Трамп заявив про переговори з Іраном і пригрозив ударами по електростанціях

Середа, 15 липня 2026 року. Огляд ключових подій і рухів на ринках. Головні теми дня 1) Президент США Дональд Трамп заявив, що "ліквідність на нафтовому ринку ще ніколи не була такою високою". Він оголосив про скасування вимоги щодо "20% компенсаційного збору США" та намір замінити її торговельними й інвестиційними угодами між країнами Перської затоки та Сполученими Штатами. 2) Іранські медіа повідомили: 14 липня Резаї, військовий радник верховного лідера Ірану Моджтаби Хаменеї, заявив, що "ірансько-американський меморандум про взаєморозуміння більше не існує; ворог офіційно увійшов у стан війни". 3) За даними Mysteel, великий завод у Нінся проводить ремонт восьми руднотермічних печей для феросиліцію потужністю 45"000 kVA; сумарний вплив на випуск оцінюється в 1"200–1"300 тонн на добу. 4) Нова вугільна шахта в повіті Ціньюань (Чанчжи) відновила видобуток: затверджена потужність 2,1 млн тонн, продукція — низькосірчисте пісне коксівне вугілля. 5) США: базовий CPI (core), р/р за червень без сезонного коригування — 2,6% (очікування 2,8%); м/м — 0% (очікування 0,2%), найменший приріст із січня 2021 року. 6) Трамп повідомив про переговори з Іраном і пригрозив ударами по енергетичній інфраструктурі, зокрема по електростанціях. Макро та геополітика 1) Трамп також написав, що Ормузька протока відкрита для всіх суден, окрім іранських. За його словами, США запровадять повну морську блокаду лише для суден, що прямують до/з іранських портів або перевозять товари, пов'язані з Іраном. 2) Народний банк Китаю оголосив про проведення 15 липня 2026 року операції outright repo на 1,4 трлн юанів для підтримання ліквідності в банківській системі. Параметри: фіксований обсяг, тендер за ставкою, багатоціновий розподіл; строк 6 місяців (184 дні), погашення 15 січня 2027 року (перенесення у разі вихідного/свята). 3) Maersk вказує на структурні збої у глобальних ланцюгах постачання через геополітику, зміни торговельних потоків і кліматичні фактори. Для Латинської Америки зростає невизначеність щодо витрат, місткості та надійності сервісу; кліматочутливі товари й експортні маршрути стають ризиковішими. 4) Головне митне управління Китаю: у I півріччі товарообіг КНР–США становив 2 трлн юанів (7,9% загальної зовнішньої торгівлі Китаю). У I кварталі було падіння на 18,7%, у II кварталі — зростання на 13,7%. 5) Іранські медіа: заява Резаї від 14 липня про те, що меморандум Іран–США "більше не існує" і "ворог" увійшов у стан війни. 6) Трамп заявив, що удари по Ірану триватимуть "доки я не скажу 'досить'". Він також сказав, що США у вівторок провели переговори з Іраном і закликали його до угоди; удари по енергетичних об'єктах Ірану, за його словами, "залишать наостанок". 7) Центральне командування США: морські блокади щодо суден, які йдуть до/з іранських портів і прибережних районів, відновлено о 16:00 за східним часом США (04:00 за пекінським часом 15-го). У регіоні розгорнуто понад 20 кораблів ВМС США та сотні військових літаків; сили залишаються в режимі високої готовності. 8) Axios із посиланням на американських та ізраїльських посадовців: Трамп під час телефонної розмови закликав прем'єра Ізраїлю Біньяміна Нетаньягу розпочати передислокацію ізраїльських сил із Сирії та зробити подібні кроки в Лівані, аргументуючи, що присутність військ у Сирії підвищує ризик ескалації. Динаміка глобальних ф'ючерсів 1) Нафта: WTI (передній місяць) +2,16% до 79,83 дол./бар.; Brent (передній місяць) +2,21% до 85,14 дол./бар. 2) Дорогоцінні метали: COMEX золото +1,31% до 4"058,30 дол./унц.; COMEX срібло +1,84% до 59,04 дол./унц. 3) Базові метали LME: олово +1,71% до 53"500,0 дол./т; мідь +0,44% до 13"600,0 дол./т; цинк +0,36% до 3"579,0 дол./т; алюміній −0,08% до 3"167,0 дол./т; нікель −0,10% до 16"750,0 дол./т; свинець −0,11% до 1"866,5 дол./т. Чорні метали та сировина: ключові новини 1) Mysteel: Hebei Iron & Steel Group встановила ціну на силікомарганець на липень 2026 року на рівні 5"950 юанів/т (у червні — 5"980 юанів/т; у липні 2025 року — 5"850 юанів/т). Обсяг закупівель: 15"400 т (у червні — 15"400 т; у липні 2025 року — 14"600 т). 