Мінфін США: домовленості з Іраном щодо Ормузької протоки можуть досягти в середу

Огляд ринків і ключових подій на сьогодні. Середа, 5 серпня 2026 року. Ключові теми дня 1) Держсекретар США Марко Рубіо заявив про прогрес у переговорах з Іраном щодо відновлення судноплавства через Ормузьку протоку. Остаточного рішення поки немає, але сторони сподіваються на швидку угоду. 2) Міністр фінансів США Скотт Бессент в інтерв'ю CNBC повідомив, що домовленості з Іраном про відкриття Ормузької протоки можуть бути досягнуті вже в середу. За його словами, угоду можуть узгодити у вівторок або середу. 3) Уряд США через Federal Register збирає публічні коментарі щодо розширення переліку металопродукції, на яку можуть поширити тарифи. Серед позицій, що розглядаються, — зварювальне обладнання та крани. 4) Міністерство промисловості та інформаційних технологій Китаю повідомило, що 30 липня провело нараду з представниками фотоелектричної галузі для додаткового роз'яснення і просування обов'язкового національного стандарту для фотомодулів. 5) Профспілка, що представляє працівників операцій BHP у Port Hedland (Західна Австралія), поки не досягла з компанією угоди щодо оплати праці. Макроновини 1) За даними CCTV News, Китайське метеорологічне управління на брифінгу повідомило: останній моніторинг свідчить, що явище Ель-Ніньйо посилюватиметься в червні–липні 2026 року. На тлі сильного або екстремального Ель-Ніньйо в серпні в Китаї очікуються вищі за норму опади, хвилі спеки та тайфуни. 2) Міністр фінансів США Бессент в інтерв'ю CNBC повторив, що угоди з Іраном щодо Ормузької протоки можуть досягти 5 серпня. 3) Центробанк оголосив підсумки операцій з ліквідністю за липень 2026 року: SLF — чисте вилучення 10 млрд юанів; MLF — чисте вливання 100 млрд юанів; PSL — чисте вилучення 116,1 млрд юанів. На відкритому ринку: 7-денні зворотні репо — чисте вливання 249,5 млрд юанів; чисті покупки держоблігацій — вливання 50 млрд юанів; управління ліквідністю казначейства — чисте вливання 30 млрд юанів. 4) Reuters з посиланням на високопоставлені іранські джерела: під час консультацій з Оманом щодо відновлення судноплавства через Ормузьку протоку Тегеран і Маскат узгодили тимчасову домовленість, яка може надати Ірану повний контроль над усіма суднами, що заходять. 5) У вівторок речник МЗС Катару Маджед аль-Ансарі заявив, що тривають зусилля для дипломатичного врегулювання конфлікту США–Іран. За його словами, посередники, зокрема Катар, Пакистан і Оман, координують дії, щоб підштовхнути сторони до переговорів та обміну проєктами пропозицій. 6) Рубіо підтвердив наявність прогресу в перемовинах щодо Ормузької протоки і висловив надію на швидке досягнення угоди. 7) The Daily Telegraph: Іран розглядає ідею стягувати з європейських країн плату за 'утримання' стратегічного водного шляху в рамках плану з відновлення роботи Ормузької протоки. Динаміка світових ф'ючерсних ринків 1) Дорогоцінні метали переважно зросли: ф'ючерси COMEX на золото +1,07% до 4 134,20 дол./унцію, на срібло +3,27% до 59,75 дол./унцію. 