаси метанолу в Китаї — 401 500 т, -45 200 т до попереднього періоду. У Східному Китаї -79 500 т, у Південному +34 300 т. 5) За даними двох джерел у галузі, Salavatnefteorgsintez (один із найбільших нафтохімічних виробників РФ на Уралі) у вівторок призупинив роботу після удару українського дрона. Губернатор підтвердив атаку і зазначив, що виробництво очікують відновити за кілька днів. 6) EIA: за тиждень до 10 липня експорт сирої нафти США зріс на 459 тис. бар./д до 3,721 млн бар./д. Комерційний імпорт (без стратегічних резервів) +60 тис. бар./д до 5,689 млн бар./д. Запаси SPR -2,985 млн бар. до 316,5 млн бар. (-0,93%). Метали 1) SMM: Чилі провела екстрену нараду з Codelco, Antofagasta та Teck щодо впливу сильних зимових штормів на мідні регіони й планів реагування. Тривалі зливи можуть зачепити роботу шахт, автологістику, порти та відвантаження мідного концентрату; реальний ефект залежить від того, чи змістяться опади північніше, у головні гірничі зони. 2) Antofagasta: у II кв. 2026 року виробництво міді — 142 тис. т (-1% кв/кв); золота — 46 300 унцій (без змін кв/кв). 3) Індонезія: ціна HMA на нікель у другій половині липня продовжила зниження. Міністерство ESDM встановило HMA на другу половину липня 2026 року: 16 533,67 дол./т, що на 1 059,66 дол. нижче 17 593,33 дол./т у першій половині липня (-6,02%). 4) China Passenger Car Association: з 1 по 12 липня роздрібні продажі легкових авто — 443 тис. од. (-15% р/р; -1% м/м). З початку року — 9,144 млн од. (-20% р/р). 5) LME: 15 липня запаси свинцю зросли на 86 500 т до 456 575 т. На тлі концентрованих поставок запаси на складах LME зростають другий день поспіль, сукупно +167 200 т, переважно за рахунок складу в Сінгапурі. 6) Silicon Industry Association: пропозиція цього тижня різноспрямована — перезапуски у великих виробників підвищують випуск, але це частково нівелюється запланованими зупинками на повне техобслуговування на низці нових потужностей; загальне зростання обмежене. Прогнози свідчать, що випуск полікремнію у липні продовжить збільшуватися, профіцит пропозиції без змін. 7) Голова Codelco Бернардо Фонтейн: очікується, що видобуток міді в найближчі роки залишатиметься стабільним, на рівнях, близьких до поточних. 8) WBMS: у травні 2026 року світове виробництво рафінованої міді — 2,2741 млн т, споживання — 2,2529 млн т, профіцит — 21 200 т. Рафінований нікель: виробництво 301 300 т, споживання 314 700 т, дефіцит 13 400 т. Рафіноване олово: виробництво 29 600 т, споживання 35 000 т, дефіцит 5 400 т. Аналітика ф'ючерсів: торгові ідеї та логіка 1) Як зупинка північного целюлозного заводу вплине на ринок? За оцінкою Da Di Futures, 15 липня Canfor оголосила про остаточне закриття заводу Northern Bleached Kraft Pulp із повною зупинкою до кінця 2026 року. Причини — глобальний надлишок целюлози та тривале скорочення локальної сировинної бази деревного волокна, що призвело до стійких збитків. Після новини Arauco's Silver Star підвищила довгострокові контрактні ціни на 20 дол./т. Це перший великий вихід потужностей у 2026 році після закриття Lion Pulp у грудні 2025 року. Загальний ефект оцінюється як обмежений і недостатній, щоб змінити слабку глобальну кон'юнктуру. У довшій перспективі дефіцит деревного волокна в Канаді збережеться, посилюючи тиск на канадські целюлозні заводи. За поточних низьких рівнів довгострокових контрактів на європейську та канадську хвойну целюлозу рівень 4 900 пунктів виглядає сильним опором з погляду оцінки. Якщо після ініціативи Silver Star (+20 дол./т) інші бренди підуть слідом, верхня межа оцінки може зміститися до близько 5 000 пунктів; у разі появи можливостей імпортного арбітражу пізніше можливий тиск з боку негативного зворотного зв'язку на спотовому ринку. 2) Поліпшення настроїв у 'чорному' ланцюжку: відскок ф'ючерсів на коксівне вугілля. Sanli Futures зазначає, що позитивні очікування щодо політики напередодні засідання наприкінці місяця та перелив ефекту від різкого зростання світових цін на нафту підтримали сектор. Основний контракт на коксівне вугілля подорожчав на 1,96% до 1 273 юанів/т. Пропозиція залишається жорсткою: у ключових регіонах видобутку акцент змістився з нарощування випуску на забезпечення безпеки, незалежно від форми власності шахт. Якісного базового вугілля бракує, а коксохіми тримають низькі запаси сировини, підтримуючи попит. У короткому горизонті спотові ціни мають обмежений потенціал зниження. Попри збереження негативного фідбеку в ланцюжку та легке ослаблення попиту на сировину, ф'ючерсна ціна отримує підтримку на спадах. Календар даних і подій на сьогодні 1) Китай: тижневі дані з випуску й запасів арматури станом на 16 липня. 2) США: роздрібні продажі за червень. 3) USDA: звіт Export Sales. 4) Китай: запаси метанолу в портах Східного Китаю станом на 16 липня.