2) 11–12 липня міністр екології та довкілля КНР Хуан Жуньцюй відвідав міста Їньчуань, Шицзуйшань і Гуюань (Нінся-Хуейський автономний район) та провів дослідження щодо екологічного захисту; у промпарку Піньло (Шицзуйшань) він оглянув заходи з контролю забруднення повітря на підприємствах коксування, феросплавного плавлення та виробництва вуглецевої продукції. 3) Australian Maritime Union: у вівторок відбулися п'ятигодинні переговори щодо зарплат із BHP, угоди не досягнуто; наступний раунд заплановано на 21 липня. Працівники BHP планують продовжити страйк 16 липня. 4) Mysteel: ремонт на восьми феросиліцієвих печах 45"000 kVA в Нінся пов'язаний з обслуговуванням генераторної установки, що потребує капремонту печей; дата перезапуску не визначена. 5) Mysteel (супутникові дані): за 6–12 липня 2026 року запаси залізної руди в семи ключових портах Австралії та Бразилії становили 14,199 млн т, що на 195 тис. т менше тиждень до тижня; рівень запасів залишається в високому діапазоні року. 6) Відновлення роботи шахти в Ціньюані: під час зупинки втрачено близько 350"000 т видобутку; поточний видобуток — приблизно 1"000 т/день, швидке повернення до нормальних рівнів ускладнене. У повіті загалом уже відновили роботу дві шахти із сумарною затвердженою потужністю 3,6 млн т; нових повідомлень про перезапуск інших шахт немає. Аграрні ринки 1) China State Reserve Cotton Management Co., Ltd.: з 20 липня 2026 року на кожен робочий день за національним календарем буде організовано продаж частини державного резерву бавовни. Денний обсяг лістингу визначатиметься залежно від ринку. Стартова ціна лістингу формуватиметься динамічно й, як правило, прив'язуватиметься до внутрішніх та міжнародних спотових індексів бавовни з вагою 50%/50% і щотижневим коригуванням. 2) USDA FAS: у 2026/27 МР Бразилія може встановити рекорди з виробництва та експорту сої завдяки розширенню посівів. Прогноз виробництва — 184 млн т, третій рік поспіль рекорд; це на 2,2% вище за переглянуту оцінку 180 млн т для 2025/26 МР. 3) SEA (Індія): імпорт пальмової олії в червні −11% м/м до 487"846 т; соєвої олії −23% до 380"815 т; соняшникової −18% до 242"870 т. Сукупний імпорт рослинних олій −16% до 1,15 млн т. 4) Митна статистика КНР: імпорт харчових рослинних олій у червні 2026 року — 5,03 млн т (у травні — 5,0 млн т). За січень–червень 2026 року — 34,28 млн т (проти 31,86 млн т роком раніше). Імпорт сої за січень–червень — 50,154 млн т; у червні — 13,547 млн т (у травні — 11,791 млн т). 5) National Center for Grain and Oil Information: станом на 10 липня 2026 року комерційні запаси трьох основних харчових олій у Китаї зросли до 2,24 млн т (+60"000 т т/т; +180"000 т м/м; −40"000 т р/р; +140"000 т до середнього за три роки для цього періоду). 6) Єврокомісія: станом на 12 липня імпорт пальмової олії ЄС у 2026/27 — 48"343 т (торік — 77"989 т), імпорт сої — 208"550 т (торік — 534"565 т). 7) CONAB (липневий прогноз): виробництво сої в Бразилії у сезоні 2025/26 очікується на рівні 180,568 млн т (+9,0875 млн т або +5,3% р/р); посівна площа — 48,6406 млн га (+1,2945 млн га або +2,7% р/р). 