2) Нафта різко подешевшала: фронт-місячний контракт на WTI -6,47% до 75,14 дол./бар., Brent -6,08% до 78,68 дол./бар. 3) Більшість базових металів у Лондоні зросли: мідь LME +1,25% до 14 043,5 дол./т, свинець +1,23% до 1 890,0 дол./т, олово +0,69% до 55 830,0 дол./т, цинк +0,55% до 3 661,0 дол./т, нікель +0,53% до 17 150,0 дол./т; алюміній -0,12% до 3 217,5 дол./т. Чорні метали: головне 1) За супутниковими даними Mysteel, сукупні запаси залізної руди в семи ключових портах Австралії та Бразилії за період 27 липня–2 серпня 2026 року становили 13,801 млн т, що на 602 тис. т менше м/м. Запаси продовжують знижуватися і залишаються трохи вище середнього рівня за рік. 2) Профспілка Port Hedland повідомила, що з BHP не узгоджено умови оплати праці, тож дводенний страйк цього вікенду неминучий. Акція запланована на 8 серпня (субота) і 9 серпня (неділя). Очікується, що протест проти операцій BHP не вплине на інші компанії в Port Hedland. 3) Mysteel: серпневий тендер Hebei Iron & Steel на феросиліцій 75B — 2 740 т, на 640 т менше за попередній (3 380 т). Закупівля феромарганцю групою в серпні — 16 600 т проти 15 400 т у липні. 4) Ferroalloy Online: у Сичуані та Юньнані триває сезон високої водності. Історично кількість працюючих печей у цей період зростає до 150–180, цього року — близько 70. Випуск у Сичуані та Юньнані поступово скорочується, їхня частка в загальнонаціональному виробництві падає. 5) Mysteel: станом на 4 серпня ціна коксівного вугілля в Чанчжі без змін. У повіті Ціньюань введено 1,2 млн т нових потужностей з низькосірчистого худого вугілля, але через тимчасові зупинки шахт пропозиція залишається обмеженою. Коксохіми працюють зі збитками, попит слабкий; накопичення запасів сталі та зниження випуску чавуну тиснуть на попит на кокс і коксівне вугілля. Ринок очікує третього раунду зниження цін на кокс. Агропродукція: головне 1) Національний центр інформації щодо зерна та олій: станом на 31 липня 2026 року комерційні запаси трьох основних внутрішніх рослинних олій трохи знизилися до 2,42 млн т (-10 тис. т т/т, +240 тис. т м/м). Запаси імпортної сої на ключових олійних заводах — 7,5 млн т, соєвого шроту — 960 тис. т. Комерційні запаси соєвої олії — 1,21 млн т. 2) Дослідження Mysteel (агросектор): станом на 31 липня 2026 року сукупні запаси кукурудзи в чотирьох північних портах — 2,036 млн т (-59 тис. т т/т). Відвантаження з цих портів за тиждень — 259 тис. т (-122 тис. т т/т). 3) Аргентинська асоціація експортерів і переробників зерна CIARA-CEC: страйки морських працівників зупинили рух суден до і з зернових портів Аргентини, що порушило роботу ключових експортних хабів. Країна є одним з провідних експортерів соєвого шроту, соєвої олії та кукурудзи; більшість вантажів проходить через порти на річці Парана. Тривалість страйку і кількість суден, що постраждали, поки невідомі. 4) USDA: приватний експортер задекларував продаж 132 000 т сої до Китаю з постачанням у 2026/2027 маркетинговому році. Енергетика та хімія 1) Джерела: Сирія погодилася суттєво скоротити імпорт російської нафти в обмін на зняття США статусу 'держави‑спонсора тероризму'. Це може означати відхід від залежності від російської нафти та послабити вплив Москви в Сирії. 2) За даними обізнаних джерел, Саудівська Аравія прагне через закулісну дипломатію стримати нову фазу конфлікту з хуситами, уникаючи зіткнення з підтримуваним Іраном угрупованням, яке могло б зашкодити нафтовій галузі та економіці. Метали: головне 1) SMM: 4 серпня Global Lithium повідомила, що її літієвий проєкт Manna у Західній Австралії отримав схвалення Департаменту шахт, нафти та розвідки Західної Австралії щодо плану розвитку та закриття рудника. Перші відвантаження DSO заплановані на II квартал 2027 року. 2) Міністр енергетики та мінеральних ресурсів Індонезії Бахліл Лахадалія заявив: компанії з вищими роялті очікують пріоритету в разі пом'якшення запропонованої політики RKAB у вугільній галузі. 