CTA зафіксували найбільшу в історії коротку позицію в держоблігаціях США напередодні звіту CPI
Ринкове зведення ШІ
Дані UBS показують, що CTA сформували найбільшу зафіксовану чисту коротку позицію в ставках США напередодні CPI/PPI, створюючи значну конвексність і потенціал для різких, зумовлених потоками рухів, якщо інфляційні сюрпризи підштовхнуть ціни на казначейські облігації США вгору. За приблизно $300 млн P&L CTA на кожен рух на 1 б.п. у дохідності 10-річних, ризик позиціонування підвищений і може посилити волатильність по всьому спектру чутливих до дюрації активів у найближчій перспективі.
Рівень впливу
● Високий
Активи, яких стосується
NCSKTLT2USD/USDT+0.15%
Інсайт ШІ · NCSKTLT2USD/USDTІнсайт ШІ
● Нейтральний
Торгувати
⚠️ Інсайти, згенеровані ШІ, ґрунтуються на новинних матеріалах і надаються виключно з інформаційною метою. Вони не є інвестиційною порадою та не відображають поглядів BingX. Інвестування пов’язане з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально.
Як повідомляє ME News, 12 серпня (UTC+8) дані UBS показали, що commodity trading advisors (CTA) — системні керуючі, які заробляють на цінових рухах у різних класах активів, — потроїли недозваження в облігаціях порівняно з двома тижнями раніше у липні. Відтоді розмір позицій суттєво не змінювався. Якщо майбутні публікації індексів споживчих і виробничих цін у США (CPI та PPI) підштовхнуть котирування казначейських паперів угору, ці ставки CTA можуть перейти у збиток. За оцінкою стратега Ніколя Ле Ру (Nicolas Le Roux), напередодні виходу інфляційних даних кожен рух дохідності 10-річних US Treasuries на 1 базисний пункт відповідає приблизно $300 млн у P&L CTA. Це найбільша експозиція з моменту, коли UBS почав збирати такі дані у 1990 році. (Джерело: BlockBeats)
