SEC перевіряє угоди найбільших банків Волл-стріт із ШІ-фондом на понад $30 млрд
Ринкове зведення ШІ
Повістки SEC, надіслані великим банкам через операції з левериджевим ШІ-хедж-фондом обсягом $30 млрд, підкреслюють ризики контрагента, маржі та комплаєнсу після просідання фонду приблизно на 67%. Посилена увага може призвести до жорсткіших умов кредитування з боку прайм-брокерів і підвищити відразу до ризику щодо концентрованих експозицій у ШІ та деривативах. Bank of America безпосередньо фігурує як один із провідних контрагентів, тоді як ширші побічні ефекти можуть тиснути на схильність до ризику щодо стратегій, пов'язаних із технологіями, та левериджевих стратегій.
Рівень впливу
● Середній
Активи, яких стосується
NCSKBAC2USD/USDT+1.09%
Інсайт ШІ · NCSKBAC2USD/USDTІнсайт ШІ
▼ Ведмежий
Торгувати
⚠️ Інсайти, згенеровані ШІ, ґрунтуються на новинних матеріалах і надаються виключно з інформаційною метою. Вони не є інвестиційною порадою та не відображають поглядів BingX. Інвестування пов’язане з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально.
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) надіслала повістки великим банкам Волл-стріт через їхню співпрацю з Situational Awareness — хедж-фондом зі ставкою на ШІ, який минулого місяця опинився на межі краху. Згідно з регуляторним поданням, серед найбільших контрагентів фонду були Bank of America, Citi, Goldman Sachs і JPMorgan Chase.
Слідчі запитали деталі щодо часу проведення окремих угод, листування про залучені позикові кошти та зобов'язали банки зберегти всі записи, пов'язані із сан-франциською компанією. Про характер запитів The New York Times розповіли троє осіб, обізнаних із цими зверненнями.
Situational Awareness у правопорушеннях не звинувачують. Представник фонду заявив, що підвищена увага регулятора є передбачуваною для публічних фондів із суттєвими прибутками або різкими просіданнями.
На піку фонд управляв понад $30 млрд і додатково позичав ще десятки мільярдів доларів. Його приблизно два роки тому заснував Леопольд Ашенбреннер (Leopold Aschenbrenner), 24-річний колишній дослідник OpenAI.
У березні фонд тримав $8,5 млрд у захисних пут-опціонах. До 30 червня ці позиції майже зникли, натомість на цю дату фонд мав $12,5 млрд у прямих довгих позиціях. Наприкінці липня акції компаній, пов'язаних зі ШІ, знизилися, а традиційні технологічні папери, які фонд шортив, за той самий період зросли. Після маржин-колів портфель просів приблизно на 67%.
Citadel викупив публічну частину портфеля зі знижкою близько 10%. Акції майнінгових компаній сягнули чверті портфеля; у фінальному поданні 13F їхній обсяг становив $1,99 млрд. Найбільші позиції серед майнерів припадали на Core Scientific, Riot Platforms і IREN. Згодом Citadel розвантажив майнінговий "навіс" майже через 100 блок-угод.
Цього місяця Джеймі Даймон попередив, що маржинальна заборгованість досягла рекордних рівнів. Розслідування SEC може й не завершитися справою, але зібрані документи можуть показати, як довго банки фінансували одну концентровану ставку на ШІ, перш ніж скоротити кредитування.
Situational Awareness досі має частку в Anthropic, яка розглядає можливість виходу на біржу. Ця частка зараз є найчіткішим індикатором того, що вціліло після липневих подій. Банки та SEC від коментарів відмовилися.