3) Мінпромінформтехнологій Китаю: 30 липня відбулася галузева зустріч для роз'яснення та просування обов'язкового національного стандарту для фотоелектричних модулів. 4) 4 серпня China Nonferrous Metals Corporation повідомила, що отримала припис Shaoguan Emergency Management Bureau "Notice to Order the Fan Kou LeadZinc Mine to Cease Operations". Документ вимагає негайно зупинити роботу рудника Fan Kou (свинець‑цинк) і провести комплексну перевірку безпеки; відновлення можливе лише після усунення порушень і підтвердження органом нагляду. Рудник уже зупинено. 5) 4 серпня Tianhua New Energy заявила на інтерактивній платформі: її дочірня компанія Sichuan Tianhua у серпні проведе планове техобслуговування лінії з виробництва 60 000 т/рік гідроксиду літію батарейної якості (з можливістю гнучко випускати 53 000 т батарейного карбонату літію). Тривалість робіт — близько одного місяця. 6) США збирають коментарі щодо розширення переліку металопродукції під тарифи; серед запропонованих категорій — зварювальне обладнання та крани. 7) Звіт LME щодо позиціонування: за тиждень до 31 липня 2026 року інвестфонди збільшили чистий 'лонг' у міді LME до 40 700 контрактів (+2 682 т/т), в алюмінії LME — до 129 800 (+698), у цинку LME — до 49 000 (+436). Аналітика: логіка торгів 1) Погодні ризики і агроринки. Yide Futures: опади в США останнім часом зросли й продовжують покращувати погодні умови в кукурудзяному поясі центральних і східних регіонів, але відновлення після посухи в Northern Plains і західній частині Corn Belt залишається обмеженим. Із входом культур у критичну фазу формування врожайності фокус зміщується від ризиків запилення до підтвердження врожайності; важливо стежити за динамікою посухи в західній частині Corn Belt і впливом змін опадів у середині серпня на підсумковий урожай. У найближчі два тижні опади, як очікується, зростатимуть, але переважно в північній Малайзії та Індонезії; для ключових посушливих зон, зокрема центрального і південного Борнео та півдня Суматри, ефект буде обмеженим, а стан ґрунтової вологи швидко не відновиться. У середньо- та довгостроковій перспективі з розвитком Ель-Ніньйо та сезонного сухого періоду ризик більш сухих умов в основних виробничих регіонах Індонезії накопичуватиметься; ринку слід стежити за ґрунтовою вологою та її впливом на виробництво пальмової олії в другій половині року. 2) Корекція на ринку вугілля для коксування та коксу. Sanli Futures: ринок пройшов технічну корекцію, учасники закладають три раунди зниження спотових цін на коксівне вугілля. З боку пропозиції безперервні дощі спричинили збій на лінії підстанції в повіті Люлін (місто Люлян), через що тимчасово зупинилися сім шахт; очікуваний простій — близько чотирьох днів. Повільне відновлення роботи на основних майданчиках у короткій перспективі підтримує ціни, але сезонна слабкість попиту та дефіцит замовлень з боку споживачів зберігаються. Спотовий ринок активно очікує третього раунду зниження цін. Після короткострокового відскоку на тлі перепроданості потенціал зростання обмежений, оскільки слабкий попит і далі тиснутиме на котирування. Календар даних і подій 1) 5 серпня, 22:30: запаси сирої нафти EIA в США за тиждень до 31 липня. 2) 6 серпня, 20:30: звіт USDA про експортні продажі с/г продукції в США за тиждень до 30 липня. 3) 6 серпня, 20:30: первинні заявки на допомогу з безробіття в США за тиждень до 1 серпня.