8) Anec: липневий експорт Бразилії сої, соєвого шроту та кукурудзи прогнозується вище попередніх оцінок. Експорт сої в липні — 13,76 млн т (попередня оцінка — 12,26 млн т); після перегляду Anec очікує приріст експорту сої на 1,8 млн т р/р. Енергетика та хімія 1) Митна статистика КНР: імпорт натурального та синтетичного каучуку в червні 2026 року — 5,92 млн т (у травні — 5,31 млн т). За січень–червень 2026 року — 39,35 млн т (проти 40,74 млн т роком раніше). 2) Longzhong Information: станом на тиждень до 13 липня комерційні запаси бензолу в вибірці портів провінції Цзянсу — 56"800 т (−3"000 т т/т, або −5,02%). Це 20-й тиждень поспіль скорочення; сукупне падіння перевищило 70%, а рівень 56"800 т знову оновив історичний мінімум. Метали та макродані 1) Guangzhou Futures Exchange: максимальну кількість стандартних складських розписок у місці зберігання Sichuan Tianhua Times Lithium Energy Co., Ltd. (№99, New Energy Avenue, Ganmei Industrial Park, район Дунпо, м. Мейшань, пров. Сичуань) підвищено з 900 т до 2"000 т. 2) ADP Weekly Employment Report: за чотири тижні до 27 червня 2026 року приватний сектор у середньому додавав 19"750 робочих місць на тиждень. 3) Звіт LME щодо позицій: станом на тиждень до 10 липня 2026 року інвестфонди мали чисту довгу позицію 26"300 лотів у міді LME (+3"185 лотів т/т); довгі позиції +2"771, короткі −414. 4) США: базовий CPI (core) за червень без сезонного коригування — 2,6% р/р (очікування 2,8%), 0% м/м (очікування 0,2%). Загальний CPI за червень без сезонного коригування — 3,5% р/р (попереднє значення 4,2%; очікування 3,8%); сезонно скоригований CPI м/м — 0,4%, найбільше зниження з квітня 2020 року. Аналітика: логіка руху активів 1) Нафта: загострення між США та Іраном підтримало різкий відскок котирувань. Sinopec Futures у дослідницькому звіті зазначає, що ринок входить у фазу відновлення геополітичної премії з низьких рівнів. Порівняно з початком конфлікту наприкінці лютого, нинішній ріст відбувається за нижчих запасів, більш напруженого ринку нафтопродуктів і на тлі звички інвесторів до моделі "б'ємося та домовляємося". Серед ключових факторів для спостереження: темпи відновлення судноплавства в протоці (після підписання червневого меморандуму — в середньому 28 суден на добу, лише 22% довоєнного рівня; за оцінкою посадовців IEA, навіть за угоди нормалізація може зайняти 6–8 місяців), інтенсивність конфлікту США–Іран та підтвердження трендів через дані щодо запасів. У короткій перспективі очікується відносно сильний ринок нафти за збереження геополітичної напруги. 2) Карбонат літію: ринок, за оцінкою Yong'an Futures, не повертається до одностороннього висхідного циклу, а переживає фазове відновлення цін. Випуск останніми тижнями знижувався, частина виробників літієвих солей у Зімбабве тимчасово зупиняла або скорочувала виробництво; очікування збоїв у ритмі імпорту зімбабвійської руди додатково стискають короткострокову пропозицію. Після експірації контракту 07 частково знявся тиск складських розписок, а приховані запаси, стимульовані високими цінами, стали видимішими та були поглинуті ринком. Якщо перебої з поставками руди збережуться, відновлення виробництва буде повільним, а сезонний попит реалізується, баланс попиту й пропозиції може затягнутися, залишаючи потенціал для подальшого зростання. У короткій перспективі цінова "підлога" посилилася, ринок може перейти в відносно сильний боковий діапазон. Календар подій і даних 1) 15 липня (TBA): глобальні дані WBMS щодо балансу попиту та пропозиції на ринку металів за травень. 2) 15 липня о 10:00: пресконференція Держради КНР щодо стану національної економіки. 3) 16 липня о 02:00: ФРС США оприлюднить "Beige Book" з оглядом економічних умов.